Schroder International Selection Fund Asian Opportunities

Settembre 2016
Dati al 31 agosto 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
Asian Opportunities
Azioni B Acc
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
29 ottobre 1993
Il Comparto mira a conseguire una crescita del valore del capitale investendo in titoli azionari di società asiatiche
(Giappone escluso).
Dimensione del comparto (milioni)
USD 3.388,5
Almeno due terzi del patrimonio del Comparto (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società asiatiche
(Giappone escluso). Il Comparto può investire direttamente in Azioni Cina B e in Azioni Cina H, e può investire fino
al 10% del proprio patrimonio in Azioni Cina A attraverso il programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Il
Comparto può investire in strumenti finanziari derivati tra cui future, contratti a termine e opzioni ai fini di
un'efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può anche detenere liquidità.
Prezzo azione a fine mese (USD)
12,47
Considerazioni sul rischio
Totale numero partecipazioni
54
Il capitale non è garantito. Non è garantita la copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella
della classe di azioni. La classe di azioni risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Gli
investimenti in società di piccole dimensioni possono essere difficili da vendere in tempi brevi; ciò può incidere sul
valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le richieste di rimborso. In un
ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si muoverà in maniera analoga ai
mercati. I mercati azionari emergenti possono risultare più volatili dei listini azionari delle economie avanzate. Gli
investimenti in valute estere comportano rischi di cambio. Il fondo può detenere indirettamente un posizionamento
corto in vista di un calo dei prezzi o di aumento dei tassi d'interesse. Di norma, i mercati emergenti sono soggetti a
maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Al fine di accedere a mercati vincolati, il fondo può investire
in prodotti strutturati. In caso di insolvenza della controparte, il valore di tali prodotti strutturati potrebbe essere
nullo. Eventuali mutamenti di carattere politico, giuridico, economico o fiscale in Cina possono comportare perdite
o aumenti di costi per il fondo.
Benchmark
MSCI AC Asia ex Japan Net TR
Gestore
Robin Parbrook
Comparto gestito dai
01 ottobre 2010
Analisi della performance
Rendimento corrente
0,00 %
Performance (%)
Statistiche essenziali per 3 anni
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto
3,3
11,2
21,4
12,1
13,4
22,8
29,5
68,7
Benchmark
3,4
11,3
21,0
10,7
12,9
14,9
19,2
80,8
Comparto
Benchmark
14,0
15,6
Alpha (%)
3,0
---
Beta
0,8
---
Performance (%) al
30/06/2016
Information Ratio
0,4
---
Indice di Sharpe
0,5
0,3
Ex-Ante Tracking Error (%)
4,0
---
Volatilità (%)
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
Indici finanziari
Comparto
Benchmark
2,5
1,6
Rapporto prezzo/utili
18,8
15,0
Rapporto prezzo/utili
previsto
19,2
15,3
ROE (%)
18,3
15,3
1,8
2,3
17,0
13,4
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
Tasso di rendimento
azionario (%)
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
-6,1
7,2
9,3
Benchmark
-12,0
6,4
0,3
Performance (%)
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
-5,0
-10,0
-15,0
Ago 2011
Mag 2012
Feb 2013
Ott 2013
Giu 2014
Mar 2015
Dic 2015
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
A partire dal 01/12/2005, l'indice di riferimento MSCI AC Far East ex Japan Index è stato con l'indice MSCI AC
Asia ex-Japan (TR). Il track record del benchmark precedente è stato mantenuto e legato al nuovo.
Il 02/04/2012 Schroder ISF Pacific Equity ha cambiato denominazione in Schroder ISF Asian Opportunities
variando il proprio obiettivo d'investimento.
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-Asian-Opportunities-B-Acc-FMR-ITIT
Ago 2016
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund Asian Opportunities
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Settore
Informatica
8,1
2. Tencent Holdings
Informatica
5,8
3. AIA Group
Finanziario
4,5
4. Alibaba Group Holding
Informatica
4,0
5. Samsung Electronics
Informatica
3,6
6. Schroder ISF Indian Opportunities
Non classificato
3,5
7. Schroder ISF Asian Smaller Companies
Non classificato
3,5
8. HDFC Bank
Finanziario
3,3
9. Jardine Matheson Holdings
Industriali
2,6
10. Techtronic Industries
Beni di consumo voluttuari
Posizioni sovrappesate
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
Ripartizione del
portafoglio (%)
(%) Posizioni sottopesate
4,1
Schroder ISF Indian
Opportunities
3,5
Schroder ISF Asian Smaller
Companies
3,5 Baidu
HDFC Bank
3,3
AIA Group
2,3
41,4
(%) Divisione della
-1,8 capitalizzazione di
borsa
(%)
Industrial & Commercial Bank
of China
-1,4 <500 milioni
3,4
Samsung Electronics
-1,4 >=500<1000 milioni
-1,4 >=1000<2000 milioni
1,1
-1,0 >=2000<5000 milioni
>=5000 milioni
11,6
Bank of China
Informatica
Non classificato
Immobiliare
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
Industriali
Telecomunicazioni
Salute
Materiali
Energia
Beni di prima necessità
Utenze
Derivati
Liquidità
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
2,3
81,6
Paese
35,9
India
14,7
23,4
Taiwan
12,5
9,4
9,4
Corea del Sud
Thailandia
0,0
7,9
6,2
7,7
8,2
5,1
6,0
2,4
2,5
1,4
4,3
1,0
4,0
0,8
5,2
0,0
3,9
- 0,0
0,0
1,1
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
43,4
43,3
Hong Kong/Cina
26,9
Beni di consumo voluttuari
2,5
Totale
Settore
Benchmark
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
China Construction Bank
Taiwan Semiconductor
Manufacturing
Finanziario
Comparto
% NAV
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Regione Pacifico (escl. Giap.)
Singapore
Regno Unito
Filippine
Francia
Stati Uniti
Australia
Malaysia
Altri paesi
Derivati
Liquidità
15,4
9,8
15,2
14,1
7,7
17,5
3,9
2,7
3,5
0,0
2,2
4,5
1,9
0,0
1,8
1,7
1,4
0,0
1,4
0,0
1,0
0,0
0,0
3,3
0,0
3,2
- 0,0
0,0
1,1
0,0
Accumulazione
5795602
SCHPFBA:LX
LU0106259632.LUF
LU0106259632
USD
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,50 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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