Schroder International Selection Fund US Large Cap

Settembre 2016
Dati al 31 agosto 2016
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
US Large Cap
Azioni A Acc EUR
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
02 agosto 1993
Conseguire una crescita del valore del capitale principalmente attraverso l'investimento in titoli azionari di società
statunitensi ad alta capitalizzazione. Sono considerate società ad alta capitalizzazione quelle che, al momento
dell'acquisto, si ritiene rientrino nel primo 85% del mercato statunitense in termini di capitalizzazione.
Dimensione del comparto (milioni)
USD 1.713,4
Considerazioni sul rischio
Prezzo azione a fine mese (EUR)
108,32
Il capitale non è garantito. Non è garantita la copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella
della classe di azioni. La classe di azioni risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. In un
ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si muoverà in maniera analoga ai
mercati.
Totale numero partecipazioni
68
Analisi della performance
Benchmark
Standard & Poors 500 Net TR Lagged
Performance (%)
Gestore
Matthew Ward & Alan Straus
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
Comparto
0,6
3,7
9,6
Benchmark
0,9
4,0
9,8
Performance (%) al
30/06/2016
Comparto gestito dai
01 aprile 2009
Rendimento corrente
0,00 %
3 anni
5 anni
10 anni
2,7
8,9
59,7
135,6
105,2
3,9
11,8
64,4
150,1
122,7
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
-0,1
55,3
109,4
Benchmark
2,5
57,0
122,9
Performance (%)
Statistiche essenziali per 3 anni
160,0
Comparto
Benchmark
140,0
Volatilità (%)
17,3
16,8
120,0
Alpha (%)
-0,4
---
100,0
1,0
---
80,0
Information Ratio
-0,2
---
Indice di Sharpe
1,0
1,1
Ex-Ante Tracking Error (%)
2,0
---
Beta
1 anno
60,0
40,0
20,0
0,0
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
-20,0
Ago 2011
Indici finanziari
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
Comparto
Benchmark
3,0
3,0
Rapporto prezzo/utili
24,4
22,3
Rapporto prezzo/utili
previsto
20,1
18,6
ROE (%)
15,0
18,9
1,7
2,1
12,8
11,0
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
Tasso di rendimento
azionario (%)
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
I Morningstar Ratings sono forniti da Morningstar.
http://SISF-US-Large-Cap-EUR-A-Acc-FMR-ITIT
Mag 2012
Feb 2013
Ott 2013
Giu 2014
Mar 2015
Dic 2015
Ago 2016
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
La performance del fondo è confrontata con la performance del benchmark del giorno precedente a causa delle
differenze temporali nella valutazione.
Fonte: Schroders
Il 20/08/2001 il fondo Schroder ISF US Equity ha cambiato la sua denominazione in Schroder ISF North American
Equity. Il 15/05/2006 quest'ultimo ha cambiato il suo nome in Schroder ISF US Large Cap, modificando anche
l'obiettivo d'investimento. A seguito dell'avvicendamento del team di gestione del fondo, il track record della
performance inizia al 21/03/2001. Il 30/11/2011, l'indice S&P 500 (Composite) Lagged è stato sostuito con l'indice
S&P 500 Net TR Lagged. Il track record del benchmark precedente è stato sostituito con il nuovo.
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund US Large Cap
Analisi delle
partecipazioni
Le 10 maggiori partecipazioni
Settore
Informatica
3,8
2. Facebook
Informatica
3,1
3. Amazon.com
Beni di consumo voluttuari
2,9
4. Exxon Mobil
Energia
2,5
5. JP Morgan Chase
Finanziario
2,4
6. AT&T
Telecomunicazioni
2,4
7. Amgen
Salute
2,3
8. Comcast
Beni di consumo voluttuari
2,2
9. Wells Fargo
Finanziario
2,1
10. Apple
Informatica
Posizioni sovrappesate
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
(%) Posizioni sottopesate
(%)
1,6 Berkshire Hathaway
-1,5
Facebook
1,6 Procter & Gamble
-1,2
NextEra Energy
1,5 Verizon Communications
-1,1
Alphabet
1,4 Apple
-1,0
>=0<5 miliardi
2,3
>=5<20 miliardi
15,0
>=20<50 miliardi
15,6
>50 miliardi
67,0
Settore
23,1
21,0
Informatica
15,3
12,2
13,1
14,6
12,5
13,2
9,6
10,1
7,1
7,0
7,0
9,9
Salute
Finanziario
Benchmark
Beni di prima necessità
Energia
Industriali
Telecomunicazioni
Materiali
Utenze
Immobiliare
Derivati
Liquidità
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
(%) Divisione della
-1,7 capitalizzazione di
borsa
Reynolds American
Comparto
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
25,7
1,6 Johnson & Johnson
Beni di consumo voluttuari
Informazioni
2,1
Totale
Amgen
Ripartizione del
portafoglio (%)
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
% NAV
1. Alphabet
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
3,5
2,7
3,1
2,9
2,8
3,2
1,3
3,1
0,0
0,0
1,6
0,0
Accumulazione
B11ZRC1
SCHUSEE:LX
LU0248185190.LUF
LU0248185190
USD
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
1,66 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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Schroder International Selection Fund (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata
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propri consulenti prima di procedere all'investimento - le informazioni contenute nel presente documento non tengono conto dei particolari obiettivi di investimento o della situazione finanziaria di ciascun
investitore. Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni.
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caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi con tale investimento, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Le sottoscrizioni delle azioni della Società saranno ritenute valide solo se effettuate sulla
base del Prospetto in vigore, accompagnato dall'ultimo bilancio annuale certificato (e dalla successiva relazione semestrale non certificata, se pubblicata), disponibili gratuitamente presso la sede legale
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Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni. Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof,
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