Invesco India Bond Fund Classe A (Distr. Mens. Lorda)

Invesco India Bond Fund
Classe A (Distr. Mens. Lorda)
31 agosto 2016
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
L’obiettivo del fondo è generare rendimenti
e aumento del capitale nel lungo periodo. Il
fondo investe principalmente in titoli di
debito emessi e/o garantiti dal governo
indiano e da società indiane, e strumenti
del mercato monetario indiano. Per
conoscere tutti gli obiettivi e la politica di
investimento del fondo, far riferimento al
prospetto in vigore.
Caratteristiche principali
Ken Hu
Hong Kong
Gestisce il fondo dal
maggio 2014
Jackson Leung
Hong Kong
Gestisce il fondo dal
luglio 2015
Data di avvio della Classe di Azioni
23 aprile 2014
Data di costituzione originaria
23 aprile 2014
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
USD
Classe di azione
a distribuzione
Attivo in gestione
USD 68,03 Mln
Indice
India Government 3M T-Bill (USD)
Codice Bloomberg
IIBAAMU LX
Codice ISIN
LU0996661962
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team Fixed Income di Invesco. Con attività in USA, Regno Unito, Europa
continentale, Asia e Australia, il team si occupa della gestione di USD 237,7 miliardi di asset
per i clienti di tutto il mondo. Il team si avvale dell'esperienza di oltre 168 professionisti degli
investimenti con un'esperienza media nel settore di oltre 18 anni (dati aggiornati al 31
marzo 2016).
La filosofia di investimento
Il modo migliore per cogliere le opportunità che si creano nei mercati del reddito fisso,
sempre più dinamici e complessi, è quello di affidarsi a un team globale composto da
specialisti degli investimenti interconnessi tra loro. Ci avvaliamo di una strategia
dinamicamente bilanciata tra processi decisionali top-down e bottom-up per generare un
insieme di informazioni che consentono di sfruttare al meglio le opportunità che possono
emergere in qualsiasi regione geografica o tipo di mercato. Il team Invesco Fixed Income
ritiene che un processo con l'opportuno equilibrio tra processi decisionali top-down e bottomup consenta di creare portafogli in grado di beneficiare delle opportunità che si presentano
nel mercato del reddito fisso.
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
120
110
100
90
80
08/14
02/15
08/15
02/16
08/16
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
Dal lancio
Fondo
8,77
-
10,38
Indice
6,22
-
8,56
Performance annuali*
in %
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-
-
-
-
1,30
Indice
-
-
-
-
2,71
30.06.11
30.06.12
30.06.12
30.06.13
30.06.13
30.06.14
30.06.14
30.06.15
30.06.15
30.06.16
-
-
-
3,06
1,48
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling a 12 mesi sono aggiornati trimestralmente a partire dall'anno successivo al
lancio della classe di azione del fondo. Siccome la classe di azione è stata lanciata il 23 aprile 2014, i
dati di performance per l'intero periodo indicato in tabella non sono disponibili. I rendimenti passati non
sono indicativi di quelli futuri.
*Fonte: © 2016 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 agosto 2016. **Reddito lordo reinvestito al 30 giugno 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di
ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa
del fondo. Indice-Fonte: Bloomberg. Attualmente per le spese operative esiste un limite discrezionale pari a un massimo dello 0,10%. Questo importo fa parte delle
spese correnti e può influenzare positivamente il rendimento della Classe di Azioni.
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Invesco India Bond Fund
Classe A (Distr. Mens. Lorda)
31 agosto 2016
Primi 10 titoli in portafoglio*
(Totale posizioni esistenti: 48)
Partecipazione
%
Power Grid Corporation of India 8.200 Jan 23 30
7,2
Axis Bank 8.850 Dec 05 24
4,9
Reliance Jio Infocomm 9.000 Jan 21 25
4,8
Food Corporation of India 9.950 Mar 07 22
4,4
Export Import Bank Of India 8.870 Oct 30 29
3,9
Power Finance Corporation 8.650 Dec 28 24
3,7
Rural Electrification Corporation 8.300 Apr 10 25
3,6
IDFC 8.670 Jan 03 25
3,6
HDFC 8.430 Mar 04 25
3,5
Punjab National Bank 8.230 Feb 09 25
3,5
Credit Rating in %*
Credit ratings*
Ripartizione settoriale*
in %
(Rating medio: BBB-)
BBB
Altro
g Liquidità
g
g
in %
Corporate
BBB
5,7
Titoli di stato
5,5
Altro
90,4
Liquidità
4,0
Liquidità
4,0
Distribuzione maturity*
Distribuzione duration*
in %
Distribuzione geografica del fondo in %*
g
g
90,5
(Duration media: 5.6)
in %
0-3 anni
6,1
3-7 anni
13,5
- 3 anni
10,8
7-10 anni
51,6
3-4 anni
4,9
10-15 anni
27,5
4-5 anni
6,0
+ 15 anni
1,4
5-6 anni
48,9
6+ anni
29,5
India
Liquidità
Distribuzione geografica*
Rendimenti stimati %*
in %
India
Liquidità
96,0
Current yield lordo
8,20
Redemption yield atteso lordo
7,55
4,0
NAV e spese
NAV
USD 9,39
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
USD 9,59 (27.10.15)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
USD 8,70 (26.02.16)
Investimento minimo 1
USD 1.500
Commissione iniziale
4,00%
Commissione annua di gestione
1,25%
Spese correnti
1,71% (31/08/2015)
Esposizione in divisa*
%
Rupia indiana
Dollaro USA
Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni.
95,6
4,5
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31 agosto 2016
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Il fondo investirà in strumenti derivati (complessi) che attraverso
la leva finanziaria potranno provocare ampie oscillazioni del valore del fondo. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita
in paesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo. Il fondo può detenere una quantità
significativa di titoli di debito con una qualità del credito inferiore che rischia di provocare forti oscillazioni del valore del fondo. Gli
investimenti in titoli indiani potrebbero essere soggetti a restrizioni per la mancata disponibilità della quota rilevante. I rischi sopra indicati
fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si
rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento
nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000.
Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. Il calcolo del prezzo massimo / minimo degli ultimi 12 mesi prende in considerazione gli
ultimi 12 mesi completi, comprensivi dei giorni di chiusura dei mercati. Il primo giorno del periodo di calcolo potrebbe essere un giorno di
chiusura dei mercati con il prezzo valido più alto o più basso degli ultimi 12 mesi. Nei giorni di chiusura dei mercati, per calcolare il prezzo
massimo / minimo degli ultimi 12 mesi viene utilizzato il prezzo del giorno di negoziazione immediatamente precedente. La decisione di
investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul
sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo
Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi,
compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per
eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli,
ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento
all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2015 annualizzate. Questo valore può
variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo
quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA,
Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
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Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
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