Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund Classe E-Acc.

Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Classe E-Acc.
31 agosto 2016
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
L'obiettivo del fondo è realizzare una
crescita del capitale nel lungo termine
investendo in società giapponesi di piccole
e medie dimensioni e, in misura minore, in
grandi società nipponiche. Per conoscere
tutti gli obiettivi e la politica di investimento
del fondo, far riferimento al prospetto in
vigore.
Caratteristiche principali
Il team di investimento
Il fondo è gestito dal team Growth di Invesco Japan con sede a Tokyo. Il team d'investimento
gestisce investimenti per oltre USD 770 milioni in azioni giapponesi per clienti retail e
istituzionali. È composto da 3 professionisti dell'investimento, con una esperienza media di
10 anni nel settore (dati al 30 giugno 2016).
La filosofia di investimento
L'approccio d'investimento del fondo è puramente di stile growth. Il team ritiene che, nel
caso delle piccole imprese, il tasso di crescita registra la maggiore accelerazione durante il
periodo compreso tra la prima negoziazione over-the-counter e il momento della loro
quotazione alla Prima Sezione della Tokyo Stock Exchange. Inoltre, i gestori del portafoglio
mirano a massimizzare i rendimenti, identificando le società in grado di sostenere una
crescita degli utili superiore alla media grazie ai loro prodotti e servizi per riuscire in
prospettiva ad emergere come leader nel proprio settore. L'orizzonte d'investimento tipico di
questa strategia è di circa 3-5 anni.
Performance indicizzata*
Osamu Tokuno
Tokyo
Gestisce il fondo dal
ottobre 2003
Data di avvio della Classe di Azioni
14 agosto 2000
Data di costituzione originaria
02 gennaio 1991
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
EUR
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
EUR 91,57 Mln
Indice
Russell/Nomura Small Cap Index-GR
Codice Bloomberg
INVPNEE LX
Codice ISIN
LU0115142274
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AA
Fondo
Indice
220
200
180
160
140
120
100
80
60
08/11
08/12
08/13
08/14
08/15
08/16
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
21,60
43,71
77,92
Indice
8,48
54,72
94,61
Performance annuali*
in %
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-6,49
-8,68
55,58
-3,36
12,01
Indice
1,25
3,71
20,36
12,94
28,88
30.06.11
30.06.12
30.06.12
30.06.13
30.06.13
30.06.14
30.06.14
30.06.15
30.06.15
30.06.16
2,43
23,28
11,01
10,71
34,71
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2016 Morningstar. Dal 28 luglio 2016, il fondo non ha effettuato operazioni di prestito titoli, il che potrebbe ridurne il reddito e influenzarne la
performance. Reddito lordo reinvestito al 31 agosto 2016. **Reddito lordo reinvestito al 30 giugno 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali
rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa del fondo.
Indice-Fonte: Bloomberg.
-1-
Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Classe E-Acc.
31 agosto 2016
Primi 10 titoli in portafoglio*
(Totale posizioni esistenti: 54)
Partecipazione
Settore
A.I. Holdings
Tecnologia hardware e apparecchiature
5,5
Japan Material
Semiconduttori e apparecchiature con semiconduttori
4,0
Osaki Electric
Tecnologia hardware e apparecchiature
3,8
Nissha Printing
Servizi commerciali e professionali
3,6
Digital Arts
Software e servizi
3,2
Ferrotec
Semiconduttori e apparecchiature con semiconduttori
3,1
Maruwa
Tecnologia hardware e apparecchiature
2,9
Penta-Ocean Construction
Beni strumentali
2,9
Yonex
Consumi durevoli e tessili
2,8
Geostr
Materiali
2,6
Distribuzione geografica del fondo in %*
%
Distribuzione geografica*
Ripartizione settoriale*
in %
g
g
Giappone
97,6
Liquidità
2,4
Giappone
Liquidità
Ripartizione settoriale %*
Tecnologia hardware e
apparecchiature
g Servizi commerciali e
professionali
g Semiconduttori e
apparecchiature con
semiconduttori
g Software e servizi
g Media
g Beni strumentali
g Materiali
g Servizi al consumatore
g Altri
g Liquidità
in %
Tecnologia hardware e
apparecchiature
14,7
Servizi commerciali e
professionali
9,7
Semiconduttori e
apparecchiature con
semiconduttori
9,6
Software e servizi
8,7
Media
7,9
Beni strumentali
7,8
Materiali
6,2
g
Servizi al consumatore
Altri
Liquidità
5,3
27,7
2,4
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
EUR 791,61 Mln
Capitalizzazione media di mercato
EUR 306,21 Mln
Caratteristiche a 3 anni**
NAV e spese
Alfa
-0,36
Beta
0,92
NAV
EUR 8,22
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
EUR 9,55 (06.07.16)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
EUR 5,89 (12.02.16)
Investimento minimo 1
EUR 500
Commissione iniziale
3,00%
Commissione annua di gestione
2,25%
Spese correnti
2,86% (31/08/2015)
Correlaz.
0,67
Info. Ratio
-0,16
Sharpe Ratio
0,43
Tracking Error in %
15,24
Volatilita’ in %
19,84
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
Fonte: *Invesco. **Morningstar. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni.
-2-
Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Classe E-Acc.
31 agosto 2016
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Gli investimenti in imprese di piccole e medie dimensioni
implicano maggiori rischi rispetto a quelli normalmente associati alle imprese più grandi. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo
specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco
Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500.
Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
Il fondo Invesco Japanese Small/Mid Cap Equity Fund è stato fuso in Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund in data 20.04.2012. La
pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. Il calcolo del prezzo massimo / minimo degli ultimi 12 mesi prende in considerazione gli
ultimi 12 mesi completi, comprensivi dei giorni di chiusura dei mercati. Il primo giorno del periodo di calcolo potrebbe essere un giorno di
chiusura dei mercati con il prezzo valido più alto o più basso degli ultimi 12 mesi. Nei giorni di chiusura dei mercati, per calcolare il prezzo
massimo / minimo degli ultimi 12 mesi viene utilizzato il prezzo del giorno di negoziazione immediatamente precedente. La decisione di
investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul
sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo
Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi,
compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per
eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli,
ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento
all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2015 annualizzate. Questo valore può
variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo
quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA,
Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
© 2016 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti;
(2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè
Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset
allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions.
Page1 Profile = [Page1Profile]
Page2 Profile = [Page2Profile]
Page3 Profile = [Page3Profile]
ISIN = [ISIN]
Fund Reg Loc = [Locale]
DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
-3-