Invesco Global Leisure Fund Classe A-Acc.

Invesco Global Leisure Fund
Classe A-Acc.
31 agosto 2016
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira a fornire una crescita del
capitale nel lungo termine mediante un
portafoglio internazionale di investimenti in
società impegnate prevalentemente nella
progettazione, produzione o distribuzione
di prodotti e servizi legati alle attività del
tempo libero delle persone. Per conoscere
tutti gli obiettivi e la politica di investimento
del fondo, far riferimento al prospetto in
vigore.
Caratteristiche principali
Ido Cohen
Houston
Gestisce il fondo dal
maggio 2011
Juan Hartsfield
Houston
Gestisce il fondo dal
gennaio 2009
Data di avvio della Classe di Azioni
03 ottobre 1994
Data di costituzione originaria
03 ottobre 1994
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta della classe di azioni
USD
Classe di azione
ad accumulazione
Attivo in gestione
USD 276,50 Mln
Indice
MSCI World Consumer Discretionary IndexND
Codice Bloomberg
INVPGLI LX
Codice ISIN
LU0052864419
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AAAA
Il team di investimento
Invesco Global Leisure è gestito dal Centro d'investimento Fundamental Equities di Invesco
con sede a Houston in Texas. Nell'ambito del processo di investimento, il team addetto alla
gestione, composto da un responsabile della gestione del portafoglio e da un cogestore,
utilizza un approccio collaborativo che si avvale del parere di esperti di settore a tutti i livelli di
capitalizzazione di mercato. Tutti i componenti del team contribuiscono alla ricerca analitica,
ma le decisioni finali in materia di acquisto e vendita spettano al responsabile della gestione
del portafoglio, Ido Cohen (dati al 30 giugno 2016).
La filosofia di investimento
Invesco Global Leisure Fund è un fondo gestito attivamente, che privilegia società favorite
dalle spese dei consumatori per le attività legate al tempo libero, ovvero prodotti o servizi
acquistati con il denaro discrezionale dei consumatori. Il team di investimento applica al
processo di investimento un approccio fondato su tre principi: 1) selezione dei titoli basata
sulla ricerca e applicata tramite analisi fondamentale, valutazione e fattori di opportunità; 2)
costruzione del portafoglio determinata da coerenti procedure di diversificazione e rigorose
discipline di vendita; 3) gestione del rischio e analisi di fattori tematici esterni integrate in
ogni fase del processo di investimento.
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
220
200
180
160
140
120
100
80
60
08/11
08/12
08/13
08/14
08/15
08/16
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
8,30
36,66
115,89
Indice
4,00
28,08
88,78
2
1
1
31/73
7/62
2/54
Quartile
Ranking assoluto
Mstar GIF OS Sector: Azionari Settore Beni e Servizi di Consumo
Performance annuali*
in %
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-5,60
22,51
52,79
7,63
1,83
Indice
-4,74
24,31
39,24
3,93
5,48
30.06.11
30.06.12
30.06.12
30.06.13
30.06.13
30.06.14
30.06.14
30.06.15
30.06.15
30.06.16
3,65
31,29
27,53
6,70
-0,38
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2016 Morningstar. Dal 28 luglio 2016, il fondo non ha effettuato operazioni di prestito titoli, il che potrebbe ridurne il reddito e influenzarne la
performance. Reddito lordo reinvestito al 31 agosto 2016. **Reddito lordo reinvestito al 30 giugno 2016. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali
rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa del fondo.
Indice-Fonte: Factset.
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Invesco Global Leisure Fund
Classe A-Acc.
31 agosto 2016
Principali titoli in portafoglio e active weights*
Primi 10 titoli in portafoglio
%
(Totale posizioni esistenti: 64)
Primi 10 titoli sovrap.
+
Primi 10 titoli sottop.
-
Amazon.com
9,7
Alphabet 'A'
3,7
Toyota Motor
3,9
Comcast 'A'
4,4
Activision Blizzard
3,7
Daimler
1,6
Lowe's
3,9
Take-Two Interactive Software
3,5
Nike 'B'
1,5
Alphabet 'A'
3,7
Electronic Arts
3,4
Honda Motor
1,2
Activision Blizzard
3,7
DR Horton
3,2
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton
1,1
Take-Two Interactive Software
3,5
DISH Network
3,1
General Motors
1,1
DR Horton
3,5
Interpublic
3,0
Starbucks
1,0
Electronic Arts
3,4
Amazon.com
2,3
Walt Disney
1,0
DISH Network
3,4
Lowe's
2,3
Target
1,0
Interpublic
3,3
Ubisoft Entertainment
2,2
Inditex
0,9
Distribuzione geografica del fondo in %*
United States
g Giappone
g Francia
g Cina
g Paesi Bassi
g Russia
g Liquidità
g
Ripartizione settoriale %*
Media
Software
g Prodotti durevoli per la
casa
g Internet & Direct Marketing
Retail
g Hotel, ristoranti e
intrattenimento
g Vendita al dettaglio di
articoli speciali
g Software e servizi Internet
g Distributori
g Altri
g Liquidità
g
g
Distribuzione geografica*
Ripartizione settoriale*
in %
Fondo
Indice
in %
Fondo
Indice
United States
87,7
61,1
Media
21,6
19,3
Giappone
4,9
14,9
Software
14,3
0,0
Francia
2,2
4,8
13,7
5,7
Cina
2,1
0,0
Prodotti durevoli per la
casa
Paesi Bassi
1,5
0,2
12,8
11,2
Russia
0,6
0,0
Internet & Direct
Marketing Retail
Svezia
0,0
1,2
Hotel, ristoranti e
intrattenimento
10,4
13,5
Singapore
0,0
0,3
15,0
0,0
17,7
Vendita al dettaglio di
articoli speciali
9,8
Altri
Liquidità
1,1
0,0
Software e servizi
Internet
8,2
0,0
Distributori
1,6
0,7
Altri
6,5
34,6
Liquidità
1,1
0,0
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
Capitalizzazione media di mercato
USD 105,27 mld.
USD 20,19 mld.
Caratteristiche a 3 anni**
NAV e spese
NAV
USD 39,14
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
USD 39,92 (16.08.16)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
USD 30,53 (11.02.16)
Investimento minimo 1
USD 1.500
Commissione iniziale
5,00%
Commissione annua di gestione
1,5%
Spese correnti
1,90% (31/08/2015)
Alfa
2,34
Beta
1,00
Correlaz.
0,92
Info. Ratio
0,38
Sharpe Ratio
0,75
Tracking Error in %
Volatilita’ in %
5,72
14,58
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
Fonte: *Invesco. **Morningstar. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni.
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Invesco Global Leisure Fund
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31 agosto 2016
Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Poiché questo fondo è investito in un settore specifico, occorre
essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie di quelle di un fondo avente un mandato d’investimento più ampio. I
rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi
relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi
legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.
Informazioni importanti
1
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000.
Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. Il calcolo del prezzo massimo / minimo degli ultimi 12 mesi prende in considerazione gli
ultimi 12 mesi completi, comprensivi dei giorni di chiusura dei mercati. Il primo giorno del periodo di calcolo potrebbe essere un giorno di
chiusura dei mercati con il prezzo valido più alto o più basso degli ultimi 12 mesi. Nei giorni di chiusura dei mercati, per calcolare il prezzo
massimo / minimo degli ultimi 12 mesi viene utilizzato il prezzo del giorno di negoziazione immediatamente precedente. La decisione di
investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento
contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul
sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo
Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi,
compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per
eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli,
ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento
all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2015 annualizzate. Questo valore può
variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo
quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA,
Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6 20123 Milano.
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