Sfide ed opportunità nel mercato indiano

Sfide ed opportunità nel mercato indiano
Workshop
Torino, 1 Giugno 2007
1
• Evoluzione del mercato Automotive in India
• Le priorità strategiche per i componentisti
• Scenario ed opportunità per i produttori di componenti
2
L'economia indiana è in forte crescita con
impatto sulle classi di reddito medio-alte
PIL reale [mld US$, prezzi costanti 1996]
CAGR
+8,5%
Reddito familiare annuale [US$]
CAGR
+7,4%
957
519
562
610
662
720
Fasce di
reddito (US$)
>10,000
5,000 – 10,000
3,000 – 5,000
2005
(m fam)
2,2
2002
2003
2004
2005
2006
Fonte: Economist Intelligence Unit (EIU), Analisi Roland Berger
2010
(m fam)
Totale:
220.6 m
7,2
10,9
34,4
33,8
1,000 – 3,000
<1,000
Totale:
206.2 m
75,9
147,7
11,6
103,1
0,0
2010FY
3
Investimenti dall'estero ed esportazioni
confermano l'incremento di competitività
Investimenti diretti dall'estero in India [m US$]
Esportazioni [% del PIL]
∆ +7,7%
38.676
17.517
20.326
25.408
45.274
26,9
Stock
30.827
19,0
6.598
5.472
5.627
5.474
15,0
15,0
2002
2003
21,0
22,7
4.585
3.585
2000
2001
2002
2003
2004
Fonte: Economist Intelligence Unit (EIU), 2007 UNCTAD Statistics
2005
2004
2005
2006
2010FY
4
L'India si è aperta gradualmente ai produttori
mondiali di autovetture
Fasi salienti dell'industria automotive in India
1950-1983
1983-1993
1993-2002
2002-oggi
• Nessun investimento estero
• Soltanto un entrante estero –
Suzuki, autorizzato grazie alla
Joint Venture con Maruti
Suzuki (produttore nazionale)
• Ammessi investimenti esteri,
ma con delle restrizioni
riguardanti l'ammontare
minimo di capitale e le norme
di Local Content Requirement
• Nessun vincolo agli
investimenti esteri
• Bassa qualità, alto costo delle
vetture prodotte internamente
• Mercato stagnante a 30-40,000
vetture per anno
• Maruti – Suzuki, dovendo
competere con i soli produttori
domestici, raggiunge l'80% del
market share domestico
• Entranti:
• Le imprese indiane iniziano ad
operare anche all'estero
• BMW, Volkswagen, NissanRenault entrano/stanno per
entrare nel mercato Indiano
• Hyundai intende utilizzare
l'India come un hub per le
esportazioni
• Soltanto tre produttori nazionali
• I produttori di componenti per
autoveicoli raggiungono i livelli
di qualità richiesti per le
esportazioni
• I produttori di componenti di
automobili indiani sono pronti a
rispondere alle esigenze di
qualità dei produttori esteri
Fonte: analisi Roland Berger
5
Domanda e produzione di auto crescono ad un
tasso vicino a quello cinese
Vendite mondiali per Paese/regione [m unità]
NAFTA
10
ASIA1)
13
Resto del
mondo
8
10
7
Cina
17
Europa
orientale
India
2006
19
21
30%
23%
1,0%
NAFTA
19
25%
21%
1,7%
Europa
Occ.
15%
14%
3,3%
ASIA1)
12%
11%
3,0%
Resto del
mondo
10%
19%
11,6%
17
Europa
Occ.
4
7
2
3
2014F
Produzione mondiale per Paese/regione [m unità]
6%
8%
5,8%
2%
4%
10,1%
% vendite mondiali
dell'anno
CAGR
2006-2014
15
17
16
18
17
19
5
6
7
Cina
16
Europa
orientale
India
2006
5
2
4
2014F
8
23%
19%
1,0%
24%
20%
1,3%
26%
22%
1,0%
7%
7%
3,1%
10%
19%
11,6%
7%
10%
6,8%
2%
4%
9,9%
% produzione
mondiale dell'anno
CAGR
2006-2014
1) Escludendo India e Cina
Fonte:Source:
analisi
BergerBerger
JDRoland
Power, Roland
6
Le previsioni sono sistematicamente riviste al
rialzo
Previsioni di produzione al 2004 vs attuali ['000, %]
4.000
3.505
3.500
3.695
3.657
2.895
3.000
2.781
2.667
2.500
2.362
2.209
2.000
1.760 1.828
1.500
1.295
1.160
1.740
1.905
2.057
1.780 1.752
1.780
1.780
1.800
1.800
1.260
1.300
1.340
1.400
1.440
1.524
1.200
1.000
500
0
2005
2006
2007
Volume di produzione previsto al
2004
2006
Eccesso di capacità produttiva previsto al
2004
2006
Fonte: Supplier Business, analisi Roland Berger
2008
2009
2010
2011
7
La domanda è trainata dal fenomeno delle low
cost
Previsioni di vendita di veicoli leggeri
in India per segmento [2006 vs 2012]
I segmenti A e B dell’offerta di automobili nel mercato indiano
Posizionamento di segmento
Vendite (%)
Era il leader del segmento;
ancora molto popolare con
le prime auto
Divenne il più ampio modello
di vendita nel 2004
Segmento
A
Maruti 800
Maruti Omni
Maruti Auto
Hyundai Santro Xing XK
Il 42% delle unità prodotte
vengono esportate
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
28,4
32,1
B
Tata Indica
La prima auto indiana al 100%. Anche esportata in Europa
Maruti WagonR
Berlina Fiat in India,
Maruti Zen
esportata a SE Asia
Maruti Versa
Fiat Palio
Maruti Swift
Versione familiare di
Tata Indigo
Indigo
Tata Marina
Maruti Esteem
Posizionata per attrarre
Opel Corsa Sail
il segmento C e quello
delle 3/5 porte
Hyundai Getz
Segmento
B
49,7
4 1, 3
A
12
17 , 4
2 1, 8
C
D
E/F
Altri
2,5
3,3
0,3
0,3
1, 7
1, 2
Range di prezzo (Eur K)
Leader di segmento in volumi
OEM straniero
Fonte:Source:
Economist
Intelligence
Unit (EIU), analisi Roland Berger
JD Power,
Roland Berger
OEM domestico
2006
2012
8
La presenza straniera è guidata dai player
giapponesi – Previsti forti investimenti
Investimenti annunciati dai produttori OEM di
autoveicoli nel 2003-2005 [EUR m]
Produzione di autovetture in India ['000 unità]
691
Suzuki
371
Tata
431
Hyundai
729
653
123
Mahindra
309
75
Toyota
65
Honda
GM
1083
Other
BMW
PSA
DC
Tata
Suzuki
Hyundai
Toyota
Volkswagen
Fiat
GM
Altri
Ford
Hyundai
GM
Toyota
VW
117
183
( 2,3 mld $US)
( 2,2 mld $US)
( 1,1 mld $US)
(670 mln $US)
(540 mln $US)
(450 mln US$)
(310 mln US$)
(530 mln US$)
4,480
153
51
92
Others
Nel corso del 2006 sono stati annunciati
investimenti in India per 8,1 mld di $US in 3/4 anni:
284
Fiat 214
2007
14,950
Cina
DC
Ford
3,030
DC
Ford
GM
VW
Canada
Messico
2,430
Other
PSA
KIA
Hyundai
1,800
Slovacchia
Corea
GM
2012
Fonte: JD Power 1Q07, Supplier Business, rassegna stampa, analisi Roland Berger
9
Si prevede anche un importante incremento
delle attività di sviluppo prodotto
-500
North
America
32,200
Western
Europe
93,500
+2,000
Eastern
Europe
1,900
+4,500
+/- 0
China
4,800
+/- 0
Central and
South America
3,200
-500
Japan
43,600
India and the
Asia/Pacific
Region
10,500
+4,000
Trend in full-time equivalents, 2002-15
10
Le unità produttive degli OEM sono numerose
e ben distribuite sul territorio Indiano
Punjab
New Delhi
Gurgaon
Guatam Budh Nagar
Rewari
Faridabad
Alwar
Lucknow
Panchmahal
Pithampur
Jamshedpur
• Force Motors/MAN
Rajkot
Nashik
Jabalpur
Kolkata
Aurangabad
Mumbai
Bhandara
Zaheerabad
Pune
Chennai
Bangalore
Chenglepet
Hesur
Fonte: Marklines, analisi Roland Berger
11
Le priorità strategiche dei componentisti sono
ancora fortemente orientate ai costi
Condizioni di mercato per i componentisti
[2006 vs 2007]
Maggiori priorità dei fornitori per il 2007 [% di
risposta con “importante” e “molto importante”]
78%
Riduzione dei costi operativi
Più competitive
Invariate
Meno competitive
73%
Sourcing in paesi low-cost
70%
Management di lancio di nuovi
prodotti
69%
Efficienza R&D
68%
Ricollocamento della
produzione in paesi low-cost
24%
3%
Riorganizzazione del reparto
acquisti
58%
48%
12
L'India è diventata la regione prioritaria per gli
investimenti
Interesse negli investimenti per regione [% di risposte con interesse “molto forte" o “forte”]
India
75%
Cina
72%
Russia
39%
Ucraina
12%
Vietnam
12%
13
Crescita delle vendite dei veicoli con passeggero
(CAGR 2001-2006)
India è un mercato attraente e un fornitore low
cost per il mercato globale delle automobili
18%
Cina
16%
14%
India
12%
10%
Messico
8%
6%
Taiwan
Germania
Repubblica Brasile
Ceca
Corea
del Sud
Francia
4%
Cile
2%
MEDIA
GLOBALE
Giappone
0%
Stati Uniti
-2%
Uk
-4%
34
32
30
28
26
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Costi manifatturieri ($/ora)
Vendite di veicoli con passeggero 2 M di unità in 2006
Fonte: DRI; analisi EIU CSO
14
Il tasso di crescita atteso per la componentistica
è del 12-13%
Produzione dell'industria dei componenti [mld $US]
CAGR
+22,6%
CAGR
+12,6%
19,700
12,300
5,400
6,700
8,700
• Nel 2005-2006 sono stati investiti 4,4 mld di
USD dai produttori di componenti autoveicolari
• Competenze diffuse nella lavorazione dei metalli
e nei componenti propulsivi (powertrain)
• Sono presenti solo circa 500 fornitori di
componenti, industria molto meno frammentata
della Cina
• Il mix di componenti prodotti è in %:
10,000
Altro
Parti elettriche
Equipaggiamenti
Body &
Chassis
2002
2003
2004
Destinata all'esportazione
1) Stimato
Fonte: ACMA, analisi Roland Berger
2005
2006 1)
2010FY
7
9
10
31
12
12
Sospensioni e
impianto frenante
Componenti del
motore
19
Trasmissioni
e steering parts
15
I principali componentisti hanno trasferito in
India parte della produzione
Continental engines
Denso
• Cilindri, scatole di
trasmissione, parti in
gomma, etc.
• Vendite: n.a.
• Pompe, componenti in
metallo stampato
• Vendite: USD 70 m
Bridgestone
Michelin
• Gomme
• Vendite: n.a.
Delhi
• Gomme
• Vendite: n.a.
Steering Gear
Valeo
• Frizioni a disco
• Vendite: n.a.
Faurecia
• Sedili
• Vendite: n.a.
Bhopal
Siemens VDO
• Servosterzo, ingranaggi di
sterzo, barre, assi
• Vendite: USD 7 m
• Pannelli degli strumenti,
tachimetro, cavi, vari contatori,
componenti sistemi audio, sensori
• Vendite: n.a.
TRW
• Sterzo, sistemi di airbag,
cinture, airbags
• Vendite: USD 35 m
Visteon
• Radiatori, motori da
avviamento, paraurti, etc.
• Vendite: n.a.
Fonte: analisi Roland Berger
Bangalore
Arvin Meritor
Chennai
Bosch
• Cardini portiere, alzacristalli,
parti di sedili, etc.
• Vendite: n.a.
• Sistemi di gestione carburante, marmitte,
valvole, sistemi di accensione motore
• Vendite: USD 667 m
Delphi
• Convertitori catalitici,
raffreddamenti ad olio, sistemi di
climatizzazione, radiatori, sterzi,
sistemi di assorbimento urti
• Vendite: USD 125 m
Aisin seiki
• Cardini portiere, alzacristalli, parti di sedili, etc.
• Vendite: n.a.
16
Tutti i principali fornitori mondiali di componenti
auto sono presenti in India
Vendite1)
2006
[mln EUR]
(GER)
India
Giappone
Resto
dell'Asia
Nord
America
Sud
America
Europa
Europa
Occidentale Orientale
Resto del
mondo
Totale
27,2
13
11
15
20
50
11
~100
(60 Ger)
13
5
~240
26,2
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
~250
(JAP)
24,1
16
4
42
18
23
5
14
3
4
129
(USA)
21,0
17
2
2
16
43
8
29
8
3
128
(Can)
19,3
16
2
1
1
157
2
101
12
1
293
15,9
17
1
--
12
22
1
2
2
1
58
2) (USA)
14,2
7
6
5
12
72
12
69
13
5
201
(FRA)
11,6
10
--
--
2
19
10
105
20
6
172
10,5
12
10
3
10
56
11
71
16
2
202
9,1
8
4
2
11
39
6
31
7
1
109
(USA)
(JAP)
2)
2)
2)
Cina
(USA)
(USA)
1) Relativo al solo settore automotive
2) Solo siti produttivi
Fonte: rassegna stampa, websites, analisi Roland Berger
17
Le imprese indiane stanno crescendo anche
con acquisizioni internazionali
Alcuni esempi di acquisizioni cross-border
Sona Koyo
• Fuji Autotech, Francia
Bharat Forge
Ltd.
•
•
•
•
•
Sakthi Auto Component
• Intermet Europa, Germania
Ashok Leyland
• Defiance Testing and Engineering
Services, USA
Matherson Sumi
• Woco Group, Germany
• G&S Kunststofftechnik, Germany
Amtek Auto
• GWK, UK
• New Smith Jones Inc., USA
• Zelter, Gemany
Fonte: ACMA, analisi Roland Berger
Carl Dan Peddinghaus, Germania
CDP Alumiumtechnik, Germania
Federal Forge, USA
Imatra Kilsta AB, Svezia
Scottish Stampings Ltd., Scozia
Le imprese indiane:
• Crescono
• Acquisiscono tecnologia più
sofisticata
• Ottimizzano l'intera catena del valore
• Entrano in nuovi mercati
• Migliorano la capacità di adattare
l'offerta alla domanda e di anticiparla
• Accumulano esperienza nella
produzione in piccoli lotti
18
Il mercato indiano è una significativa opportunità
per rispondere alle priorità strategiche
Strategia/Obiettivo
Pro
Contro
Ridurre i costi del sourcing/
manufacturing
• Bassi costi del lavoro
• Operai/tecnici specializzati a basso costo
• Graduale allineamento alle tecnologie occidentali
• Forti competenza nel machining
• Permane gap tecnologico nei processi di
produzione delle componenti più sofisticate
• Costo del lavoro cresce gradualmente
• Instabilità della fornitura di elettricità
Implementare le attività di
back-office
• Bassi costi del lavoro
• Lingua inglese molto diffusa
• E' possibile fare outsourcing delle sole attività
altamente routinarie
Impiantare un Centro R&D
• Presenza di manodopera specializzata a basso
costo
• Lingua inglese molto diffusa
• Asset tecnologici specifici (ad es. test lab) spesso
non reperibili
• Poche università/centri di ricerca avanzati
Servire i produttori mondiali
di auto presenti in India
• Presenza degli OEM cresciuta enormemente negli
ultimi due anni con aspettative di crescita futura
• Aumento volumi potenzialmente elevato
• Entrare in un mercato con posizione strategica
• Competizione crescente dei fornitori indiani
• Costi di logistica
Servire i produttori indiani di
auto
• Ampliare la base dei clienti anche in prospettiva
futura
• Aumento dei volumi
• Competizione crescente dei fornitori indiani
• Costi di logistica
Fonte: analisi Roland Berger
19