harris associates us equity fund

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di
un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare
l'investitore a comprendere la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Harris Associates U.S. Equity Fund (Q/A(USD) ISIN: LU0412075581), comparto di Natixis International
Funds (Lux) I SICAV
Società di gestione e promotore: NGAM S.A., parte del gruppo di società Natixis
Gestore degli investimenti: Harris Associates L.P., parte del gruppo di società Natixis
Obiettivi e politica d'investimento
Obiettivo d’investimento
L’obiettivo d’investimento di Harris Associates U.S. Equity Fund (il “Fondo”)
consiste nell'ottenere un incremento del capitale sul lungo termine.
Politica d’investimento
Il Fondo investe principalmente in titoli azionari di grandi società statunitensi,
ovvero società con valore di mercato superiore ai 5 miliardi di dollari e aventi
sede legale o principale sede operativa negli Stati Uniti.
In via accessoria il Fondo può inoltre ricorrere all’uso di derivati a scopo di
copertura e investimento.
La valuta di riferimento del Fondo è il dollaro statunitense.
Il Fondo non è gestito in riferimento a un indice. Tuttavia, esclusivamente a fini
indicativi, il Fondo si può rapportare all’indice Standard & Poor’s 500 (“S&P
500”) Index.
Gli azionisti possono ottenere il rimborso delle azioni dietro richiesta in
qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo. I redditi ottenuti dal Fondo saranno
distribuiti in caso di azioni a distribuzione e reinvestiti dal Fondo in caso di
Può investire fino a un terzo del proprio patrimonio totale in altri titoli,
comprese società non statunitensi o società di piccole e medie dimensioni. Può azioni a capitalizzazione, come indicato più avanti nel dettaglio in questo
documento. Per ulteriori informazioni si rimanda alla sezione "Sottoscrizione,
inoltre investire fino al 10% in obbligazioni convertibili.
trasferimento, conversione e rimborso di azioni" del Prospetto.
Il Fondo adotta una gestione attiva. Nella selezione dei titoli azionari, il Fondo
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli
applica una filosofia di investimento basata sul valore. Ricerca società le cui
investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 3 anni.
potenzialità siano sottostimate o non riconosciute dal mercato.
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimento potenzialmente
più basso
Rendimento potenzialmente
più alto
Rischio associato alla concentrazione del portafoglio: I fondi che investono in
un numero limitato di titoli possono aumentare la fluttuazione delle
performance associate all’investimento. Qualora tali titoli registrino scarse
performance, il Fondo potrebbe subire maggiori perdite rispetto a un
investimento diversificato su più titoli.
Rischio associato alla crescita/al valore dei titoli: Gli investimenti in titoli sono
soggetti a maggiori fluttuazioni rispetto agli investimenti in obbligazioni, ma
Il Fondo è classificato con un livello di rischio 6 sulla scala di riferimento di
offrono anche maggiori potenzialità di crescita. Il prezzo degli investimenti in
rischio e rendimento, basata su dati storici. A causa dell’esposizione ai mercati
titoli può talvolta subire fortissime fluttuazioni in risposta alle attività e ai
azionari, il Fondo può essere soggetto a una forte volatilità, come indicato dalla
risultati delle singole società, oltre che in base alle condizioni generali
classificazione della scala precedente.
economiche e del mercato. Inoltre i fondi possono detenere titoli con uno
I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. La
scarto di valore o di crescita; i prezzi dei titoli con scarto di crescita tendono a
categoria di rischio illustrata non è garantita e può variare nel tempo. Non vi
essere più sensibili a determinati movimenti del mercato poiché sono spesso
sono garanzie di protezione del capitale o sul valore del Fondo. La categoria più soggetti a fattori come future aspettative di rendimento, suscettibili di modifica
bassa non indica l’assenza totale di rischio.
in base alle mutevoli condizioni del mercato; i titoli con uno scarto di valore
invece possono continuare a essere sottoquotati dal mercato per lunghi periodi
Considerazioni particolari sul rischio
di tempo.
Rischio di concentrazione geografica: I fondi che concentrano i propri
Per ulteriori dettagli sui rischi, si rimanda alla sezione "Rischi specifici" del
investimenti in determinate aree geografiche possono subire perdite,
soprattutto quando le economie di tali regioni attraversano periodi di difficoltà Prospetto.
o quando investire in tali aree risulta meno interessante. Inoltre, i mercati in
cui in cui investono i fondi possono essere fortemente penalizzati da situazioni
politiche ed economiche avverse o da specifiche evoluzioni normative.
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Spese
Le spese corrisposte dall’investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione,
e riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Spese per Classe di azioni-Classe di azioni Q
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
0,00%
Spesa di rimborso
0,00%*
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito.
L'importo delle spese correnti qui riportato si basa sulle spese dell'anno
precedente, conclusosi a dicembre 2015. Tali spese escludono le spese
per le operazioni di portafoglio a eccezione delle commissioni di
sottoscrizione/rimborso versate dalla SICAV per l'acquisto o la vendita di
quote in un altro investimento collettivo.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Totale degli oneri a carico del fondo
(TER)
0,35% annuo
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate corrispondono alla
percentuale massima. In alcuni casi è possibile che l’investitore debba
corrispondere un importo inferiore; per ulteriori informazioni rivolgersi
al proprio consulente finanziario.
* Una commissione non superiore al 2,00% può essere applicata agli
investitori che effettuino operazioni eccessivamente frequenti o di
market timing.
Per ulteriori informazioni sulle spese si rimanda ai capitoli "Oneri e
spese" e "Sottoscrizione, trasferimento, conversione e rimborso di
azioni" del prospetto del Fondo, disponibile sul sito web
ngam.natixis.com/italy.
Nessuna
Risultati ottenuti nel passato
Non sono disponibili dati sufficienti per fornire un’indicazione utile agli
investitori sulle performance passate di questa Classe di azioni.
La performance passata non è necessariamente indicativa dei risultati
futuri.
Data di costituzione del Fondo: 21 giugno 2001
Informazioni pratiche
Depositario del Fondo e Agente amministrativo:
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
80, route d'Esch
L-1470 Lussemburgo
Società di gestione:
NGAM S.A.
2, rue Jean Monnet
L-2180 Lussemburgo
Scadenza: G alle 13:30 (ora di Lussemburgo)
Per ottenere gratuitamente informazioni aggiuntive sulla SICAV e sul Fondo (compresa la versione inglese del Prospetto completo, delle relazioni e dei
bilanci dell’intera SICAV), sulla procedura di scambio di Azioni da un comparto a un altro, rivolgersi alla sede legale della Società di Gestione o del
Depositario del Fondo/Agente Amministrativo. Rivolgersi alla sede legale della Società di gestione e dell’Agente Amministrativo per conoscere il prezzo
ad Azione del Fondo.
Attività e passività di ciascun comparto sono suddivise; di conseguenza i diritti degli investitori e dei creditori su un dato comparto si limitano alle attività di
tale comparto, salvo se diversamente indicato nei documenti costitutivi della SICAV.
Questo Fondo può essere soggetto a tassazione specifica in Lussemburgo. In base al paese in cui si risiede, ciò potrebbe avere conseguenze sul proprio
investimento. Per ulteriori dettagli, rivolgersi a un consulente.
Informazioni aggiuntive
Classe di
azioni
ISIN
Tipo di investitori
Valuta
Investimento
minimo iniziale
Partecipazione
minima
Politica dei
dividendi
TER
Q/A(USD)
LU0412075581
Investitori istituzionali
Dollaro USA
Nessuno
Nessuna
Capitalizzazione
0,35% annuo
NGAM S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per il Fondo.
Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, autorità di vigilanza locale.
NGAM S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, autorità di vigilanza locale.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate al 19/02/2016.