LOOMIS SAYLES SHORT TERM EMERGING MARKETS BOND FUND

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
KEY
INVESTOR
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di
un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare
l'investitore a comprendere la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare
una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
L Loomis Sayles Short Term Emerging Markets Bond Fund (RE/A(USD) ISIN: LU0980589583), comparto di Natixis
International Funds (Lux) I SICAV
Società di gestione e promotore: NGAM S.A., parte del gruppo di società Natixis
Gestore degli investimenti: Loomis, Sayles & Company, L.P., parte del gruppo di società Natixis
Obiettivi e politica d'investimento
in titoli denominati in valute diverse dal dollaro statunitense, compreso l'euro e
L’obiettivo d’investimento di Loomis Sayles Short Term Emerging Markets Bond le valute di paesi dei mercati emergenti.
Il Fondo non può investire in titoli con rating pari o inferiore a CCC+ (Standard
Fund consiste nel generare rendimenti mediante il reddito.
& Poor's Rating Services), Caa1 (Moody's Investors Service, Inc.), o rating
Politica d’investimento
equivalente da parte di Fitch Ratings, o, in mancanza di rating, considerati
Il Fondo investe principalmente in titoli di debito denominati in dollari
equivalenti dal Gestore degli investimenti.
statunitensi di emittenti di paesi dei mercati emergenti.
Il Fondo adotta una gestione attiva e un approccio di investimento basato sul
Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio totale in titoli di
valore, accordando particolare importanza alla ricerca sui fondamentali.
debito denominati in dollari USA emessi o garantiti da emittenti aventi sede
Il Fondo può ricorrere a future, opzioni, swap e contratti a termine per esporsi
legale o che svolgano gran parte delle proprie attività in paesi dei mercati
a o coprirsi da vari rischi legati ai tassi di interesse, di cambio e di credito, nei
emergenti, nonché in tali debiti emessi da governi o da agenzie governative. Il limiti descritti nella sezione "Uso di derivati, tecniche particolari d'investimento
Fondo può investire qualsiasi quota del proprio patrimonio totale in titoli
e di copertura" del Prospetto.
oggetto della Regulation S (titoli inizialmente offerti solo al di fuori degli Stati
Al fine di conseguire i propri obiettivi di gestione, il Fondo può entrare nel
Uniti ed esclusivamente a cittadini non statunitensi. L’offerta iniziale non è
mercato dei derivati del credito con la sottoscrizione, tra l'altro, di credit
soggetta alla legislazione statunitense sui titoli, compresi i requisiti di
default swap allo scopo di vendere ed acquistare protezione. Per ulteriori
registrazione previsti per gli Stati Uniti) e titoli oggetto della Rule 144A (titoli
dettagli, si rimanda al capitolo "Rischi principali" del Prospetto.
statunitensi a offerta privata). Il Fondo non è sottoposto a limitazioni riguardo In determinate condizioni eccezionali di mercato, il Fondo può investire una
alla quota del patrimonio investita in liquidità o in strumenti del mercato
parte significativa del patrimonio in liquidità e strumenti equivalenti alla
monetario.
liquidità, compresi strumenti del mercato monetario, se il Gestore degli
Almeno il 50% del patrimonio totale del Fondo è investito in titoli con vita
investimenti ritiene che ciò sia nell'interesse del Fondo e dei suoi Azionisti.
residua (durata compresa tra l'emissione dell'obbligazione e il momento in cui Quando il Fondo applica una strategia difensiva, non persegue il proprio
l'emittente deve riscattare l'obbligazione pagando il capitale) inferiore a 5 anni. obiettivo di investimento.
Il Fondo può investire fino a un terzo del proprio patrimonio totale in titoli
La valuta di riferimento del Fondo è il dollaro statunitense.
diversi da quelli precedentemente descritti, quali titoli emessi o garantiti da
Gli azionisti possono ottenere il rimborso delle azioni dietro richiesta in
emittenti aventi sede in paesi di mercati non emergenti, nonché titoli garantiti qualsiasi giorno lavorativo in Lussemburgo. I redditi ottenuti dal Fondo saranno
da ipoteche e da attività.
distribuiti in caso di azioni a distribuzione e reinvestiti dal Fondo in caso di
Il Fondo non può investire oltre il 25% e il 10% del patrimonio complessivo
azioni a capitalizzazione, come indicato più avanti nel dettaglio in questo
rispettivamente in obbligazioni convertibili e titoli azionari/altre tipologie di
documento. Per ulteriori informazioni si rimanda alla sezione "Sottoscrizione,
titoli azionari. Il Fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio
trasferimento, conversione e rimborso di azioni" del Prospetto.
complessivo in prestiti bancari qualificati come strumenti del mercato
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli
monetario e fino al 10% del proprio patrimonio complessivo in organismi di
investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 3 anni.
investimento collettivo.
Il Fondo può investire fino al 20% del proprio patrimonio totale
Obiettivo d’investimento
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più basso
Rischio più alto
Inoltre, le borse valori nei mercati emergenti possono essere soggette a forti
fluttuazioni. Infine nei mercati emergenti i fondi potrebbero non essere in
grado di vendere i titoli in modo rapido e facile.
Rischio di credito: I fondi che investono in titoli di debito emessi da una
Rendimento potenzialmente
Rendimento potenzialmente
società, una banca o un ente sovrano sono esposti alla possibilità che
più basso
più alto
l’emittente non sia in grado di rimborsare gli obbligazionisti (pagamento del
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capitale e degli interessi). Inoltre, se dopo l’acquisizione il rischio percepito di
insolvenza del debitore aumenta, il valore di questi titoli tenderà
Il Fondo è classificato con un livello di rischio 3 sulla scala di riferimento di
probabilmente a diminuire.
rischio e rendimento, basata su dati storici. A causa dell’esposizione ai mercati
Rischio associato ai cambiamenti dei tassi d’interesse: Il valore dei titoli a
a reddito fisso, il Fondo può essere soggetto a una volatilità media, come
reddito fisso detenuti da un Fondo aumenterà o si ridurrà in misura inversa
indicato dalla classificazione della scala precedente.
rispetto ai cambiamenti dei tassi d’interesse. Quando i tassi di interesse calano,
I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
il valore di mercato dei titoli a reddito fisso tende ad aumentare. I tassi di
La categoria di rischio illustrata non è garantita e può variare nel tempo. Non vi
interesse normalmente variano da paese a paese per vari motivi, tra cui le
sono garanzie di protezione del capitale o sul valore del Fondo. La categoria più
rapide fluttuazioni della massa monetaria di un paese, i cambiamenti della
bassa non indica l’assenza totale di rischio.
domanda di prestiti da parte di aziende e consumatori e le variazioni reali o
Considerazioni particolari sul rischio
previste nel tasso d’inflazione.
Rischio associato ai mercati emergenti: I fondi che investono nei mercati
Per ulteriori dettagli sui rischi, si rimanda alla sezione "Rischi specifici" del
emergenti possono risentire pesantemente di situazioni politiche, economiche, Prospetto.
fiscali o normative avverse. L’investimento nei mercati emergenti potrebbe
non fornire lo stesso livello di protezione o informazione agli investitori rispetto
alla maggior parte dei mercati dei titoli.
Spese
Le spese corrisposte dall’investitore sono usate per coprire i costi di gestione del Fondo, compresi i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione,
e riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Spese per Classe di azioni-Classe di azioni RE
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
2,00%
Spesa di rimborso
0,00%*
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che
venga investito.
Spese prelevate dal Fondo in un anno
Spese correnti
Totale degli oneri a carico del fondo
(TER)
* Una commissione non superiore al 2,00% può essere applicata agli
investitori che effettuino operazioni eccessivamente frequenti o di
market timing.
L'importo delle spese correnti qui riportato si basa sulle spese dell'anno
precedente, conclusosi a dicembre 2015. Tali spese escludono le spese
per le operazioni di portafoglio a eccezione delle commissioni di
sottoscrizione/rimborso versate dalla SICAV per l'acquisto o la vendita di
quote in un altro investimento collettivo.
1,80% annuo
Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione di performance
Le spese di sottoscrizione e rimborso indicate corrispondono alla
percentuale massima. In alcuni casi è possibile che l’investitore debba
corrispondere un importo inferiore; per ulteriori informazioni rivolgersi
al proprio consulente finanziario.
Per ulteriori informazioni sulle spese si rimanda ai capitoli "Oneri e
spese" e "Sottoscrizione, trasferimento, conversione e rimborso di
azioni" del prospetto del Fondo, disponibile sul sito web
ngam.natixis.com/italy.
Nessuna
Risultati ottenuti nel passato
La performance passata non è necessariamente indicativa dei risultati
futuri.
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Questo grafico a barre mostra la performance della Classe di azioni
RE/A(USD) nella relativa valuta di quotazione, al netto delle spese
correnti ed escludendo le spese di sottoscrizione o rimborso.
Data di costituzione del Fondo: 30 settembre 2013
-0,21
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Informazioni pratiche
Depositario del Fondo e Agente amministrativo:
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
80, route d'Esch
L-1470 Lussemburgo
Società di gestione:
NGAM S.A.
2, rue Jean Monnet
L-2180 Lussemburgo
Scadenza: G alle 13.30 (ora di Lussemburgo)
Per ottenere gratuitamente informazioni aggiuntive sulla SICAV e sul Fondo (compresa la versione inglese del Prospetto completo, delle relazioni e dei
bilanci dell’intera SICAV), sulla procedura di scambio di Azioni da un comparto a un altro, rivolgersi alla sede legale della Società di Gestione o del
Depositario del Fondo/Agente Amministrativo. Consultare il sito ngam.natixis.com o rivolgersi alla sede legale della Società di gestione o dell’Agente
Amministrativo per conoscere il prezzo ad Azione del Fondo.
Attività e passività di ciascun comparto sono suddivise; di conseguenza i diritti degli investitori e dei creditori su un dato comparto si limitano alle attività di
tale comparto, salvo se diversamente indicato nei documenti costitutivi della SICAV.
Questo Fondo può essere soggetto a tassazione specifica in Lussemburgo. In base al paese in cui si risiede, ciò potrebbe avere conseguenze sul proprio
investimento. Per ulteriori dettagli, rivolgersi a un consulente.
Informazioni aggiuntive
Classe di azioni ISIN
Tipo di investitori
Valuta
Investimento
minimo iniziale
Partecipazio Politica dei
ne minima dividendi
TER
RE/A(USD)
H-RE/A(EUR)
H-RE/D(EUR)
Investitori privati
Investitori privati
Investitori privati
Dollaro USA
Euro
Euro
Nessuno
Nessuno
Nessuno
Nessuna
Nessuna
Nessuna
1,80% annuo
1,80% annuo
1,80% annuo
LU0980589583
LU0980589666
LU0980589823
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Distribuzione
NGAM S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base di dichiarazioni contenute nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per il Fondo.
Il Fondo è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, autorità di vigilanza locale.
NGAM S.A. è autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, autorità di vigilanza locale.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono aggiornate al 19/02/2016.