Loomis Sayles US Research Fund - Idee evolute per affrontare i

Loomis Sayles U.S. Research Fund
Un portafoglio che esprime le idee di investimento più interessanti nell’ambito dell’universo azionario
“large cap” degli Stati Uniti
• La volatilità, presente sui mercati azionari dal 2008, ha messo in luce la necessità di costruire portafogli ben diversificati al
fine di perseguire la crescita del capitale sul lungo termine. In tale ottica il mercato azionario degli Stati Uniti rappresenta
una classe di attivi interessante.
• L’universo d’investimento di Loomis Sayles U.S. Research Fund è rappresentato dalle società statunitensi a grande
capitalizzazione, tipicamente quelle con una cappitalizzazione di mercato di oltre a 2 miliardi di dollari.
• Il Fondo è gestito in modo attivo e adotta un approccio “bottom-up” per la selezione dei singoli titoli basato sulle
riconosciute competenze di Loomis Sayles nella ricerca e su un rigoroso controllo dei rischi.
Un processo d’investimento
basato su forti convinzioni
Conviction-led
L’importanza dell’attività di ricerca
Gli analisti che coprono i vari segmenti di
Le riconosciute competenze di Loomis
Loomis Sayles U.S. Research Fund è
uno stesso settore industriale sviluppano
Sayles nella ricerca proprietaria
un portafoglio costruito per esprime
un “sotto portafoglio” relativo a quello
costituiscono la pietra angolare delle
le opportunità d’investimento più
specifico settore. All’interno di ogni settore,
gestioni. Più della metà dei professionisti
interessanti individuate dal team di
il team di gestione mira ad individuare le
degli investimenti operanti nella società
gestione sulla base delle idee proposte
migliori opportunità di investimento, senza
è impiegata in tale attività. 11 analisti
dagli analisti, i quali confrontano le
vincoli in termini di stile (growth o value).
specializzati per settore hanno il compito
valutazioni e i trend fondamentali
I portafogli settoriali vengono poi aggregati
di individuare le idee di investimento da
dei diversi settori e forniscono
per costruire il portafoglio del fondo.
proporre al team di gestione all’interno
raccomandazioni di acquisto o di vendita.
L’obiettivo è mantenere la ponderazione dei
del proprio settore di riferimento.
vari settori entro un intervallo di +/-10% del
loro peso all’interno dell’indice
di riferimento del Fondo.
Integrazione nei portafogli settoriali
delle linee guida in termini di
gestione del rischio e di
contenimento della volatilità
Servizi di pubblica utilità
Servizi di telecomunicazione
Materie prime
Informatica
Attività industriali
Sanità
Finanza
Energia
Beni voluttuari
Beni di prima necessità
COSTRUZIONE DEL PORTAFOGLIO
Costruzione dei portafogli settoriali
Il team di gestione aggrega i
portafogli settoriali in un
unico portafoglio
COSTRUZIONE DEL PORTAFOGLIO
RISCHI
Il Fondo investe principalmente in azioni di società Statunitensi. Gli investimenti azionari potrebbero subire ampie fluttuazioni di prezzo. I
principali rischi correlate all’investimento in questo fondo sono: Rischio di concentrazione geografica. La capitale di un investitore sarà a
rischio; si può recuperare meno di quanto investito. Per maggiori dettagli sui rischi, si prega di fare riferimento al Prospetto completo.
FUND PROFILE
La parola al gestore
Società di gestione
NGAM S.A.
David Waldman
Kathleen Bochman, CFA ®
co-gestori del fondo
Loomis Sayles
Multisector Income Fund
Gestore degli Investimenti
Loomis, Sayles & Company, L.P.
Forma giuridica
Comparto della SICAV di diritto
lussemburghese Natixis International Funds
(Lux) I
Indice di riferimento
S&P 500® TR USD
Categoria MorningstarTM
Azionari USA Large Cap Growth
Qual è la filosofia alla base della gestione di questo fondo?
Riteniamo che la nostra filosofia di gestione attiva, basata sulla ricerca proprietaria e sull’analisi
fondamentale, consenta di cogliere le migliori opportunità per generare rendimenti positivi nel lungo
periodo. La collaborazione fra i gestori del fondo e gli analisti, che caratterizza in modo trasversale
tutti i prodotti offerti da Loomis Sayles, è essenziale per individuare le idee di investimento più
interessanti e questo fondo rappresenta la prova delle competenze dei nostri analisti.
In che modo la figura dell’analista contribuisce e partecipa al raggiungimento
degli obiettivi?
La filosofia del fondo consiste nell’esprimere le nostre migliori idee di investimento. Se tale
obiettivo viene raggiunto in ogni settore, a ciascun analista viene riconosciuto il proprio contributo.
La performance è quindi un elemento importante nella definizione della retribuzione degli analisti. A
tal fine, ciascun team settoriale si prefigge di generare una performance superiore a quella del proprio
settore di riferimento all’interno dell’indice S&P 500. Questa sovraperformance viene costantemente
monitorata. Naturalmente, poiché riconosciamo l’importanza di fornire anche riconoscimenti non
finanziari, valutiamo la creatività e la flessibilità intellettuale dei nostri analisti. Forniamo ai team settoriali
la possibilità di partecipare alle discussioni sulla gestione del rischio e sull’implementazione della
strategia a supporto del loro lavoro.
Valuta di riferimento
USD
Classi di azioni
R/A (EUR)
R/A (USD)
Codice ISIN
LU0147925118
LU0130100216
Conforme alla normativa UCITS
Sì
Data di inizio del Fondo
21/06/2001
T.E.R. (Total Expense Ratio)
1,70%
Commissioni di sottoscrizione (max)
4,00%
Commissioni di riscatto
Nessuna
Commissioni di performance
Nessuna
Natixis Global Asset Management
Natixis Global Asset Management, con un patrimonio gestito di 811,6 miliardi di euro1, è il 17° maggior gestore al mondo2.
Natixis Global Asset Management è una controllata di Natixis, società quotata che raggruppa le attività di Corporate and
Investment Banking, gestione del risparmio e servizi finanziari del Gruppo BPCE. L’organizzazione Classe con una ventina
di società di gestione presenti in Europa, negli Stati Uniti e in Asia, offre un unico punto di accesso ad una molteplicità di
competenze specializzate e stili di investimento complementari. Il Gruppo adotta un approccio consulenziale per rispondere
in modo adeguato alle specifiche esigenze dei propri clienti mettendo a disposizione di istituzioni, intermediari finanziari e
investitori individuali soluzioni d’investimento uniche e diversificate in grado di rapportarsi a contesti di mercato complessi.
“Better Thinking for Modern Markets ” è il nostro motto al servizio degli investitori.
®
1 Patrimonio in gestione al 30 giugno 2015.
2 Cerulli Quantitative Update, Global Markets 2015 – in base al patrimonio gestito totale al 31 dicembre 2014.
CFA® e Chartered Financial Analyst® sono marchi registrati di proprietà del CFA Institute.
AVVERTENZE
Il presente documento è distribuito a fini puramente informativi. Le caratteristiche, i costi e i rischi inerenti
all’investimento nel Fondo sono descritti nel Prospetto, nel Documento contenente Informazioni Chiave per
l’Investitore (KIID) e nel Modulo di sottoscrizione e relativi allegati da consegnare prima della sottoscrizione.
Il capitale investito e le performance non sono garantite. Si consiglia di mantenere l’investimento per la durata
minima raccomandata. Il presente materiale non è da intendersi in termini di offerta di servizi finanziari né di
sollecitazione o proposta di acquisto o vendita di strumenti finanziari. La vendita del fondo non è autorizzata
in tutte le giurisdizioni e le attività di offerta e vendita dello stesso potrebbero essere limitate dall’autorità di
vigilanza locale a talune tipologie di investitori. NGAM S.A. non è responsabile di eventuali decisioni adottate
o meno in base al contenuto del presente documento né dell’utilizzo che di questo potrà essere fatto da terzi.
PRIMA DELL’ADESIONE, LEGGERE IL PROSPETTO A DISPOSIZIONE PRESSO I COLLOCATORI
NGAM S.A. • 2, rue Jean Monnet, L-2180 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo • Rappresentata in Italia da NGAM S.A.,
Succursale Italiana • Via Larga 2 - 20122 Milano, Italia • 800 131 866 • [email protected]
Sottoscrizione minima iniziale
• Classe R/A (EUR) – nessuna
• Classe R/A (EUR) – nessuna
Sottoscrizioni minime successive
Nessuno
Frequenza di calcolo del NAV
Tutti i giorni lavorativi in Irlanda e per la NYSE
Orizzonte d’investimento consigliato
3 anni
Profilo rischio/rendimento*
più basso
più elevato
Rendimento potenzialmente
più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente
più alto
4
5
6
7
*Il Fondo è classificato con un livello di rischio 4 sulla
scala di riferimento di rischio e rendimento, basata
su dati storici. I dati storici possono non essere un
indicatore valido per il futuro. La categoria di rischio
mostrata non è garantita e può essere soggetta
a modifiche nel tempo. Non vi è alcuna garanzia
né protezione del capitale sul valore del Fondo. La
categoria più bassa non indica “assenza di rischio”.
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Informazioni al 30 giugno 2015.