Comunicato Stampa TXT e-solutions: esercizio 2011

Comunicato Stampa
6 marzo 2012
TXT e-solutions: esercizio 2011 con utile netto di €14,2 milioni
Nella gestione corrente i Ricavi sono in crescita del 7,3%,
EBITDA +51,3% e utile netto di € 0,8 milioni.
Posizione finanziaria netta positiva per € 12,5 milioni.
Ricavi consolidati: € 47,2 milioni (+7,3% rispetto al 2010 a pari perimetro). Ricavi
internazionali 41% del totale.
EBITDA: € 5,3 milioni (€ 3,5 milioni nel 2010 a pari perimetro), in crescita del +51,3%
e pari al 11,3% dei ricavi.
Utile netto gestione corrente: € 0,8 milioni (perdita di € -0,6 milioni nel 2010). Utile
netto € 14,2 milioni, dopo plusvalenza Polymedia.
Posizione Finanziaria Netta: positiva per € 12,5 milioni (€ 0,7 milioni al 31/12/2010)
Milano, 6 marzo 2012
Il Consiglio di Amministrazione di TXT e-solutions, presieduto dall’ing. Alvise Braga Illa, ha
approvato in data odierna il bilancio al 31 dicembre 2011.
I risultati approvati dal Consiglio confermano le anticipazioni fornite al mercato con comunicato
del 26.1.2012 con ricavi di € 47,2 milioni (anticipati € 47), EBITDA di € 5,3 milioni (anticipati €
5 milioni) e posizione finanziaria netta di € 12,5 milioni (anticipati € 12,6 milioni).
“I risultati del quarto trimestre - ha commentato Marco Guida, Amministratore Delegato di TXT
e-solutions – e quelli dell’intero 2011 mesi mostrano un ulteriore miglioramento della gestione
operativa e, con essa, di tutti gli indicatori economico-finanziari del gruppo TXT. La strategicità
delle nostre soluzioni, la professionalità e competenza delle nostre persone, la qualità dei
nostri prodotti ed i segnali di fiducia in TXT che ci vengono ogni giorno dai nostri clienti ci
permettono, di guardare con moderato ottimismo al prossimo futuro”.
Risultati economici consolidati al 31 dicembre 2011
Allo scopo di illustrare l’andamento della gestione operativa, i valori di riferimento del 2010
sono a parità di perimetro, cioè sono stati “normalizzati” per riflettere la cessione dell’attività
Polymedia. Nei valori “normalizzati” 2010 il contributo Polymedia è incluso per lo stesso
periodo – 4,5 mesi – per il quale ha contribuito ai risultati del 2011 (attività ceduta il
17.5.2011).
L’andamento gestionale del 2011, rispetto al 2010 “normalizzato” è il seguente:
Ricavi
I Ricavi consolidati del 2011 sono pari a € 47,2 milioni, in crescita del 7,3%. I ricavi
internazionali sono stati di € 19,3 milioni e rappresentano il 41% dei ricavi consolidati.
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6 marzo 2012
TXT Perform ha contribuito ai risultati del gruppo con una crescita dei ricavi del 4,4%. Le
vendite di TXT Perform sono aumentate da € 21,1 milioni a € 22,1 milioni (46,8% dei ricavi
totali), confermando il trend di sviluppo e di espansione internazionale già avviato nel 2010. Il
nuovo Go-to-Market ha permesso a TXT Perform l’acquisizione negli ultimi trimestri di
numerosi nuovi progetti con clienti medio-grandi, leaders nei rispettivi settori industriali e in
particolare nel settore retail e fashion, tra i quali Bestseller (DK), Tesco (UK), Guess e Marc
Jacobs (USA), Kenzo (F), Marc Cain a Hugo Boss (D), Stefanel (I) e Desigual (E). Le
componenti “software” dei ricavi della divisione TXT Perform (licenze e manutenzioni), sono
state nel 2011 € 8,8 milioni e rappresentano il 40% dei ricavi della divisione. La dinamica dei
ricavi di manutenzione riflette i benefici di una politica di prezzo degli ultimi anni volta a
valorizzare il contenuto innovativo del nostro software e un tasso di fidelizzazione molto
elevato dei rinnovi.
Molto positiva è stata la crescita del 12,0% della divisione TXT Next, i cui ricavi sono stati di €
17,5 milioni (37,0% dei ricavi totali); l’andamento positivo ha riguardato in particolare le
attività per clienti operanti nella difesa e spazio (Aerospace & Defence e High Tech
Manufacturing).
Nel periodo 1° gennaio – 17 maggio 2011 la divisione TXT Polymedia ha contribuito ai risultati
del Gruppo con ricavi pari a € 7,6 milioni (16,2% dei ricavi totali).
Margine Lordo
Il Margine Lordo, dopo i costi diretti, è cresciuto del +10,2% ed ha migliorato la propria
incidenza sui ricavi al 49,6%, rispetto al 48,3% del 2011, grazie sia all’aumento dei volumi che
al miglioramento delle marginalità su servizi e progetti.
EBITDA
Il Margine operativo lordo (EBITDA) è cresciuto del +51,3% giungendo a € 5,3 milioni, pari al
11,3% dei ricavi, rispetto al 8,0% del 2010, grazie ai progressi del Margine Lordo e ad una
crescita molto contenuta dei costi indiretti.
EBIT
L’Utile operativo (EBIT) è positivo per € 1,6 milioni a fronte di un risultato negativo di € -0,2
milioni nello scorso anno.
UTILE NETTO
L’Utile netto della gestione corrente è stato di € 0,8 milioni a fronte di una perdita di € -0,6
milioni nel 2010.
L’Utile netto del 2011 è stato di € 14,2 milioni. Nel conto economico 2011 la cessione di
Polymedia ha comportato un beneficio netto di € 15,4 milioni, come risultato della plusvalenza
di € 18,0 milioni dopo costi di vendita e imposte e la minusvalenza di € 2,6 milioni registrata
sulle azioni KIT Digital Nel quarto trimestre sono state prudenzialmente svalutate alcune
immobilizzazioni immateriali e materiali con un onere di € 1,9 milioni.
Rispetto ai dati “storici” del 2010 (cioè non a parità di perimetro di attività), i ricavi sono in
calo del -13,3% e il Margine operativo lordo (EBITDA) è cresciuto del +14,1%.
Risultati patrimoniali e finanziari
La Posizione finanziaria netta al 31.12.2011 è positiva per € 12,5 milioni, rispetto ai € 0,7
milioni del 31.12.2010, con un miglioramento di € 11,8 milioni e dopo avere distribuito un
dividendo straordinario per € 10,3 milioni.
Il Patrimonio netto è pari a € 20,3 milioni (€ 17,1 milioni al 31.12.2010).
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6 marzo 2012
Risultati consolidati – 4° trimestre 2011
L’andamento rispetto ai risultati “normalizzati” è il seguente:
-I ricavi netti sono pari a € 10,0 milioni, in crescita del +1,2% rispetto al 4° trimestre 2010.
-L’utile operativo lordo (EBITDA) nel quarto trimestre è stato pari a € 0,7 milioni (6,8% dei
ricavi), rispetto ad un risultato 2010 di € 0,4 milioni (3,6% dei ricavi).
-L’utile di gestione corrente dopo le imposte del trimestre è stato negativo per € -0,4 milioni,
dopo la completa spesatura a conto economico delle spese di ricerca e sviluppo
(sostanzialmente allineato al 2010). Cumulativamente le variazioni delle minusvalenze su
azioni di KIT Digital ricevute come parziale corrispettivo e la plusvalenza netta per la cessione
di Polymedia hanno generato nel trimestre un onere di € 0,1 milioni. La svalutazione delle
immobilizzazioni immateriali e materiali si è manifestata interamente nel quarto trimestre, con
un onere di € 1,9 milioni. Il risultato netto del trimestre è quindi negativo per € -2,4 milioni.
Fatti di rilevo successivi alla chiusura del 2011
Dopo la chiusura dell’esercizio è continuata la progressiva vendita di azioni KIT Digital sul
mercato, usufruendo di una certa ripresa delle quotazioni al NASDAQ. Fino al 6.3.2012 sono
state cedute ulteriori 300.000 azioni KIT Digital delle 354.286 ancora possedute a fine
esercizio ad un prezzo medio di 11.9$, realizzando su questa vendita una plusvalenza nel Q1
2012 di circa € 0,7 milioni. Le azioni residue ancora in portafoglio sono ora 54.286.
Dopo la chiusura dell’esercizio è proseguito il piano di riacquisto di azione proprie e sono state
comprate ulteriori 27.600 azioni TXT al prezzo medio di € 8,45. Al 6.3.2012 le azioni proprie in
portafoglio ammontavano a 235.600, pari al 8,62% del capitale.
Prevedibile evoluzione dell’attività per l'esercizio in corso
Il portafoglio di negoziazioni in corso per la vendita di nuove soluzioni TXT Perform rimane
buono; tuttavia i ricavi da licenze rimangono sempre altamente imprevedibili e soggetti
all’incertezza sull’esito delle trattative commerciali con nuovi clienti. Il portafoglio ordini di
servizi per entrambe le divisioni rimane buono e si prevede uno sviluppo positivo dell’attività
nei prossimi trimestri, pur in un contesto economico difficile e recessivo.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l’Assemblea degli azionisti presso
Borsa Italiana in Milano, Piazza Affari 6 per il giorno 23 aprile 2012 alle ore 14.30 e a seguire
alle ore 16.00 verrà effettuata una presentazione ad investitori e analisti.
***
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Paolo Matarazzo, dichiara, ai
sensi dell’art. 154-bis, comma 2 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, che l’informativa contabile contenuta
nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2011 sarà messo a disposizione del pubblico presso la sede della
Società e via circuito NIS presso Borsa Italiana nonché sul sito internet della Società www.txtgroup.com
nei prossimi giorni. Da oggi questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società
www.txtgroup.com
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6 marzo 2012
TXT e-solutions è un leader internazionale nella fornitura di software e soluzioni strategiche per grandi imprese. Le aree principali di
business sono: Demand & Supply Chain Management con l’offerta TXT Perform, in particolare per i settori Lusso, Fashion, Retail e
beni di consumo CPG; Software for Complex Operations & Manufacturing, per Aerospazio, Difesa, High-Tech e Istituzioni
Finanziarie, con l’offerta TXT Next. TXT è quotata al segmento STAR di Borsa Italiana (TXT.MI) ed ha sede in Milano e uffici in Italia,
Francia, UK, Germania e Spagna.
Per ulteriori informazioni:
TXT e-solutions SpA
CFO
Paolo Matarazzo
Tel. +39 02 25771.355
[email protected]
In allegato:
-Conto Economico gestionale al 31.12.2011
-Posizione Finanziaria Netta
-Conto Economico gestionale quarto trimestre 2011
-Stato Patrimoniale consolidato al 31.12.2011
-Conto Economico consolidato al 31.12.2011
-Rendiconto Finanziario consolidato al 31.12.2011
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6 marzo 2012
Conto Economico gestionale al 31.12.2011
2011
%
(in migliaia di Euro)
2010
%
STORICO
2010
%
NORMALIZZATO*
Variance 11/10%
STORICO
NORMALIZZATO*
RICAVI
47.195 100,0
54.432 100,0
43.990 100,0
(13,3)
7,3
Costi diretti
23.783
50,4
29.236
53,7
22.742
51,7
(18,7)
4,6
MARGINE LORDO
23.412
49,6
25.196
46,3
21.248
48,3
(7,1)
10,2
Costi di Ricerca e Sviluppo
3.304
7,0
3.600
6,6
2.918
6,6
(8,2)
13,2
Costi Commerciali
8.870
18,8
9.956
18,3
8.674
19,7
(10,9)
2,3
Costi Generali & Amministrativi
5.919
12,5
6.979
12,8
6.141
14,0
(15,2)
(3,6)
UTILE OPERATIVO LORDO (EBITDA)
5.319
11,3
4.661
8,6
3.515
8,0
14,1
51,3
Ammortamenti e svalutazioni
3.749
7,9
3.929
7,2
3.680
8,4
(4,6)
1,9
UTILE OPERATIVO (EBIT)
1.570
3,3
732
1,3
(165)
(0,4)
n.s.
n.s.
72
0,2
(278)
(0,5)
(229)
(0,5)
n.s.
n.s.
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT)
1.642
3,5
454
0,8
(394)
(0,9)
n.s.
n.s.
Imposte
(881)
(1,9)
(257)
(0,5)
(222)
(0,5)
n.s.
n.s.
761
1,6
197
0,4
(616)
(1,4)
n.s.
n.s.
(2,7)
n.s.
n.s.
Proventi (oneri) finanziari
UTILE NETTO GESTIONE CORRENTE
Minusvalenza su azioni KIT Digital
(2.664)
(5,6) ‐
‐
Plusvalenza netta Polymedia
18.032
38,2 ‐
‐
Svalutazioni immobilizzazioni
(1.945)
(4,1)
UTILE NETTO
14.184
30,1
197
0,4
(616)
* Al fine di agevolare la comparabilità con lo scorso esercizio, i valori al 31.12.2010 sono stati "normalizzati" per comprendere
l'attività Polymedia per lo stesso periodo per il quale ha contribuito ai risultati 2011 (4,5 mesi).
Posizione finanziaria netta
(in migliaia di euro)
Cassa e banche attive
Titoli negoziabili
Crediti finanziari a breve
Debiti verso banche a breve
Posizione finanziaria a breve termine
Debiti verso banche scadenti oltre 12 mesi
Totale posizione finanziaria netta
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31/12/2011 31/12/2010
(a)
(b)
14.181
188
2.032
(1.757)
14.644
(2.155)
12.489
6.533
98
‐
(2.104)
4.527
(3.870)
657
Var
(a‐b)
7.648
90
2.032
347
10.117
1.715
11.832
30/09/2011
21.476
4.066
2.204
(1.958)
25.788
(2.625)
23.163
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6 marzo 2012
CONTO ECONOMICO GESTIONALE QUARTO TRIMESTRE al 31 Dicembre 2011 e 2010
(in migliaia di Euro)
Q4 2011
%
Q4 2010
%
STORICO
RICAVI
9.977
100,0
Costi diretti
4.881
48,9
7.677
MARGINE LORDO
5.096
51,1
994
Costi Commerciali
Costi Generali & Amministrativi
Q4 2010
%
NORMALIZZATO*
9.861 100,0
(29,6)
1,2
54,1
4.984
50,5
(36,4)
(2,1)
6.503
45,9
4.877
49,5
(21,6)
4,5
10,0
1.034
7,3
758
7,7
(3,9)
31,1
1.934
19,4
2.900
20,5
2.377
24,1
(33,3)
(18,6)
1.487
14,9
1.738
12,3
1.388
14,1
(14,4)
7,1
681
6,8
831
5,9
354
3,6
(18,1)
92,4
Ammortamenti e svalutazioni
1.043
10,5
1.056
7,4
956
9,7
(1,2)
9,1
UTILE OPERATIVO (EBIT)
(362)
(3,6)
(225) (1,6)
(602) (6,1)
n.s.
n.s.
(78)
(0,8)
n.s.
n.s.
Costi di Ricerca e Sviluppo
UTILE OPERATIVO LORDO (EBITDA)
Proventi (oneri) finanziari
14.180 100,0
Variance 11/10%
NORMALIZ‐
STORICO
ZATO*
(47)
(0,3)
(28)
(0,3)
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT)
(440)
(4,4)
(272) (1,9)
(630) (6,4)
n.s.
Imposte
88
0,9
354
2,5
296
3,0
n.s.
UTILE NETTO GESTIONE CORRENTE
(352)
(3,5)
82
0,6
(334) (3,4)
n.s.
Minusvalenza su azioni KIT Digital
254
2,5 ‐
‐
‐
‐
(346)
(3,5) ‐
‐
‐
‐
Plusvalenza netta Polymedia
Svalutazioni immobilizzazioni
(1.945) (19,5)
(2.389) (23,9)
82
0,6
(334) (3,4)
n.s.
UTILE NETTO
* Al fine di agevolare la comparabilità con lo scorso esercizio, i valori del quarto trimestre 2010 sono stati "normalizzati" per escludere l'attività Polymedia.
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n.s.
n.s.
n.s.
n.s.
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6 marzo 2012
Situazione patrimoniale consolidata al 31.12.2011
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO: ATTIVO
(Importi i n euro)
ATTIVITÁ NON CORRENTI
Attività immateriali
‐ Goodwill
‐ R&D
‐ Attività immateriali a vita definita
Attività materiali
‐ Immobili, impianti e macchinari di proprietà
‐ Beni in locazione finanziaria
Altre attività non correnti
‐ Partecipazioni
‐ Crediti vari e altre attività non correnti
Attività per imposte anticipate
TOTALE ATTIVITÁ NON CORRENTI
31.12.2011
6.561.373
4.647.408
1.815.941
98.025
819.064
763.176
55.888
96.662
0
96.662
257.632
7.734.731
31.12.2010
11.525.589
5.878.682
5.161.318
485.590
1.528.118
1.245.455
282.664
296.962
180.000
116.962
977.193
14.327.862
Variazione
(4.964.216)
(1.231.274)
(3.345.377)
(387.565)
(709.054)
(482.279)
(226.776)
(200.300)
(180.000)
(20.300)
(719.561)
(6.593.131)
ATTIVITÁ CORRENTI
Rimanenze
Crediti commerciali
Crediti vari e altre attività correnti
Crediti finanziari a breve termine
Titoli negoziabili
Cassa e altre disponibilità liquide
TOTALE ATTIVITÁ CORRENTI
TOTALE ATTIVITÁ
661.484
792.788
(131.304)
12.273.457 19.207.382 (6.933.925)
2.810.345
2.246.401
563.944
2.031.515
0
2.031.515
188.099
98.428
89.671
14.180.963
6.532.238
7.648.725
32.145.863 28.877.238 3.268.625
39.880.594 43.205.100 (3.324.506)
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO: PASSIVO
(Importi i n euro)
31.12.2011
31.12.2010
Variazione
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale
Riserve
Utili (perdite) a nuovo
Utili (perdite) d'esercizio
TOTALE PATRIMONIO NETTO
1.366.519
1.313.770
52.749
19.094.980 29.941.706 (10.846.726)
(14.381.062) (14.362.354)
(18.708)
14.184.229
196.697 13.987.532
20.264.667 17.089.819
3.174.848
PASSIVITÁ NON CORRENTI
Passività finanziarie non correnti
TFR e altri fondi relativi al personale
Fondo imposte differite
Fondi per rischi e oneri futuri
TOTALE PASSIVITÁ NON CORRENTI
2.154.661
3.869.618
3.053.781
3.883.595
196.687
643.519
161.543
0
5.566.672 8.396.732
(1.714.957)
(829.814)
(446.832)
161.543
(2.830.060)
1.756.781
2.103.758
2.291.431
3.255.267
1.235.626
1.990.696
8.765.417 10.368.828
14.049.255 17.718.549
19.615.928 26.115.281
39.880.594 43.205.100
(346.977)
(963.836)
(755.070)
(1.603.411)
(3.669.294)
(6.499.354)
(3.324.506)
PASSIVITÁ CORRENTI
Passività finanziarie correnti
Debiti commerciali
Debiti per imposte
Debiti vari e altre passività correnti
TOTALE PASSIVITÁ CORRENTI
TOTALE PASSIVITÁ
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÁ
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6 marzo 2012
Conto economico consolidato al 31.12.2011
Importi in euro
Ri ca vi
Al tri proventi
Tota l e ri ca vi ed a l tri proventi
Acqui s ti di ma teri a l i e s ervi zi es terni
Cos ti del pers ona l e
Al tri cos ti opera ti vi
EBITDA
31.12.2011
37.582.327
2.555.330
40.137.657
31.12.2010*
Va ri a zi one Va ri a zi one a s s ol uta *
%
36.580.013
877.734
37.457.747
1.002.314
1.677.596
2.679.910
2,7%
191,1%
7,2%
(10.649.831) (12.592.274)
(23.360.093) (21.048.931)
(1.731.019) (1.048.151)
4.396.713
2.768.391
1.942.443
(2.311.162)
(682.868)
1.628.322
‐15,4%
11,0%
65,1%
58,8%
Ammorta menti /Sva l uta zi oni
Pl us /Mi nus va l enze da a tti vi tà non correnti RISULTATO OPERATIVO (EBIT)
(3.554.044)
(1.916.942)
(1.074.273)
(3.544.629)
12.910
(763.328)
(9.415)
(1.929.852)
(310.945)
0,3%
n.s .
40,7%
Proventi fi na nzi a ri
Oneri fi na nzi a ri
Ri s ul ta to pri ma del l e i mpos te
1.173.117
(3.764.519)
(3.665.674)
587.104
(785.398)
(961.622)
586.013
(2.979.121)
(2.704.052)
99,8%
n.s .
n.s .
Impos te s ul reddi to
Ri s ul ta to netto ges ti one corrente
(590.705)
(4.256.379)
254.192
(707.430)
(844.897)
(3.548.949)
n.s .
n.s .
Ri s ul ta to da a tti vi tà opera ti ve cedute
Util e netto
18.440.609
14.184.230
904.127
196.697
17.536.482
13.987.533
n.s .
n.s .
5,19
5,39
0,08
0,07
Util e per a zi one (€)
Util e per a zi one di l ui to (€)
I valori di conto economico consolidato sono esposti secondo quanto previsto dall’IFRS 5, al
netto delle attività operative cedute. Rispetto ai risultati gestionali, tutti i ricavi e i costi relativi
all’attività Polymedia sono stati riclassificati per l’intero 2011 e 2010 nella linea “Risultato da
attività operative cedute” e accorpati alla plusvalenza netta.
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Comunicato Stampa
6 marzo 2012
Cash Flow consolidato al 31.12.2011
Importi in Euro '000
31.12.2011 31.12.2010
Attività operativa
Risultato netto
Costi non monetari
14.184
197
131
203
Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti
3.777
3.942
Svalutazioni e Minusvalenze su attività non correnti
Flussi di cassa dell' attività operativa prima della variazione capitale circolante
(Incrementi)/decrementi nei crediti commerciali
1.945 ‐
20.037
4.342
6.934
1.087
131
962
(964)
(1.099)
(1.202)
(200)
(830)
(43)
Incrementi/(decrementi) altre attività e passività
(4.257)
4.988
Disponibilità liquide nette derivanti dall 'attività operativa
19.849
10.037
(Incrementi)/decrementi nelle rimanenze
Incrementi/(decrementi) nei debiti verso fornitori
Incrementi/(decrementi) debiti(crediti) tributari
Incrementi/(decrementi) TFR
Attività di investimento
Incrementi delle immobilizzazioni:
‐ Materiali
(735)
(598)
‐ Immateriali
(1.424)
(1.742)
‐ Finanziarie
200
Decrementi e altre variazioni delle immobilizzazioni:
Disponibilità liquide nette impiegate nell' attività di investimento
2.203
(137)
244
(2.477)
(2.062)
(5.456)
Attività finanziaria
Incrementi/(decrementi) debiti finanziari
Pagamento dividendi TXT SPA
(10.292)
Altri movimenti di patrimonio netto
Disponibilità liquide nette impiegate nell' attività di finanziamento
Incrementi/(decrementi) delle disponibilità liquide e mezzi equivale
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all' inizio del periodo
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti di fine periodo
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324
(12.354)
(5.132)
7.739
2.428
6.630
4.202
14.369
6.630
7.739
2.428
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