Oyster Diversified EUR - Suisse

OYSTER Diversified
Classe EUR
Relazione mensile
per investitori in Svizzera
Obiettivo d'investimento
Lo scopo del fondo è di offrire ai propri investitori un incremento di capitale a lungo termine, tramite la gestione attiva di
un portafoglio misto (bilanciato).
Il team di gestione
OYSTER Diversified è gestito da Syz Asset Management SA.
Syz Asset Management SA si avvale della consulenza di Paolo Luban, uno dei fondatori della Banque SYZ & CO SA, dove
ricopre anche il ruolo di CIO.
Paolo Luban è responsabile della strategia di Syz Asset Management SA e dell’elaborazione della politica d’investimento per
la banca privata.
Si avvale di un team di affermati professionisti composto da analisti finanziari e macroquantitativi. Paolo Luban è specializzato
in ricerca macroeconomica, nello sviluppo di modelli quantitativi ed è inoltre responsabile della supervisione del processo
di investimento.
Tra i fondatori di Banque SYZ & CO SA nel 1996, dal 1984 ha rivestito l’incarico di direttore della ricerca finanziaria presso
Bordier & Cie.
Paolo Luban ha conseguito la laurea in economia presso l’Università di Ginevra. Ha iniziato la carriera in qualità di consulente
scientifico per l’Ufficio federale del Commercio Estero (Berna).
Approccio d’investimento
Il fondo è investito in azioni internazionali, in obbligazioni e in liquidità. Una quota compresa tra il 10 e il 15% è assegnata
agli investimenti alternativi. La gestione è di tipo dinamico e flessibile al fine di adattare il portafoglio all’ambiente economico
e alla congiuntura borsistica.
Il gestore determina l’asset allocation mediante un approccio di tipo "top-down". L’analisi macroeconomica si basa su modelli
di previsione macro-economica sviluppati dal gestore con il contributo di tutto il team.
Si utilizzano i modelli di previsione fog-lights ugualmente per determinare le ponderazioni dei diversi settori e la duration
degli investimenti a reddito fisso.
Nella selezione dei singoli titoli il gestore privilegia l’approccio "value". Gli investimenti sono scelti sulla base di criteri qualitativi
quali la futura espansione del settore, la qualità del management, la strategia e la competitività aziendale. L’analisi quantitativa
si concentra sull’incremento degli utili, la capacità di generare un sostanziale "free cash flow", il contenimento dei costi e
la redditività. La quota azionaria del portafoglio in genere presenta una volatilità inferiore agli indici in quanto la filosofia
d’investimento privilegia i titoli sottovalutati.
La percentuale d’investimenti alternativi è gestita dai migliori gestori dell’industria. L’obiettivo è di generare una performance
assoluta con bassa correlazione rispetto ai mercati tradizionali riducendo al minimo la volatilità del portafoglio.
Informazioni legali
Struttura legale
Registrazione
Calcolo del valore
Amministrazione Centrale
Agente di Trasferimento
Banca Depositaria
Revisori Contabili
Gestore
Costi & Codici
SICAV lussemburghese, parte I, UCITS
CH, DE, ES, FR, IT, LU, AT, BE, NL
Giornaliero
RBC Investor Services Bank SA
RBC Investor Services Bank SA
RBC Investor Services Bank SA
PricewaterhouseCoopers
Oyster Asset Management SA
Sottoscrizione
Rimborso
Commissione di gestione annuale
Commissione di perf. annuale
No ISIN
No WKN
No di valore CH
Bloomberg
Max 5%
Max 3%
Max 1.5%
Max 10% (assoluta)
LU0095343421
926300
500396
OYSDIVR LX
Il presente documento è rilasciato esclusivamente a scopo informativo e non costituisce in alcun modo una raccomandazione all’acquisto o alla vendita. La decisione in merito all’investimento deve essere
presa unicamente sulla base del prospetto, delle informazioni chiave per gli investitori e delle relazioni annuali o semestrali disponibili gratuitamente all’indirizzo indicato. Le performance ottenute nel
passato non costituiscono garanzia per rendimenti uguali nel presente e nel futuro. I dati di performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al rimborso delle
quote. OYSTER è una SICAV domiciliata in Lussemburgo e non è accessibile ai cittadini o ai residenti negli Stati Uniti. Il prospetto, le informazioni chiave per gli investitori, le relazioni annuali e semestrali
e gli statuti possono essere ottenuti gratuitamente presso la Banque SYZ & CO SA, rue du Rhône 30, C.P. 5015, 1211 Ginevra 11, rappresentante e servizio di pagamento per la Svizzera. Per maggiori
informazioni si prega di consultare il disclaimer completo.
www.oysterfunds.com - [email protected]
OYSTER Diversified
Classe EUR
Relazione mensile
per investitori in Svizzera
Febbraio 2014
Descrizione del fondo
Tipo di fondo
Zona d'investimento
Profilo di rischio*
Durata d'investimento consigliata
Divisa della classe
Benchmark
Data di lancio
Valore della quota
Dimensione del fondo
YTD Max
YTD Min
Misto
Mondo
4
>4 anni
EUR
50% MSCI World NR LC, 50%
JPM EMU Bond
05.03.1999
EUR 261.82
EUR 152'028'055
EUR 261.82
EUR 258.03
* Il grado di rischio del portafoglio può variare tra 1(rischio più basso) e 7(rischio più elevato); il grado 1 della scala non significa che il portafoglio è totalmente esente da rischi.
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Rendimenti & Indicatore di rischio
Rendimenti cumulati
rolling
YTD Performance
1 anno
3 anni
5 anni
Perf.cum. dal lancio
Fondo
+0.39%
+7.06%
+12.72%
+33.78%
+74.55%
Benchmark
+1.93%
+13.48%
+28.59%
+74.41%
+98.03%
Le performance ottenute nel passato non costituiscono
garanzia per rendimenti uguali nel presente e nel futuro.
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Asset allocation
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Maturità delle obbligazioni
Rendimenti
annualizzati rolling
Perf.ann. dal lancio
3 anni
5 anni
Fondo
Rendimenti per
l’anno civile
2013
2012
2011
2010
2009
Fondo
+3.78%
+4.07%
+5.99%
+9.28%
+7.87%
-4.99%
+5.95%
+9.90%
Benchmark
+4.66%
+8.74%
+11.75%
Benchmark
+14.99%
+13.71%
-1.39%
+5.81%
+15.26%
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Indicatore di rischio
annualizzati*
Volatilità
Tracking error
Mese migliore
Mese peggiore
Sharpe ratio, RFR
0.7%
Alpha
Beta
Information ratio
Duration
Benchmark
4.68%
+2.92%
+2.18%
-3.33%
+0.72
6.20%
+3.31%
-2.84%
+1.30
-1.70
+0.67
-1.60
6
-
*su base di rendimenti mensili da 3 anni o dal lancio se lo storico
è inferiore a 3 anni.
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Valute principali
Rating delle obbligazioni
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Top holdings
ALTIN AG INVESTMENT
NIKKEI 225 INDICES D-13.03.2014
OYSTER FOREY EX -I USDBTPS 3.75% 13-01.05.21 /BTP
OYSTER MKT NEUT -I EURIRELAND 3.4% 14-18.03.24
EU 2.5% 12-04.11.27
ESM 2.125% 13-20.11.23
EIB 2% 13-14.04.23
FRANCE 0% 13-24.07.14 BTF
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
Fondo
02/2014
1.9%
1.9%
1.6%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%
1.3%
01/2014
2.3%
2.3%
2.0%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%
1.6%
Fonti: OYSTER Sicav, Datastream.
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Classe EUR
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Disclaimer
Il presente documento è rilasciato dal fondo d’investimento OYSTER Sicav (di seguito denominato “OYSTER” o il “Fondo”).
Non è destinato alla distribuzione o all’uso da parte di persone fisiche o giuridiche, cittadine o residenti in uno stato,
paese o giurisdizione nei quali le vigenti disposizioni legislative e regolamentari ne vietano la distribuzione, la pubblicazione,
l’emissione o l’uso.
La responsabilità di accertare di essere legalmente autorizzato a consultare le informazioni ivi contenute spetta
esclusivamente all’utente.
Le decisioni in merito agli investimenti devono essere prese unicamente sulla base della versione più recente del prospetto,
del documento contenente le informazioni chiave per l'investitore, dello statuto e delle relazioni annuali e semestrali del Fondo
(nel prosieguo indicati come “la documentazione legale del fondo”) disponibile nel sito web all’indirizzo www.oysterfunds.com,
oppure presso la sede di OYSTER: 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg. Il prospetto, il documento contenente le informazioni
chiave per l'investitore, le relazioni annuali e semestrali e gli statuti possono essere ottenuti gratuitamente presso la Banque
SYZ & CO SA, rue du Rhône 30, C.P. 5015, 1211 Ginevra 11, rappresentante e servizio di pagamento per la Svizzera.
Le informazioni e i dati contenuti nella presente documentazione non costituiscono in alcun modo una raccomandazione o
un’offerta di acquisto o di vendita di quote del Fondo. Si precisa inoltre che qualsiasi riferimento a specifici titoli contenuto
nella presente pubblicazione non va in alcun modo inteso come raccomandazione o consiglio d’investimento. Tali indicazioni
sono fornite esclusivamente al fine d’informare l’investitore sulle passate performance del Fondo e non riflettono l’opinione
di OYSTER, o di società ad essa associate, sulle future potenzialità dello stesso.
Le informazioni, le opinioni e le valutazioni espresse vanno ritenute pertinenti esclusivamente al momento della pubblicazione
e possono essere revocate o modificate senza preavviso. OYSTER non garantisce in alcun modo che siano conformi alle
esigenze di qualsiasi investitore, che resta pertanto responsabile delle proprie decisioni indipendenti. Si raccomanda agli
investitori di consultare il proprio consulente legale, finanziario e fiscale prima di prendere qualsiasi decisione in merito
all’investimento. Il regime fiscale dipende esclusivamente dalla situazione finanziaria di ciascun investitore ed è soggetto
a cambiamenti. Si raccomanda agli investitori di rivolgersi ai propri esperti per ottenere un’adeguata consulenza prima di
prendere qualsiasi decisione riguardo all’investimento.
Il valore delle quote è soggetto a fluttuazioni e l’investitore è esposto al rischio di non recuperare del tutto o in parte l’importo
inizialmente investito. Si raccomanda agli investitori di consultare il prospetto del Fondo per una descrizione più dettagliata
dei rischi collegati all’investimento.
Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. I calcoli avvengono nella moneta di riferimento delle quote
e gli investimenti effettuati in moneta diversa sono soggetti alle oscillazioni dei tassi di cambio. I dati sulla performance ivi
contenuti non comprendono gli onorari né le commissioni di sottoscrizione e/o di riscatto delle azioni.
E’ possibile che le società legate al Fondo, i loro dirigenti, direttori o personale detengano, o abbiano detenuto, partecipazioni
o posizioni in titoli citati nella presente pubblicazione, o che abbiano negoziato o operato in qualità di market maker riguardo
a tali titoli. E’ peraltro possibile che tali persone o organismi abbiano avuto collegamenti, passati o attuali, con i dirigenti
delle società che emettono le summenzionate azioni; che forniscano o abbiano fornito servizi finanziari o di altro tipo; o che
siano o siano stati direttori delle suddette società.
Il gestore si riserva il diritto di non rivelare il nome di alcune posizioni che rientrano fra le prime 10.
Il presente documento non sostituisce in alcun modo la documentazione legale del fondo né le informazioni che gli investitori
sono tenuti ad ottenere rivolgendosi ai propri consulenti finanziari.
Si noti che il riferimento all’indice ha scopo esclusivamente informativo. Nella politica d’investimento del comparto l’indice
non è menzionato. La performance del comparto può scostarsi da quella dell’indice. Per maggiori informazioni si prega di
consultare il sito web del provider dell’indice.
MSCI
Gli indici MSCI sono proprietà esclusiva di MSCI Inc. (“MSCI”). MSCI e i nomi degli indici MSCI sono un marchio di servizio
di MSCI, o sue affiliate, e sono stati concessi in licenza per determinati scopi. I titoli finanziari menzionati nel presente
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