relazione semestrale consolidata

Transcript

SITUAZIONE AL 30 APRILE 2010
RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA
AL 30 APRILE 2010
I VIAGGI DEL VENTAGLIO S.P.A. IN LIQUIDAZIONE
ED IN CONCORDATO PREVENTIVO CON RISTRUTTURAZIONE
VIA DEI GRACCHI N. 35
20146 MILANO
[email protected]
WWW.VENTAGLIO.COM
CAPITALE SOCIALE EURO 10.107.985 INTERAMENTE VERSATO
REG. IMP. MILANO N. 169880 R.E.A. N. 940957
CODICE FISCALE E PARTITA IVA 02830600157
AUT. REG. LOMBARDIA DECR. N. 061813/95 E N. 066105/95
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INDICE
Il Gruppo
Profilo del Gruppo
Organi Sociali
Dati economico - finanziari di sintesi
Notizie relative al titolo
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3
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7
Osservazioni sull'andamento gestionale
Eventi significativi del semestre
Principali dati economici, patrimoniali e finanziari
Altre informazioni
Esposizione e gestione dei rischi finanziari e di mercato
Continuità Aziendale
Documento programmatico sulla sicurezza
Contenziosi legali
Posizione fiscale
Dipendenti
Fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 aprile 2010
Evoluzione prevedibile della gestione
pag.
pag.
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pag.
pag.
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pag.
pag.
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pag.
pag.
8
10
16
18
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21
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Bilancio Consolidato del Gruppo Ventaglio
Prospetti contabili
Criteri di redazione
Principi contabili e criteri applicati nella valutazione delle voci di bilancio
Contenuto e forma del Bilancio Consolidato
Variazione dell'area di consolidamento
Cambi utilizzati per la conversione dei bilanci delle società estere
Informativa di settore e per area geografica
Commenti alle voci di Stato Patrimoniale
Commenti alle voci di Conto Economico
Altre informazioni
Elenco delle imprese appartenenti al Gruppo
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pag.
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36
38
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41
41
48
48
63
70
72
Allegati:
Prospetti contabili al 30 aprile 2010 de I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione ed in
concordato preventivo
Sociogramma
Relazione della Società di Revisione
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IL GRUPPO
PROFILO DEL GRUPPO
La società I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione (di seguito, per brevità, “IVV”)
opera nel settore del turismo e dei viaggi organizzati e controlla un gruppo di società
italiane e straniere del settore del turistico (tour operators, agenzie di viaggio, gestione di
strutture ricettive, ecc.). Fondato nel 1976 da Bruno Colombo, Ventaglio a partire dal
1987 ha sviluppato l’attività del settore villaggi/vacanza. Il 30 novembre 2009 la
capogruppo I Viaggi del Ventaglio S.p.A. è stata posta in liquidazione, successivamente,
in data 13 gennaio 2010 ha presentato domanda di ammissione alla procedura di
concordato preventivo ai sensi dell’art. 160 e ss. l. fall a cui è stata ammessa il 18
febbraio 2010.
Nella stessa data sono state ammesse alla procedura di concordato anche le controllate
Ventaclub S.r.L. e Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate S.r.L., e in data 19
febbraio la controllata Organizzazione Viaggi Columbus S.r.L..
Si segnala che, nel periodo intercorso tra la data di ammissione alla procedura di
concordato ad oggi, le Società, al fine di preservare i valori degli assests aziendali, hanno
continuato provvisoriamente e seppur in maniera molto ridotta e conservativa, a svolgere
l’attività ordinaria.
Si segnala, altresì, che è prevista la revoca dello stato di liquidazione della I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in liquidazione subordinatamente all’omologa del concordato di
ristrutturazione della capogruppo e delle sue principali controllate ( Organizzazione
Viaggi Columbus S.r.L., Ventaclub S.r.L., Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real
Estate S.r.L.) nonché al raggiungimento degli obiettivi esposti nelle domande di
concordato preventivo presentate.
La chart del gruppo è allegata al presente documento.
Dal 31.5.2001 le azioni di IVV sono quotate sul Mercato Telematico Azionario gestito e
regolamentato da Borsa Italiana spa. La negoziazione dei titoli è attualmente sospesa a
tempo indeterminato come da provvedimento di Borsa Italiana spa in data 15.9.2009, e si
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auspica che vengano riprese le trattazioni sul mercato di Borsa Italiana, a seguito
dell’omologa del concordato
preventivo di ristrutturazione che permetterebbe il ritorno in bonis della società I Viaggi
del ventaglio S.p.A. .
Al fine di fornire ai lettori del presente bilancio una maggiore informativa in relazione
alla presente situazione della società capogruppo e del suo gruppo, si rimanda al sito
internet www.ventaglio.com, all’interno del quale sono presenti due sezioni specifiche: “
Investor relations” e “Concordato preventivo”.
La presente relazione semestrale al 30 aprile 2010, è stata redatta nell’ottica di revoca
dell’attuale stato di liquidazione, pur con qualche aggiustamento di alcuni criteri contabili
come meglio precisati in nota integrativa, conseguenti alla procedura concorsuale ad oggi
in essere.
Per effetto della situazione contingente, le principali strutture del gruppo sono in fase di
riorganizzazione e per talune figure professionali, quali ad esempio il Dirigente Preposto
e il responsabile del Controllo interno, si è in attesa di nomina da parte del Collegio dei
Liquidatori.
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ORGANI SOCIALI
COLLEGIO DEI LIQUIDATORI (*)
Francesco Tatò
Lucia Morselli
Gaetano Bonavita
Presidente del Collegio dei Liquidatori
Liquidatore
Liquidatore
COMMISSARIO GIUDIZIALE (**)
Giuseppe Verna
COLLEGIO SINDACALE
Giuseppe Manchisi
Oscar Gregori
Marco Tordelli
Lorenzo Frigerio
Daniela Tagliabue (*)
Presidente
Sindaco Effettivo
Sindaco Effettivo
Sindaco Supplente
Sindaco Supplente
(*) Nomina deliberata dall’Assemblea Straordinaria dei Soci in data 11 gennaio 2010. Il
Collegio dei Liquidatori è entrato in carica in data 4 marzo 2010.
(**) Nominato dal Tribunale di Milano in data 18 febbraio 2010.
SOCIETÀ DI REVISIONE
PKF Italia S.p.A. (****)
Milano
(****) Data di nomina 18 aprile 2007; scadenza incarico 31 ottobre 2015.
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DATI ECONOMICO-FINANZIARI DI SINTESI
Esericizio 2009
DATI ECONOMICI
I sem. 2010
I sem. 2009
Variazione
443,1
Ricavi netti consolidati
52,6
107,4
(390,5)
(34,3)
Margine operativo lordo (EBITDA)
16,3
(6,7)
50,6
(74,8)
Risultato operativo (EBIT)
(43,6)
(9,2)
31,2
(88,1)
Risultato ante imposte (EBT)
(52,6)
(16,8)
35,5
(89,8)
Risultato netto di Gruppo
(55,3)
(26,7)
34,5
31-ott-09
DATI PATRIMONIALI
I sem. 2010
Variazione
(116,9)
Capitale Investito Netto
(146,1)
146,9
(131,9)
Patrimonio Netto di Gruppo e di Terzi
(157,8)
133,3
(132,3)
Patrimonio Netto di Gruppo
(158)
133,7
0,2
(0,4)
11,6
(15,0)
0,4
Patrimonio Netto di Terzi
Totale indebitamento finanziario netto di
15,0 Gruppo
31-ott-09
(*) 0,1386
DATI DI QUOTAZIONE DEL TITOLO
Quotazione del titolo
I sem. 2010
(*) 0,1386
Variazione
0,0
Capitalizzazione di Borsa (milioni di Euro)
31-ott-09
DATI PER SINGOLA AZIONE (in Euro)
I sem. 2010
Variazione
Numero medio ponderato di azioni in
139.369.735 circolazione ai fini del calcolo dell'utile base
139.369.735
0,0
(89.821.000)
(55.336.000)
34.485.000,0
(0,397)
0,2
(0,644)
Utile (perdita) netto Gruppo
Utile (perdita) base per azione
(*) Si precisa che Borsa Italiana S.p.A. con provvedimento n.6139 del 15 settembre 2009 ha
disposto, fino a successivo provvedimento, la sospensione a tempo indeterminato dalle
negoziazioni nel mercato telematico azionario (MTA) delle azioni ordinarie della società I
Viaggi del Ventaglio.
6
NOTIZIE RELATIVE AL TITOLO
Gli Azionisti che, alla data del 28 giugno 2010, in base a comunicazioni ufficialmente
ricevute dalla società, ovvero a notizie pervenute alla stessa, detengono una percentuale
superiore al 2% del capitale sociale, sono i seguenti:
AZIONISTA
NUMERO AZIONI
%
(*) 33.681.974
23,17%
3.005.048
2,07%
647.412
0,45%
Mercato e altri azionisti (inferiori al 2%)
108.051.012
74,32%
TOTALE
145.385.446
100%
IVV Holding S.r.l.
Bruno Virginio Colombo
IVV Trade S.r.l. (**)
(*) COMPRENSIVE DELLE AZIONI DATE O RICEVUTE IN PRESTITO DA TERZI
(**) LA SOCIETÀ IVV TRADE S.R.L. È CONTROLLATA DALLA SOCIETÀ IVV HOLDING
S.P.A. E IVV HOLDING S.P.A. È CONTROLLATA DAL SIGNOR BRUNO VIRGINIO COLOMBO.
L’azionista Bruno Virginio Colombo possiede direttamente ed indirettamente, tramite
IVV Holding S.p.A., una partecipazione pari a n. 37.334.434 corrispondente ad una
percentuale del 25,68% del capitale sociale.
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OSSERVAZIONI SULL’ANADAMENTO GESTIONALE
EVENTI SIGNIFICATIVI DEL SEMESTRE
Nel corso del primo semestre chiuso al 30 aprile 2010 si segnalano i principali fatti di
rilievo:
In data 27 novembre 2009 ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere
il Signor Franco Radice, mentre in data 30 novembre 2009 ha rassegnato le proprie
dimissioni dalla carica di Sindaco Supplente il Signor Alessandro Arrighi.
In data 1 dicembre 2009 il Consiglio di Amministrazione de I Viaggi del Ventaglio S.p.A.
in liquidazione, ha preso atto che :
•
non si è verificata la condizione, indicata dalla delibera dell’Assemblea
Straordinaria della Società Capogruppo del 26 ottobre 2009, che prevedeva il
versamento nelle casse sociali in conto aumento di capitale di un importo
complessivo di 6 milioni di Euro entro il 30 novembre 2009;
•
i soggetti che la suddetta Assemblea aveva nominato liquidatori della
Capogruppo nelle persone dei Signori Francesco Tabone, Maurizio Fabbri e Gianlugi
Lucchini, con efficacia dal 1° dicembre 2009, hanno dichiarato di non accettare la
suddetta nomina;
e ha deliberato di:
•
dare mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione di predisporre
bozza di richiesta di ammissione alla procedura di concordato preventivo con
ristrutturazione (ai sensi dell’art. 160 L.F. e seguenti) sulla base di una situazione
patrimoniale redatta al 30 ottobre 2009;
•
dare mandato al Presidente di convocare l’Assemblea dei Soci per: (i) la
nomina di un collegio di liquidatori; (ii) l’indicazione dei criteri in base ai quali il
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collegio dei liquidatori dovrà condurre la propria attività; (iii) la nomina di un
Sindaco Supplente.
In data 22 dicembre 2009 il Consiglio di Amministrazione de I Viaggi del Ventaglio
S.p.A. in liquidazione ha deliberato di presentare al Tribunale di Milano una domanda di
concordato preventivo con ristrutturazione (ai sensi dell’art. 160 e ss. L.F.).
In data 11 gennaio 2010, a seguito dello stato di messa in liquidazione, la Capogruppo ha
modificato la propria denominazione in I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione.
Sempre in data 11 gennaio 2010 l’Assemblea Straordinaria dei Soci ha deliberato di
nominare quali Liquidatori della Società Capogruppo, i Signori Francesco Tatò
(Presidente), Lucia Morselli e
Gaetano Bonavita che hanno accettato la carica in data 4 marzo 2010, conferendo al
nominato Collegio dei Liquidatori i più ampi poteri per procedere - quale modalità di
liquidazione - all’esecuzione del concordato preventivo con ristrutturazione.
L’Assemblea ha, inoltre, deliberato la nomina della Signora Daniela Tagliabue quale
Sindaco Supplente in sostituzione del Signor Alessandro Arrighi. La Signora Daniela
Tagliabue rimarrà in carica - unitamente agli altri Sindaci - fino all’Assemblea di
approvazione del Bilancio relativo all’esercizio che si chiuderà il 31 ottobre 2010.
In data 13 gennaio 2010 la società Capogruppo ha depositato, presso il Tribunale di
Milano, la domanda di concordato preventivo con ristrutturazione (ai sensi dell’art. 160 e
ss. L.F.).
In data 15 gennaio 2010 hanno rassegnato le proprie dimissioni da membri del Consiglio
di Amministrazione i Signori Roberta Falqui, Valter Lugli e Maurizio Fabbri, che
rivestivano la carica di Amministratori Indipendenti.
Nei giorni 18 e 19 febbraio 2010 è stata dichiarata aperta la procedura di concordato
preventivo della Capogruppo e delle sue principali controllate (Organizzazione Viaggi
Columbus S.r.L., Ventaclub S.r.L., Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate
9
S.r.L.), con nomina dei commissari giudiziali dott.Francesco Zanchetta per la Società
Columbus e dott. Giuseppe Verna per le altre società.
In data 10 maggio 2010 si è tenuta l’adunanza dei creditori di OV Columbus Srl, che a
maggioranza hanno approvato la proposta di concordato.
E’ prevista per il 15 luglio prossimo l’adunanza della camera di consiglio di Genova per il
decreto di omologa.
PRINCIPALI DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI E FINANZIARI
CONTO ECONOMICO 1 NOVEMBRE 2009 – 30 APRILE 2010
(valori in migliaia di Euro)
Note
I semestre 2010
I Semestre 2009
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
(25)
28.314
54%
Altri ricavi e proventi
(26)
24.274
46%
Totale ricavi netti consolidati
52.588 100%
Variazione
164.606
93%
11.895
7%
176.501 100%
(136.292)
12.379
(123.913)
Acquisti
(27)
474
1%
21.604
12%
(21.130)
Prestazioni di servizi
(28)
28.819
55%
126.117
71%
(97.298)
Costo del lavoro
(29)
5.554
11%
20.847
12%
(15.293)
Costi diversi
(30)
1.403
3%
16.534
9%
Totale costi operativi della gestione ordinaria
36.250
69%
Ammortamenti e svalutazioni di
immobilizzazioni
16.338
31%
(31)
2.506
Accantonamenti e altre svalutazioni
(32)
57.390
185.102 105%
(15.131)
(148.852)
(8.601)
-5%
24.939
5%
2.225
1%
281
109%
4.484
3%
52.906
(43.558)
-83%
(15.310)
-9%
(28.248)
Proventi (oneri) da partecipazioni
(33)
(7.386)
-14%
0
0%
(7.386)
Proventi (oneri) finanziari
(34)
(1.667)
-3%
(4.794)
-3%
3.127
Proventi (oneri) finanziari non ricorrenti
(35)
0
0%
(413)
0%
413
(36)
1
(3.052)
-2%
3.053
0%
(52.610) 100%
Risultato ante imposte
Imposte sul reddito
(37)
3.014
10
6%
(23.569) -13%
3.140
2%
(29.041)
(126)
Tabella formattata
Risultato netto
(55.624) 106%
(26.709) -15%
(28.915)
(55.336) 105%
(26.657) -15%
(28.679)
Utile (perdita) di competenza di terzi
del consolidato di Gruppo
(288)
-1%
(52)
0%
(236)
La situazione economica consolidata comparata con il periodo precedente evidenzia una
riduzione dei ricavi delle vendite di circa 123 milioni di euro dovuta principalmente allo
stato di crisi in cui versa il Gruppo Ventaglio.
Conseguentemente sono diminuiti proporzionalmente tutti i costi operativi
ed è
migliorato il valore dell’EBITDA che è passato da -8.601 migliaia di euro a 16.338
migliaia di euro al 30 aprile 2010.
Il valore dell’EBIT è invece pesantemente peggiorato a causa di importanti svalutazioni
effettuate per adeguamento ai valori presentati nei concordati preventivi.
Si rileva inoltre l’esclusione dal perimetro di consolidamento per quelle società sulle
quali la capogruppo ha perso il controllo, che sono risultate non operative nel corso
dell’ultimo semestre e che si ritiene rimarranno inattive .
Nello specifico le società che sono state de consolidate rispetto al precedente periodo
risultano essere le seguenti:
Società detenute indirettamente e Indirettamente da I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in
Liquidazione:
Denominazione sociale e sede
Ventur Club Tunisie S.A.
% indir.
%
Gruppo
Tnd
99,90
99,90
VentaClub S.r.l.
€
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
Brl
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
Mga
99,00
99,00
VentaClub S.r.l.
99,00
99,00
VentaClub S.r.l.
Valuta
% diretta
Società
partecipante
Tunisi – Tunisia
Ventaglio Hellas S.A.
Porto Heli – Grecia
Ventaglio do Brasil Hoteis e Turismo Ltda
Maceiò – Brasile
Ventaclub S.a.r.l.
Nosy Be – Madagascar
Ventaclub Maroc S.a.r.l.
Mad
11
Marrakech – Marocco
Ventaclub Capo Verde S.A.
Rep.De Cabo Verde
CVE
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
100,00
I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in
liquidazione
VentaEgypt Ltd
Egp
99,00
Egitto
1,00
Ventaclub Senegal Sarl
VentaClub S.r.l.
Xof
95,00
95,00
VentaClub S.r.l
Mxp
99,00
99,00
Ventaglio
International S.A.
Kes
100,00
100,00
Ventaglio
International S.A.
€
100,00
100,00
Ventaglio
International S.A.
Senegal
Ventakumal S.A. de C.V.
Messico
Salama Beach Hotel Ltd
Mombasa – Kenya
Guarabu Marketing e Investimentos
Internacionais Lda
Funchal – Portogallo
La variazione negativa che si genera a livello di EBIT pari a circa 28.248 migliaia di euro
è imputabile alla rilevazione di svalutazioni di partecipazioni per 7.386 migliaia di euro e
per 12.586 Migliaia di euro a poste relative all’adeguamento del concordato. Ciò
ovviamente ha comportato una significativa riduzione del risultato d’esercizio.
Le svalutazioni effettuate
sono
riconducibili ed allineate a quanto previsto nella
domanda di concordato di ristrutturazione meglio specificato nella relazione dei
liquidatori.
12
STATO PATRIMONIALE DI GRUPPO RICLASSIFICATO
(Valori in migliaia di Euro):
Immobili, impianti e macchinari
30-apr-10
31-ott-09
Variazione
29.925
35.341
Attività immateriali
6.451
6.806
(355)
Altre attività non correnti
1.067
46.197
(45.130)
1.346
1.778
(432)
11.110
8.202
2.908
Partecipazioni
Altre attività finanziarie non correnti
Attività per imposte anticipate
Attività non correnti
Rimanenze
(5.416)
8.457
13.270
(4.813)
58.356
111.594
(53.238)
315
645
(330)
Crediti commerciali
74.125
33.265
40.860
Altre attività correnti
4.738
3.551
1.187
479
1.580
(1.101)
Ratei e risconti attivi
1.702
12.346
(10.644)
Crediti per imposte correnti
8.285
6.384
1.901
Cassa e altre disponibilità liquide
4.728
3.899
829
94.372
61.670
32.702
Altre attività finanziarie correnti
Attività correnti
Debiti commerciali
173.170
152.402
20.768
Debiti finanziari
11.922
15.410
(3.488)
Debiti vari e altre passività
11.636
10.061
1.575
4.380
7.273
(2.893)
(15.958)
Debiti tributari
Ratei e risconti passivi
Passività correnti
Capitale d'esercizio netto
Benefici ai dipendenti
Passività per imposte differite
2.893
18.851
204.001
203.997
4
(109.629)
(132.396)
22.767
3.094
2.837
257
1.072
3.220
(2.148)
Altre passività non correnti
54.327
59.802
(5.475)
Fondi per rischi e oneri futuri
43.076
30.221
12.855
4.958
5.062
(104)
(3.102)
(31.254)
28.152
(158.001)
(132.283)
(25.719)
201
408
(208)
Indebitamento finanziario a medio e lungo termine di Gruppo
4.958
5.062
(104)
Indebitamento finanziario a breve termine di Gruppo
6.715
9.932
(3.217)
Passività finanziarie non correnti
Capitale netto investito
Patrimonio netto del Gruppo
Patrimonio netto di Terzi
Totale indebitamento finanziario netto di Gruppo
Mezzi propri e indebitamento finanziario netto
13
11.673
14.993
(3.320)
(146.129)
(116.882)
(29.247)
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO:
(Valori in migliaia di Euro):
30-apr-10
Cassa
31-ott-09
Variazione
106
425
(319)
Altre disponibilità liquide
Liquidità
4.622
3.474
1.061
4.728
3.899
742
Crediti finanziari correnti
479
1.569
(911)
Debiti bancari correnti
9.135
8.179
956
Parte corrente dell'indebitamento non corrente
2.704
2.931
(227)
Altri debiti finanziari correnti
Indebitamento finanziario corrente
4.290
4.290
0
16.129
15.400
729
0
0,0
0
Indebitamento finanziario corrente netto di Gruppo
11.028
9.932
898
602
602
0
4.504
4.460
44
0
Debiti bancari non correnti
Altri debiti finanziari non correnti
0
Indebitamento finanziario non corrente netto di
Gruppo
5.106
5.062
44
0
Indebitamento finanziario netto di Gruppo
16.134
14.994
942
L’indebitamento finanziario netto di Gruppo al 30 aprile 2010 è pari a 16.134 migliaia di
Euro rispetto a 14.994 migliaia di Euro dell’esercizio precedente.
14
Le posizioni in linea capitale a breve, medio e lungo termine in essere con gli Istituti di
Credito interessati e le relative ripartizioni temporali dei rimborsi sono le seguenti:
(valori in migliaia di Euro)
Banca
Importo
Entro 31/10/2010
INTESA LEASING
293
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA
644
44
BANCA INTESA
531
531
2.129
2.129
UNICREDIT BANCA D'IMPRESA
BANCA CARIGE
Totale
Oltre
31/10/2014
Entro 31/10/2014
293
0
0
3.597
2.997
124
476
124
476
Alla data del 30 aprile 2010 le linee di credito a breve termine risultano essere utilizzate
come indicato nella tabella che segue:
Affidamenti
LINEE DI CONTO CORRENTE E
ANTICIPI VARI
LINNE DI CREDITO PER FIRMA
Totale
Differenza
3.280
(4.169)
0
0
3.850
(4.862)
3.594
(3.444)
10.724
(12.475)
ANTICIPAZIONI SU FATTURE DA
SOC. DI FACTORING
ANTICIPAZIONI SU PAGAMENTI
ALL'ESTERO
Utilizzo
15
%
(889)
0
(1.012)
150
(1.751)
127
0
126
96
349
ALTRE INFORMAZIONI
Per la descrizione dei rischi si rimanda alle note del bilancio.
OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE
Le operazioni con parti correlate intercorse nell’esercizio sono indicate nell’ambito della
nota illustrativa alle singole poste dello Stato Patrimoniale e del Conto economico. Esse
si riferiscono prevalentemente a:
•
rapporti commerciali connessi alla normale operatività;
•
rapporti connessi a contratti di prestazione di servizi (amministrativi, organizzativi,
informatici, legali, ecc.) effettuate dalle funzioni centrali;
•
rapporti di natura finanziaria, in prevalenza finanziamenti.
I rapporti del Gruppo con le parti correlate al 30 aprile 2010 sono così composti:
Crediti Commerciali Crediti Finanziari Debiti Commerciali Debiti Finanziari
Ventaclub Events S.r.l.
Ventadiving Italia S.r.l.
IVV Holding S.p.A.
Ventaclub Thailand Ltd
Servicios Ventaglio de Mexico S.A.
Alessandro Colombo
Emanuela Bonetti
Stefano Di Tommaso
VC Tunisie SA
Ventaglio Hellas sa
Ventaglio do Brasil
Ventaclub sarl
Ventaclub Maroc
Ventaclub Cabo Verde
Veentaegypt
Ventaclub Senegal
Salama Beach
Ventakumal
Guarabu Marketing Investimentos
0
0
0
0
0
0
0
0
7.357.459
0
3.349.516
5.391.764
0
24.860.715
69.279
236.919
299.187
3.188.480
12.378.990
57.132.309
0
0
0
0
0
3.466
0
0
466.314
1.003.132
706.847
0
621.919
3.200.334
0
6.881
236.560
0
141.192
216.135
314.518
0
15.671
0
32.744
0
3.476.594
95.000
945.036
4.010.897
0
28.228.060
0
139.250
2.064
149.397
21.689.729
59.456.287
6.245.455
16
0
0
0
3.783
0
0
0
400.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
59.426
463.209
Ricavi
0
0
0
0
0
0
0
0
2.991
0
24.511
0
0
-580
0
0
0
14.714
9.225.225
9.266.861
Proventi finanziari
Costi
Oneri finanziari
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19.671
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
82.915
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
102.586
0
AZIONI PROPRIE, DELLE CONTROLLANTI E POSSEDUTE DA AMMINISTRATORI E SINDACI
Alla data del 29 giugno 2010, I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione e le altre
società controllate e/o le altre società partecipate non possiedono direttamente e/o
indirettamente azioni della stessa I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione, ad
eccezione di Ventaglio International S.A. che possiede n. 2.146.367 azioni.
I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione, le società controllate e/o le società
partecipate non possiedono direttamente e/o indirettamente azioni e/o quote delle società
controllanti, ad eccezione di Ventaglio International S.A. che possiede n. 2.146.367
azioni.
Alla data del 30 aprile 2010, in base alle risultanze del Libro Soci, alle comunicazioni
ricevute ed alle altre informazioni acquisite, gli Amministratori, i Sindaci ed i relativi
coniugi non legalmente separati ed i figli minori,
possiedono direttamente e/o
indirettamente le seguenti azioni de I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione:
IVV Holding S.p.A. (*)
Stefano Colombo
30 aprile 2010
31 ottobre 2009
Variazione
35.772.974
35.772.974
0
5.672.628
5.672.628
0
647.412
647.412
0
233.910
233.910
0
42.326.924
42.326.924
0
(*) SOCIETÀ CONTROLLATA DAL SIGNOR BRUNO VIRGINIO COLOMBO
(**) SOCIETÀ CONTROLLATA DA IVV HOLDING S.P.A.
Alla data del 28 giugno 2010, in base alle risultanze del libro soci, alle comunicazioni
ricevute ed alle altre informazioni acquisite, gli amministratori, i sindaci ed i relativi
coniugi non legalmente separati ed i figli minori, possiedono direttamente e/o
indirettamente le seguenti azioni de I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione:
17
28 giugno 2010
31 ottobre 2009
Variazione
35.772.974
35.772.974
0
5.672.628
5.672.628
0
647.412
647.412
0
233.910
233.910
0
42.326.924
42.326.924
0
IVV Holding S.p.A. (*)
Stefano Colombo
(*) SOCIETÀ CONTROLLATA DAL SIGNOR BRUNO VIRGINIO COLOMBO
(**) SOCIETÀ CONTROLLATA DA IVV HOLDING S.P.A.
Alla data del 28 giugno 2010, in base alle risultanze del Libro Soci, alle comunicazioni
ricevute ed alle altre informazioni acquisite, gli Amministratori, i Sindaci ed i relativi
coniugi non legalmente separati ed i figli minori, non possiedono direttamente e/o
indirettamente partecipazioni rilevanti in società nelle quali I Viaggi del Ventaglio S.p.A.
in liquidazione è direttamente e/o indirettamente socio o azionista.
ESPOSIZIONE E GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI E DI MERCATO
I rischi che il Gruppo si è trovato a dover fronteggiare nel corso del semestre si possono
riassumere in:
1. Rischi di mercato (rischio valutario, rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo);
2. Rischi di credito;
3. Rischi di liquidità;
4. Rischi operativi;
5. Rischi reputazionali.
Il Gruppo Ventaglio, principalmente nei tre mesi precedenti il deposito della domanda di
concordato preventivo, ha operato a livello internazionale nel settore turistico, con
conseguente esposizione ai precitati rischi.
Di seguito se ne descrivono i principali ai quali l’attività del Gruppo è risultata soggetta e
le azioni che ha posto in essere per fronteggiarli.
18
1. Rischi di mercato
1.1. Rischio valutario: il Gruppo, coerentemente alla distribuzione geografica del proprio
fatturato, risulta relativamente esposto al rischio di oscillazione cambi; in funzione
dell’attività svolta il Gruppo ha operato in un ambito internazionale con costi anche in
valuta straniera ed in particolare in Dollaro Statunitense.
L’andamento dei tassi di cambio con le valute utilizzate, ed in particolare sul Dollaro
Statunitense ha influenzato i costi operativi di parte dei servizi venduti.
Il Gruppo Ventaglio ha mantenuto monitorate le fluttuazioni del Dollaro, in particolare è
previsto in parte dei contratti di vendita la possibilità di riaddebitare al cliente finale le
oscillazioni negative subite.
1.2. Rischio di tasso d’interesse: il Gruppo è stato esposto al rischio di tasso d’interesse
fino alla data di ammissione alla procedura di concordato preventivo a fronte
dell’esposizione finanziaria nei confronti degli istituti di credito,.
1.3. Rischio di prezzo: il prezzo dei prodotti turistici offerti è influenzato da fenomeni
quali il rischio paese delle relative destinazioni, la fluttuazione dei costi di trasporto, con
particolare riferimento ai
prezzi del carburante utilizzato dai vettori aerei, e dalla stagionalità della domanda che
determina eccessi di offerta in determinati periodi dell’anno.
Per limitare il rischio paese il Gruppo Ventaglio ha scelto la diversificazione di prodotto,
adottando un sistema costante di informazione e monitoraggio delle evoluzioni
economiche e politiche nei paesi di principale destinazione.
Per quanto attiene alle oscillazioni negative sui costi di trasporto il Gruppo Ventaglio, in
funzione delle condizioni di mercato e in base a quanto previsto nella maggior parte dei
contratti di vendita, ha operato al fine di minimizzare i propri oneri.
Per quanto concerne invece il fenomeno della stagionalità esso è stato contenuto
attraverso l’offerta della disponibilità alberghiera in eccesso nei periodi di bassa stagione
a segmenti di clientela differenziati (gruppi e incentive), oltre alla commercializzazione
attraverso i tour operator stranieri per mercati internazionali meno stagionalizzati.
19
2. Rischi di credito
Il rischio di credito deriva principalmente dalle relazioni commerciali con intermediari di
difficile monitoraggio e, per una parte, caratterizzati da una discontinuità operativa. Il
Gruppo Ventaglio ha posto in essere procedure per monitorare il rischio in oggetto.
3. Rischi di liquidità
Di fronte ad una crescente crisi economica finanziaria che ha impattato fortemente
sull’operatività del Gruppo e che ha visto crescere il rischio di liquidità, in data 13
gennaio 2010 la società Capogruppo ha depositato, presso il Tribunale di Milano, la
domanda di concordato preventivo con ristrutturazione (ai sensi dell’art. 160 e ss.l.f.).
Analoghe domande di concordato sono state presentate, presso i rispettivi tribunali di
competenza, anche dalle società controllate Organizzazione Viaggi Columbus S.r.l.,
VentaClub S.r.l. e I Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate S.r.l..
4. Rischi operativi
Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni,
danni causati da processi interni, personale, sistemi o causati da eventi esterni. Tale
definizione include il rischio legale e di compliance.
Può essere definito operativo l’evento che risulta da inadeguatezza o disfunzioni dei
processi interni, persone e sistemi o che deriva da eventi sistemici o altri eventi esterni:
frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientela,
distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni
ai beni patrimoniali dell’azienda, interruzioni dell’operatività e disfunzione dei sistemi,
gestione dei processi.
Tali rischi operativi risultano fortemente ridotti in considerazione: (i) della maggior
viglianza imposta dall’ammissione ad una procedura concorsuale; (ii) della significativa
riduzione dell’attività.
5. Rischi reputazionali
20
L’ammissione alla procedura di concordato preventivo ha inciso negativamente sulla
percezione della reputazione aziendale da parte del marcato.
CONTINUITA’ AZIENDALE
Il Collegio dei Liquidatori evidenzia che esiste una oggettiva incertezza derivante
dall’aleatorietà insita nella procedura di concordato di ristrutturazione fino al momento
in cui tale procedura non viene omologata, in via definitiva, dai tribunali di Milano e
Genova.
Il collegio ricorda che la società I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in Liquidazione e le sue
controllate Ventaclub Srl e Viaggi del Ventaglio Resort Real Estate srl, sono state
ammesse in data 18 febbraio 2010 alla procedura di in concordato preventivo con
ristrutturazione .
Per la controllata O.V. Columbus srl ammessa alla procedura di concordato preventivo al
19 febbraio 2010 l’adunanza dei creditori ha già espresso parere favorevole alla proposta
di concordato, e la camera di consiglio del tribunale di Genova è convocata per l’omologa
il prossimo 15 luglio 2010.
Alla data attuale il collegio dei liquidatori sottolinea che per le società I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in Liquidazione e le sue controllate Ventaclub Srl e Viaggi del
Ventaglio Resort Real Estate
srl
in concordato preventivo con ristrutturazione, ha
depositato presso il commissario giudiziale l’aggiornamento della situazione dell’attivo e
del passivo al 18 febbraio 2010, da utilizzare in sede di adunanza dei creditori,
originariamente fissata al 16 giugno 2010 ad oggi a data da destinarsi.
Il collegio dei Liquidatori evidenzia come l’efficacia di tutto il progetto di ristrutturazione
industriale dell’attività operativa del Gruppo sia subordinata al voto favorevole dei
creditori,all’omologa da parte del tribunale e quindi al passaggio in giudicato del decreto
di omologa.
DOCUMENTO PROGRAMMATICO SULLA SICUREZZA
La Capogruppo, in ottemperanza a quanto previsto dal decreto legislativo n. 196 del 2003
e dalle successive modifiche, ha aggiornato nel corso dell’esercizio sociale chiuso al 31
ottobre 2009 il Documento Programmatico sulla Sicurezza (DPS) per poter meglio
evidenziare l'insieme delle nuove misure di sicurezza, organizzative e fisiche adottate
21
nell'ambito del trattamento della conservazione dei dati di cui, per gli scopi inerenti
l'attività lavorativa, l'azienda entra in possesso quotidianamente.
Tale documento, è stato a suo tempo sottoscritto dal Responsabile per la Sicurezza nel
Trattamento dei dati. Alla data di redazione del presente bilancio la carica di
Responsabile per la Sicurezza nel Trattamento dei dati è vacante a seguito delle
dimissioni della persona incaricata.
La società tuttavia, nelle persone dei Liquidatori, riesce a mantenere un controllo generale
sullo stato di sicurezza in base a quanto richiesto dalla normativa, in attesa delle nomina
di un nuovo responsabile.
CONTENZIOSI LEGALI
1) Con riferimento alla controversia tra la Società Capogruppo e la società Adinos AG,
avente ad oggetto una richiesta di risarcimento danni originata da un accordo
commerciale, sottoscritto in data 10 novembre 2000 e interrotto nel corso del 2001,
relativo al villaggio Coral Strand delle Seychelles, si ricorda che nel 2001 Adinos ha
ottenuto da parte del Tribunale di Milano decreto ingiuntivo in forza del quale veniva
ingiunto alla Capogruppo il pagamento di Euro 825.000. La Società Capogruppo nel
giudizio ordinario di opposizione al decreto ingiuntivo, è risultata vittoriosa in primo
grado, ma soccombente in appello. Le parti hanno quindi raggiunto un accordo avente ad
oggetto la rateizzazione del pagamento dell’importo dovuto ma, a seguito del successivo
inadempimento da parte della Capogruppo, nello scorso mese di settembre 2009 la
controparte ha notificato il pignoramento dell’intera partecipazione detenuta dalla Società
Capogruppo nella controllata I Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate S.r.l. a
garanzia del proprio credito. Si precisa che ai sensi dell’art. 168 L.F. i creditori per titolo
o causa anteriore al decreto di omologa del concordato non possono, sotto pena di nullità,
iniziare o proseguire azioni esecutive sul patrimonio del debitore.
Contro la sentenza d’appello è stata presentata: (i) istanza alla Corte di Appello di Milano
per ottenere la sospensione della provvisoria esecuzione della sentenza d’appello, e (ii)
ricorso per Cassazione. I procedimenti sono ancora in corso.
Segnaliamo, inoltre, che in forza del decreto ingiuntivo emesso dal Tribunale di Milano
nel 2001, la società Accredo AG, subentrata ad Adinos nello stesso giudizio a seguito
della cessione del credito per cui è causa, ha ottenuto una pronuncia del Tribunale del
Kenya che ha disposto il trasferimento a favore della Accredo AG “di parte del capitale
22
sociale della Salama Beach Hotel Ltd fino al soddisfacimento del suo credito”, essendo la
Salama Beach Hotel Ltd una società indirettamente controllata dalla Capogruppo. La
Società Capogruppo ha già dato incarico a legali in Kenia per valutare la strategia più
idonea per opporsi al suddetto provvedimento.
2) In merito all’atto di citazione da parte di CONSOB, contenente la richiesta di
annullamento della delibera assembleare del 7 marzo 2006 di approvazione del bilancio
di esercizio e consolidato chiusi al 31 ottobre 2005 per l’esistenza di criticità legate alla
continuità aziendale, il Tribunale Civile di
Milano, in data 31 ottobre 2007, ha emesso una sentenza favorevole alla Società
Capogruppo, rigettando tutte le istanze della parte attrice e condannandola al pagamento
delle spese processuali.
Con atto di citazione notificato in data 5 maggio 2008 la Commissione ha depositato
appello avverso la decisione del Tribunale di Milano. L’atto d’appello sostanzialmente
ripropone, avanti la Corte, le
questioni già svolte in primo grado. La società I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in
liquidazione si è costituita in giudizio nei termini di legge chiedendo l’integrale rigetto
dell’appello. L’udienza di precisazione delle conclusioni è fissata per il 5 ottobre 2010.
3) In data 21 dicembre 2007 è pervenuto alla Capogruppo un ulteriore atto di citazione
da parte di CONSOB contenente la richiesta di annullamento della delibera assembleare
del 18 aprile 2007 di approvazione del bilancio di esercizio al 31 ottobre 2006, nonché la
richiesta di accertamento di non conformità del bilancio consolidato di Gruppo al 31
ottobre 2006 alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione.
In data 11 giugno 2009 il Tribunale Civile di Milano ha emesso una sentenza favorevole
alla Società Capogruppo, respingendo la domanda della parte attrice e condannandola al
pagamento delle spese processuali. I termini per impugnare la sentenza in oggetto non
sono ancora scaduti.
4) In data 13 febbraio 2007, a seguito di un supposto inadempimento contrattuale della
controllata indiretta Ventaclub Andilana Ltd. (Madagascar) per la mancata presentazione
di una fidejussione, la proprietà del resort “Nosy Be”, attraverso un provvedimento
provvisoriamente esecutivo dell’autorità giudiziaria locale, ha espulso Ventaclub
23
Andilana Ltd. dalla gestione del villaggio. La controllata ha adempiuto puntualmente al
provvedimento del giudice locale ed ha contestualmente attivato, con il supporto dei
legali del Gruppo, un procedimento arbitrale presso l’International Chamber of
Commerce di Parigi. Nello scorso mese di settembre 2009 è stato emesso il lodo da parte
del Collegio Arbitrale che ha condannato Ventaclub Andilana Ltd., in solido con I Viaggi
del Ventaglio S.p.A. in liquidazione e Ventaclub S.r.l., al pagamento a controparte
dell’importo di circa 400 migliaia di Euro.
La Società Capogruppo, su consiglio dei legali che hanno seguito il contenzioso, ha
deciso di non impugnare il lodo, avendo valutato le concrete possibilità di successo e
l’impegno economico derivante da un eventuale giudizio di impugnazione. Si ricorda che
oltre alla Società Capogruppo anche la Società Ventaclub s.r.l è ammessa alla procedura
di Concordato Preventivo.
5) Con riferimento alla controversia tra la Società Capogruppo e la Unipol S.p.A. si
precisa quanto segue. In data 2 febbraio 2001, la Lains S.r.l. a la società Capogruppo
hanno perfezionato un
contratto di affitto d’azienda avente ad oggetto un villaggio turistico in Calabria. In data
17 dicembre 2001 Unipol (già Banca Antoniana Popolare Veneta S.p.A.) ha rilasciato a
favore di Lains una fideiussione a garanzia di alcune obbligazione previste dal contratto a
carico della società
Capogruppo. In data 10 febbraio 2006 Lains ha chiesto al Tribunale di Roma, e poi
ottenuto, decreto ingiuntivo nei confronti di Unipol, in qualità di garante, per la somma
capitale di Euro 1.708.701,94, a fronte di un asserito mancato pagamento da parte della
società Capogruppo di alcune penali derivanti dal contratto citato. Unipol ha fatto
opposizione al decreto ingiuntivo e, d’altro canto chiesto ed ottenuto decreto ingiuntivo
nei confronti della società Capogruppo per una somma pari a Euro 1.720.215,05. La
Società Capogruppo ha fatto opposizione a tale decreto. Il procedimento è ancora in
corso.
Si precisa inoltre che, in forza del decreto ingiuntivo ottenuto da Unipol, la stessa con atto
di pignoramento presso terzi notificato in data 23 giugno 2006 ha sottoposto a
pignoramento tutte le somme di denaro di cui la società Capogruppo disponeva presso
Intesa Mediofactoring S.p.A. sino alla concorrenza di Euro 1.737.000,92. Ai sensi
dell’art. 168 L.F. la società Capogruppo, in data 25 marzo 2010, ha fatto istanza al
24
Tribunale di Milano e successivamente ottenuto il rilascio di tutte le somme
precedentemente pignorate. La società Capogruppo allo stato attuale reputa di non avere
sufficienti informazioni per valutare le conseguenze relative alla conclusione del
procedimento legale in essere, ma nonostante ciò ha prudenzialmente reputato opportuno
stanziare un fondo di pari importo.
POSIZIONE FISCALE
Si evidenziano di seguito i contenziosi fiscali in essere alla data di predisposizione della
presente relazione semestrale :
I VIAGGI DEL VENTAGLIO S.P.A IN LIQUIDAZIONE-CONTENZIOSO FISCALE
A seguito della verifica fiscale di carattere generale che ha interessato la Capogruppo da
gennaio 2006 a dicembre 2006, relativa agli anni dal 2002 al 2005 è stato emesso dalla
Guardia di Finanza un processo verbale di constatazione che ha portato all’emissione di
avvisi di accertamento relativi alle annualità sottoposte a verifica, ricevuti dalla società
Capogruppo in data 6 giugno 2007, che evidenziano un ammontare complessivo di
maggiori imposte pari a 5,2 milioni di Euro, più interessi e relative sanzioni pari a
ulteriori 5,7 milioni di Euro. La società Capogruppo, valutando
l’infondatezza di molti rilievi mossi, su parere dei propri consulenti fiscali, ha depositato
ricorso alla Commissione tributaria provinciale di Milano.
In data 10 aprile 2008, in pendenza di giudizio, è stata notificata una cartella di
pagamento relativa al contenzioso in oggetto, che ammontava a circa 1,2 milioni di Euro.
La società Capogruppo ha presentato istanza di sospensione con urgenza, ed in data 16
maggio 2008, la Commissione tributaria
provinciale di Milano ha accordato la sospensione della riscossione in pendenza di
giudizio. Si sottolinea che uno dei presupposti per tale sospensione è il c.d. “fumus boni
iuris”, e cioè che la
valutazione delle argomentazione difensive a supporto del comportamento tenuto
appaiano potenzialmente fondate.
In data 19 dicembre 2008 la Commissione tributaria provinciale ha preso atto del deposito
da parte di I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione di una istanza di conciliazione
25
giudiziale relativa ai contenziosi pendenti in materia di imposte dirette, ed ha rinviato al
25 settembre 2009 la trattazione. Non essendo stato possibile raggiungere un accordo con
l’Agenzia delle Entrate, si è giunti alla trattazione, ove la Commissione tributaria
provinciale ha accolto integralmente il ricorso avverso gli avvisi di accertamento per gli
anni d’imposta in contestazione da parte di I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione.
Contro la decisione della Commissione Provinciale non è stato ad oggi presentato alcun
ricorso in appello da parte dell’Agenzia delle Entrate, ancorché il termine per proporre
appello sia ancora pendente.
In data 10 giugno 2010 sono stati notificati diversi avvisi di accertamento a I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in liquidazione ai fini delle II.DD. e dell’IVA., originati dal succitato
originario processo verbale di constatazione della Guardia di Finanza a seguito delle
verifiche effettuate nel corso del 2006:
- Con l’avviso n. TMB081B00238 relativo al periodo di imposta dal 01.11.2005 al
31.10.2006 è stato accertato un maggior reddito imponibile IRES pari a 17,8 milioni di
euro a seguito della rettifica in diminuzione delle perdite dichiarate nei periodi di imposta
2002-2003 e 2003-2004. Tale accertamento non dà luogo ad alcun recupero d’imposta ma
solo alla determinazione di una IRES “teorica “ pari a 5,8 milioni di euro, sulla base del
presupposto che in quell’anno IVV avrebbe partecipato quale consolidata ad un
consolidato nazionale.
- Con l’avviso n. TMB091B00239 sempre relativo al medesimo periodo d’imposta
01.11.2005 al 31.10.2006 è stato accertato un maggiore reddito da consolidato
nell’ammontare di 22,5 milioni di euro, con una conseguente maggiore IRES pari a 7,3
milioni di euro e sanzione pecuniaria di pari importo.
- Con avviso di accertamento n. TMB081B00245 relativo al periodo d’imposta dal
1.11.2006 al 31.12.2007 è stato accertato ai fini IRES un maggior reddito imponibile pari
a 7,1 milioni di euro, conseguente al disconoscimento delle perdite utilizzate in
compensazione e derivanti dai periodi d’imposta 01.11.2002-31.10.2003 e 1.11.200331.10.2004. Anche in tal caso e per le stesse motivazioni sopra viste è stata determinata
una maggiore IRES teorica pari a 2,3 milioni di euro.
- Con avviso di accertamento n. TMB091B00246 anch’esso relativo al periodo d’imposta
dal 01.11.2006 al 31.12.2007, è stato accertato un maggior reddito da consolidato pari a
28,7 milioni di euro, con una maggiore IRES pari a 2,5 milioni di euro e sanzione
pecuniaria di pari importo.
26
- Con avviso di accertamento n. TMB065B00177 relativo all’IVA dovuta per l’anno 1995
è stata accertata una maggiore imposta pari a 18 migliaia di euro quale conseguenza del
mancato riconoscimento della detrazione su fatture per prestazioni di consulenze rese, si
assume, a vantaggio di altra società del gruppo ( Ventaclub). La sanzione pecuniaria è
stata determinata nell’ammontare di 23 migliaia di euro.
In relazione agli avvisi di accertamento notificati in data 10 giugno 2010, non si è
provveduto al alcuna integrazione del fondo rischi fiscali in considerazione della
completa accettazione - avvenuta lo scorso dicembre 2009 - del ricorso proposto dalla
società Capogruppo in Commissione Tributaria che aveva come presupposti gli stessi
applicabili agli avvisi recentemente notificati.
IVA
Per ciò che concerne il contenzioso in materia di IVA la società si è avvalsa dell’istituto
della definizione delle sanzioni previsto dall’art. 17 decreto legislativo 18 dicembre 1997
n.472, e quindi la controversia pendente riguarda esclusivamente le imposte e gli
interessi. Il riocorso è stato discusso il 12 maggio 2008 con accoglimento dello stesso ed
annullamento degli accertamenti come da decisione depositata in data 2 ottobre 2008.
L’agenzia delle entrate ha presentato appello davanti alla commissione regionale avverso
la decisione della commissione provinciale. La società sta procedendo ad attivare i propri
professionisti per costituirsi in appello.
O.V. COLUMBUS S.R.L.-CONTENZIOSO FISCALE
A seguito della verifica fiscale che ha interessato la controllata O.V. Columbus S.r.l. e
conclusasi nel mese di dicembre 2007, la Guardia di Finanza ha emesso un processo
verbale di constatazione contenente contestazioni circa la deducibilità di oneri relativi a
polizze assicurative e a costi per prestazioni di servizi prestati da società non residenti. In
data 29 luglio 2008 la società Columbus ha
ricevuto quattro avvisi di accertamento relativi alle annualità sottoposte a verifica, che
evidenziano un ammontare complessivo di maggiori imposte pari a 1,8 milioni di Euro,
più interessi e relative sanzioni pari a 3,8 milioni di Euro. La società Columbus, in
accordo con i propri consulenti fiscali, valutando l’infondatezza della maggior parte dei
rilievi mossi ha depositato ricorso alla Commissione tributaria provinciale di Genova. In
27
data 4 agosto 2009 la società Columbus ha ricevuto le relative cartelle, per un importo
complessivo pari a 1,1 milioni di Euro. Successivamente è stato notificato un atto di
pignoramento pari a 1,4 milioni di Euro, a fronte del quale la società Columbus si è
opposta depositando istanza di sospensione. La Commissione tributaria provinciale non
ha accolto l’istanza a causa dell’impossibilità da parte della società Columbus a fornire
idonee
garanzie. Si precisa che ai sensi dell’art. 168 L.F. “i creditori per titolo o causa anteriore
al decreto di omologa del concordato non possono, sotto pena di nullità, iniziare o
proseguire azioni esecutive sul patrimonio del debitore.
Evidenziamo che il procedimento finalizzato a valutare la percorribilità di una transazione
fiscale a seguito dell’ammissione della O.V. Columbus al concordato preventivo è stato
rinviato al 6 ottobre 2010.
La società Columbus ha prudenzialmente ritenuto di accantonare tutto l’importo richiesto
dagli accertamenti ricevuti, anche se ne contesta la validità.
DIPENDENTI
Le società del gruppo Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione, Columbus S.r.l. in
liquidazione, VentaClub S.r.l. in liquidazione, Ventaglio Retail S.r.l. e Lauda Air S.r.l.
stanno utilizzando lo strumento della cassa integrazione già dall’esercizio scorso. Si
riepiloga di seguito la situazione alla chiusura del semestre:
•
Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione ha richiesto, una volta ammessa alla
procedura di concordato preventivo con ristrutturazione del debito, la CIGS post
procedura concorsuale a far data dal 19 febbraio 2010 per la durata di 12 mesi. Si è in
attesa di emanazione del decreto
ministeriale. Alla data del 30 aprile 2010 la società aveva 151 dipendenti, di cui 117
in cassa integrazione a zero ore.
•
Columbus S.r.L. in liquidazione ha richiesto, una volta ammessa alla procedura di
concordato preventivo con ristrutturazione del debito, la CIGS post procedura
concorsuale a far data dal 19 febbraio 2010 per la durata di 12 mesi. Si è in attesa di
emanazione del decreto ministeriale. Alla
28
data del 30 aprile 2010 la società, che ha sede a Genova, aveva 140 dipendenti, di cui
106 in cassa integrazione a zero ore.
•
Ventaclub S.r.L. in liquidazione ha richiesto, una volta ammessa alla procedura di
concordato preventivo con ristrutturazione del debito, la cassa integrazione in deroga
(non potendo fare richiesta di CIGS post procedura concorsuale per via del settore
merceologico in cui opera) a far
data dal 28 dicembre 2009 con scadenza 31 dicembre 2010. Alla data del 30 aprile
2010 la società aveva 18 dipendenti, di cui 16 in cassa integrazione a zero ore.
•
Ventaglio Retail S.r.l. e a Lauda Air S.r.l. hanno richiesto la cassa integrazione in
deroga con scadenza 31 dicembre 2010. Alla data del 30 aprile 2010 le società
avevano rispettivamente 5 e 2 dipendenti, tutti in cassa integrazione a zero ore.
CESSIONE LIVINGSTON
Si ricorda che in data 12 febbraio 2009 è avvenuta la cessione da parte di I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in Liquidazione in favore di 4 Fly S.p.A. (già Rutilio Re S.r.L.) della
propria partecipazione nella Livingston S.p.A. Tra le previsioni contenute nel contratto di
compravendita del pacchetto azionario vi è la facoltà, per la società Capogruppo di
esercitare una opzione di acquisto (Opzione Call) per il caso in cui fosse decorso il
termine per la sostituzione delle garanzie rilasciate dalla società Capogruppo nei confronti
dei lessor e queste non risultassero propriamente sostituite. Poiché questo termine è
scaduto il 12 febbraio 2010 la società Capogruppo ha provveduto ad esercitare l’opzione
Call.
Si segnala inoltre che avendo l’acquirente di Livingston compiuto altri gravi
inadempimenti contrattuali la società Capogruppo ha attivato azioni legali relative.
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 30 APRILE 2010
1.In data 7 maggio 2010 la società Capogruppo ha ricevuto una richiesta di arbitrato da
parte di Administradora de Conjuntos Hoteleros SA (“ACH”) avente ad oggetto una
richiesta di risarcimenti danni pari a circa USD 3.000.000. In particolare, in data 18
giugno 2002 la società Capogruppo e la controllata IVV de Mexico SA hanno stipulato
con la ACH un contratto di affitto della struttura alberghiera Akumal Beach Resort in
Mayan Rivera, Messico. In data 21 novembre 2009, società Capogruppo ha comunicato a
ACH di ritenere unilateralmente risolto il contratto di affitto a causa della difficile
situazione finanziaria in cui versava. Con la richiesta di arbitrato in oggetto ACH chiede
che venga (i) riconosciuta la persistente efficacia del contratto di affitto e quindi (ii) il
pagamento dei relativi canoni di locazione fino alla naturale scadenza del contratto (31
29
ottobre 2011), nonché (iii) la condanna a risarcire danni derivanti da inadempimento
contrattuale e da cattiva
gestione del Resort. società Capogruppo sta valutando la migliore strategia legale da
adottare, ed ha prudenzialmente stanziato un accantonamento di 2 milioni di Euro a fondo
rischi.
2. In data 10 maggio 2010 si è tenuta l’adunanza dei creditori della controllata
Organizzazione Viaggi Columbus S.r.L. che a maggioranza ha espresso parere favorevole
alla procedura di concordato. In data 16 giugno 2010 il Tribunale di Genova ha fissato
per il giorno 15 luglio 2010 l’udienza in camera di consiglio per la comparizione delle
parti.
3. In data 14 giugno 2010 l’adunanza dei creditori di I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in
liquidazione,
Ventaclub S.r.L., Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate
S.r.L., inizialmente fissata per il 16 giugno 2010, è stata rinviata a data da destinarsi.
Alla data di redazione del presente documento la situazione contabile al 18 di febbraio
2010 predisposta ai fini del concordato risulta già consegnata al commissario giudiziale.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Come sopra menzionato, in data 13 gennaio 2010, la società Capogruppo e tre delle sue
controllate hanno depositato presso il Tribunale di Milano e il Tribunale di Genova
domanda di ammissione alla procedura di concordato preventivo con ristrutturazione (ai
sensi dell’art. 160 e ss L.F.).
Condizionatamente all’omologa dei suddetti concordati:
(i) l’Assemblea Straordinaria de I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione verrà
convocata per:
aumentare il capitale per consentire la conversione a capitale dei crediti vantati dai
creditori de I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione, Organizzazione Viaggi
Columbus S.r.l., VentaClub S.r.l. e I Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate
S.r.l.;
deliberare la fusione per incorporazione in I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione
di Organizzazione Viaggi Columbus S.r.L., VentaClub S.r.L. e I Viaggi del Ventaglio
Resorts Ventaglio Real Estate S.r.L.;
(ii) le Assemblee Straordinarie di Organizzazione Viaggi Columbus S.r.l., VentaClub
S.r.l. e I Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate S.r.l. verranno convocate per
deliberare la fusione per incorporazione delle rispettive Società in I Viaggi del Ventaglio
30
S.p.A. in liquidazione;
(iii) I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione revocherà la liquidazione;
(iv) Organizzazione Viaggi Columbus S.r.l., VentaClub S.r.l. e I Viaggi del Ventaglio
Resorts Ventaglio Real Estate S.r.l. verranno fuse, per incorporazione, in I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in liquidazione (post revoca della liquidazione).
Milano, 29 giugno 2010
Dott. Franco Tatò
(Presidente del Collegio dei Liquidatori)
BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO
VENTAGLIO
PROSPETTI CONTABILI
STATO PATRIMONIALE AL 30 APRILE 2010
ATTIVITA'
Note
30-apr-10
Variazione
31-ott-09
ATTIVITA' NON CORRENTI
Immobili, impianti e macchinari
(1)
29.925
35.341
Avviamento e differenze di consolidamento
(2)
4.263
4.263
(5.416)
0
Altre attività immateriali
(2)
2.188
2.543
(355)
Partecipazioni
(3)
1.346
1.778
(432)
Altre attività finanziarie non correnti
(4)
11.110
8.202
2.908
(5)
8.457
13.270
(4.813)
Altre attività non correnti
(6)
1.067
46.197
(45.130)
58.356
111.594
(53.238)
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze
(7)
315
645
(330)
Crediti Commerciali
(8)
74.125
33.265
40.860
Ratei e risconti attivi
(9)
1.702
12.350
(10.648)
Altre attività correnti
(10)
4.738
3.551
1.187
Attività finanziarie correnti
(11)
479
1.580
(1.101)
Attività per imposte correnti
(12)
8.285
6.384
1.901
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
(13)
4.728
3.899
829
94.372
61.674
32.698
152.728
173.268
(20.540)
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI
TOTALE ATTIVITA'
31
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
30-apr-10
PATRIMONIO NETTO
Variazione
31-ott-09
(14)
Capitale
Altre riserve
Risultati portati a nuovo
Risultato di periodo
Patrimonio netto di Gruppo
Patrimonio netto di Terzi
TOTALE PATRIMONIO NETTO
10.108
10.108
0
(787)
(3.289)
2.502
(111.988)
(49.282)
(62.706)
(55.334)
(89.820)
34.486
(158.001)
(132.283)
(25.718)
201
408
(207)
(157.800)
(131.875)
(25.925)
(104)
PASSIVITA' NON CORRENTI
(15)
4.958
5.062
Benefici ai dipendenti
(16)
3.094
2.839
255
(17)
1.072
3.221
(2.149)
Altre passività non correnti
(18)
54.327
59.803
(5.476)
Fondi per rischi e oneri futuri
(19)
43.076
30.221
12.855
106.527
101.146
5.381
(3.488)
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI
PASSIVITA' CORRENTI
Debiti finanziari
(20)
11.922
15.410
Debiti commerciali
(21)
173.170
152.402
20.768
Ratei e risconti passivi
(22)
2.893
18.851
(15.958)
Debiti tributari
(23)
4.380
7.273
(2.893)
Debiti vari e altre passività
(24)
11.636
10.061
1.575
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI
204.001
203.997
4
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
152.728
173.268
(20.540)
32
CONTO ECONOMICO 1 NOVEMBRE 2009 – 30 APRILE 2010
valori in migliaia di Euro
Note
I semestre 2010
I Semestre 2009
Variazione
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
(25)
28.314
54%
164.606
93%
(26)
24.274
46%
11.895
7%
Totale ricavi netti consolidati
52.588 100%
176.501 100%
(136.292)
12.379
(123.913)
Acquisti
(27)
474
1%
21.604
12%
Prestazioni di servizi
(28)
28.819
55%
126.117
71%
(97.298)
Costo del lavoro
(29)
5.554
11%
20.847
12%
(15.293)
Costi diversi
(30)
16.534
9%
1.403
3%
Totale costi operativi della gestione ordinaria
36.250
69%
Ammortamenti e svalutazioni di
immobilizzazioni
16.338
31%
(31)
2.506
Accantonamenti e altre svalutazioni
(32)
57.390
(43.558)
-83%
185.102 105%
(21.130)
(15.131)
(148.852)
(8.601)
-5%
24.939
5%
2.225
1%
281
109%
4.484
3%
52.906
(15.310)
-9%
(28.248)
Proventi (oneri) da partecipazioni
(33)
(7.386)
-14%
0
0%
(7.386)
Proventi (oneri) finanziari
(34)
(1.667)
-3%
(4.794)
-3%
3.127
Proventi (oneri) finanziari non ricorrenti
(35)
0
0%
(413)
0%
413
(36)
1
(3.052)
-2%
3.053
0%
(52.610) 100%
Risultato ante imposte
Imposte sul reddito
(37)
3.014
(23.569) -13%
Risultato netto
(26.709) -15%
(28.915)
(55.336) 105%
(26.657) -15%
(28.679)
Utile (perdita) di competenza di terzi
del consolidato di Gruppo
(288)
33
-1%
3.140
(52)
2%
(29.041)
6%
(55.624) 106%
0%
(126)
(236)
RENDICONTO FINANZIARIO AL 30 APRILE 2010
30-apr-10
31-ott-09
Variazioni
FLUSSO MONETARIO DELL'ATTIVITA' OPERATIVA:
Utile (perdita) del periodo di Gruppo
(55.336)
(89.820)
Utile (perdita) del periodo di competenza di terzi
(288)
(198)
(90)
Ammortamenti
1.776
4.199
(2.423)
Variazione netta Benefici ai dipendenti
(257)
(3.655)
3.398
0
1
(1)
7.386
0
7.386
Proventi da partecipazioni
Svalutazioni (Rivalutazioni) di immobilizzazioni Finanziarie
Svalutazioni (Rivalutazioni) di immobilizzazioni
34.484
0
Variazione del capitale d'esercizio (escluse le attività finanziarie):
Rimanenze
0
330
7.740
(7.410)
Crediti commerciali
(40.860)
77.286
(118.146)
Debiti commerciali
20.768
(34.827)
55.595
Altre attività / passività
45.459
(11.448)
56.907
(21.022)
(50.722)
29.700
Investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali
(77)
(1.345)
1.268
Investimenti in immobilizzazioni finanziarie
439
(1.205)
1.644
2
3.026
(3.024)
3.074
18.551
(15.477)
3.438
19.027
(15.590)
A Flusso monetario dell'attività operativa
FLUSSO MONETARIO PER ATTIVITA' DI INVESTIMENTO:
Cessione di immobilizzazioni materiali e immateriali
Decrementi immobilizzazioni materiali e immateriali per variazione
area consolidamento
B Flusso monetario dell'attività di investimento
FLUSSO MONETARIO PER ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO:
Apporti di capitale da controllanti e terzi
0
2.233
(2.233)
(229)
0
(229)
Decrementi (incrementi) dei crediti finanziari
(1.807)
21.009
(22.816)
Variazione netta dei debiti finanziari a breve e altre variazioni
Rimborso di finanziamenti
Dividendi
0
(3.363)
(15.877)
12.514
C Flusso monetario dell'attività di finanziamento
(5.399)
7.365
(12.764)
D Variazione area di consolidamento
23.813
13.556
10.257
829
(10.774)
11.603
3.899
14.675
(10.776)
E Differenze cambio nette da conversione
F FLUSSO MONETARIO NETTO DEL PERIODO (A+B+C+D+E)
DISPONIBILITA' MONETARIE ALL' INIZIO DEL PERIODO (come
G da bilancio)
DISPONIBILITA' MONETARIE ALLA FINE DEL PERIODO
DELLE ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO
0
DISPONIBILITA' MONETARIE ALLA FINE DEL PERIODO
DELLE ATTIVITA' CESSATE E IN DISMISSIONE
DISPONIBILITA' MONETARIE ALLA FINE DEL PERIODO (F+G)
34
0
4.728
3.899
829
PROSPETTO DELLE
CONSOLIDATO
VARIAZIONI
DEL
PATRIMONIO
NETTO
Capitale
Sociale
Saldo al 31 ottobre 2007
Aumento di capitale
Destinazione del risultato
31.710
Riserva
sovra
prezzo
azioni
Riserva
Legale
0
Altre
riserve
0
(1.180)
Utili
(perdite) a
nuovo
Risultato
del periodo
Patrimonio
Netto di
Gruppo
(89.555)
14.803
(44.222)
(14.803)
6.527
(5.000)
(30.362)
(2.058)
47.223
4.949
(3.728)
Var. area di consolidamento
1.527
Riserva azioni proprie
0
Altri movimenti
0
Risultato del periodo
7.875
Aumento di capitale
2.233
0
0
(3.289)
(16.775)
(16.775)
(46.060)
(16.775)
(58.249)
(16.775)
16.775
2.233
13.553
0
Altri movimenti
0
10.108
0
0
(3.289)
(49.282)
(89.820)
(89.820)
(89.820)
(132.283)
Aumento di capitale
0
(89.820)
2.502
89.820
27.289
0
29.791
0
Altri movimenti
(175)
Saldo al 30 aprile 2010
0
13.553
0
1.221
10.108
0
35
0
(787)
(111.988)
(175)
(55.336)
(55.336)
(55.336)
158.003
CRITERI DI REDAZIONE
PREMESSA
In data 1 dicembre 2009 il Consiglio di Amministrazione de I Viaggi del Ventaglio S.p.A.
in liquidazione, ha preso atto che :
non si è verificata la condizione, indicata dalla delibera dell’Assemblea
•
Straordinaria della Società del 26 ottobre 2009, che prevedeva il versamento nelle
casse sociali in conto aumento di capitale di un importo complessivo di 6 milioni di
Euro entro il 30 novembre 2009;
i soggetti che la suddetta Assemblea aveva nominato liquidatori della Società
•
nelle persone dei Signori Francesco Tabone, Maurizio Fabbri e Gianlugi Lucchini,
con efficacia dal 1° dicembre 2009, hanno dichiarato di non accettare la suddetta
nomina;
e ha deliberato di:
•
dare mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione di predisporre
bozza di richiesta di ammissione alla procedura di concordato preventivo con
ristrutturazione (ai sensi dell’art. 160 L.F. e seguenti) sulla base di una situazione
patrimoniale redatta al 30 ottobre 2009;
•
dare mandato al Presidente di convocare l’Assemblea dei Soci per: (i) la
nomina di un collegio di liquidatori; (ii) l’indicazione dei criteri in base ai quali il
collegio dei liquidatori dovrà condurre la propria attività; (iii) la nomina di un
Sindaco Supplente.
In data 22 dicembre 2009 il Consiglio di Amministrazione de I Viaggi del Ventaglio
S.p.A. in liquidazione ha deliberato di presentare al Tribunale di Milano una domanda di
concordato preventivo con ristrutturazione (ai sensi dell’art. 160 e ss. L.F.).
In data 11 gennaio 2010, a seguito dello stato di messa in liquidazione, la Società ha
modificato la propria denominazione in I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in liquidazione.
Sempre in data 11 gennaio 2010 l’Assemblea Straordinaria dei Soci ha deliberato di
nominare quali Liquidatori della Società, i Signori Francesco Tatò (Presidente), Lucia
36
Morselli e
Gaetano Bonavita che hanno accettato la carica in data 4 marzo 2010,
conferendo al nominato Collegio dei Liquidatori
i più ampi poteri per procedere - quale modalità di liquidazione - all’esecuzione del
concordato preventivo con ristrutturazione.
L’Assemblea ha, inoltre, deliberato la nomina della Signora Daniela Tagliabue quale
Sindaco Supplente in sostituzione del Signor Alessandro Arrighi. La Signora Daniela
Tagliabue rimarrà in
carica - unitamente agli altri Sindaci - fino all’Assemblea di approvazione del Bilancio
relativo all’esercizio che si chiuderà il 31 ottobre 2010.
In data 13 gennaio 2010 la società Capogruppo ha depositato, presso il Tribunale di
Milano, la domanda di concordato preventivo con ristrutturazione (ai sensi dell’art. 160 e
ss. L.F.).
In data 15 gennaio 2010 hanno rassegnato le proprie dimissioni da membri del Consiglio
di Amministrazione i Signori Roberta Falqui, Valter Lugli e Maurizio Fabbri, che
rivestivano la carica di Amministratori Indipendenti.
Nei giorni 18 e 19 febbraio 2010 è stata dichiarata aperta la procedura di concordato
preventivo della Capogruppo e delle sue principali controllate (Organizzazione Viaggi
Columbus Srl, Ventaclub Srl, Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate Srl),
con nomina dei commissari giudiziali dott.Francesco Zanchetta per la Società Columbus
e dott. Giuseppe Verna per le altre società.
In data 10 maggio 2010 si è tenuta l’adunanza dei creditori della controllata
Organizzazione Viaggi Columbus Srl che a maggioranza ha espresso parere favorevole
alla procedura di concordato. Di conseguenza, in data 16 giugno 2010 il Tribunale di
Genova ha fissato per il giorno 15 luglio 2010 l’udienza in camera di consiglio per la
comparizione delle parti.
37
In data 14 giugno 2010 l’adunanza dei creditori di I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in
liquidazione, Ventaclub Srl, Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate Srl,
inizialmente fissata per il 16 giugno 2010, è stata rinviata a data da destinarsi.
Per ulteriori informazioni si veda anche il paragrafo “Evoluzione prevedibile sulla
gestione”, del bilancio consolidato, contenuto nella relazione sulla gestione a cui si
rimanda.
PRINCIPI CONTABILI E CRITERI APPLICATI NELLA VALUTAZIONE DELLE
VOCI DI BILANCIO
Alla luce degli eventi sopra esposti verificatisi successivamente alla data di chiusura
dell’esercizio 2009 e in applicazione a quanto previsto dallo IAS 10 (par. 14), il presente
bilancio consolidato è stato preparato considerando già le modifiche connesse alla
differente prospettiva aziendale sopra esposta, e pertanto accoglie le valutazioni adottate
dai Liquidatori per la formulazione delle situazioni contabili di riferimento presentate a
supporto delle domande di concordato per le seguenti società: I Viaggi del Ventaglio
S.p.A. in liquidazione, O.V. Columbus S.r.l., VentaClub S.r.l. e I Viaggi del Ventaglio
Resorts Ventaglio Real Estate S.r.l..
Gli amministratori delle suddette società, pertanto, pur utilizzando i criteri di
funzionamento nella predisposizione del bilancio al 30 aprile 2010 ottobre 2009, hanno
tenuto conto di quegli effetti, derivanti dalla possibilità di attivare la procedura
concorsuale prevista dalla L.F. 160 (concordato preventivo) prevista per l’intervento
dovuto allo stato di crisi finanziaria in cui versano le società del Gruppo, che ritengono
possano consentire di formulare un bilancio in grado di fornire informazioni attendibili e
più rilevanti a seguito degli effetti sopra citati, sulla situazione patrimoniale e finanziaria,
sul risultato economico e sui flussi finanziari.
38
Si precisa che tutti i criteri e le valutazioni utilizzati per la redazione della situazione
semestrale al 30 aprile 2010, riflettono le considerazioni effettuate dai liquidatori nella
domanda integrativa di concordato di ristrutturazione di I Viaggi del Ventaglio in
liquidazione e delle controllate
Venta Club Srl e I Viaggi del Ventaglio Resorts
Ventaglio Real Estate Srl, attualmente presentate sottoposta al dettaglio del Commissario
Giudiziale della procedura. Si precisa inoltre che OV Columbus recepito nel Bilancio
Consolidato di I Viaggi del Ventaglio in liquidazione recepisce la domanda integrativa
già approvata dal comitato del creditori in data 10 maggio 2010.
Il collegio sottolinea di conseguenza che per le società I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in
Liquidazione e le sue controllate Ventaclub Srl e Viaggi del Ventaglio Resort Real Estate
srl, in concordato preventivo con ristrutturazione ha depositato presso il Commissario
Giudiziale la situazione integrativa, aggiornata al 18 febbraio 2010 e ad oggi rinviata a
data da destinarsi. Il collegio sottolinea inoltre, come tale situazione integrativa,
rappresenti la base utilizzata per la determinazione dei principi e dei criteri di redazione
del Bilancio Consolidato semestrale al 30 aprile 2010.
La presente semestrale è stata approvata dal Collegio dei Liquidatori in data 29 giugno
2010
CONTENUTO E FORMA DEL BILANCIO CONSOLIDATO
Il bilancio semestrale comprende la Situazione patrimoniale Finanziaria, il Conto
Economico, il prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto, il Rendiconto Finanziario
e le presenti note che contengono un elenco dei principi contabili rilevanti adottati e altre
note esplicative, in accordo con i requisiti previsti dagli IFRS. Il Bilancio Semestrale
comprende il Bilancio semestrale al 30 aprile 2010 di I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in
liquidazione, società capogruppo, e il bilancio delle società delle quali I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in Liquidazione. detiene il controllo ai sensi degli IFRS (IAS 27).
Tutti i valori sono espressi in migliaia di euro salvo quanto diversamente indicato.
Nella formazione del bilancio consolidato sono state predisposte tutte le informazioni
complementari ritenute necessarie a fornire una più ampia informativa sulla situazione
economico-finanziaria del Gruppo ed in particolare vengono presentati i seguenti
prospetti:
39
•
•
•
prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato di esercizio della società
Capogruppo e patrimonio netto e risultato di esercizio consolidati;
prospetto della posizione finanziaria netta;
elenco delle partecipazioni così come previsto dall’art. 38, 2 del D.Lgs. 127/91.
I bilanci delle società estere appartenenti all’area di consolidamento sono stati
opportunamente riclassificati e rettificati, ove necessario, per renderli omogenei alla
struttura del bilancio consolidato.
.Il Gruppo Ventaglio presenta il conto economico classificato per natura e lo stato
patrimoniale secondo lo schema che evidenzia la ripartizione di attività e passività tra
correnti e non correnti.
Nel contesto di tale conto economico per natura, all’interno del risultato ante imposte, è
stata identificata in modo specifico la voce dei proventi ed oneri finanziari non ricorrenti,
per separare quei proventi ed oneri derivanti da operazioni che non si ripetono
frequentemente nella gestione finanziaria. Il rendiconto finanziario è stato redatto
secondo il metodo indiretto.
Si precisa, infine, che con riferimento a quanto richiesto dalla Delibera Consob n. 15519
del 27 luglio 2006, nei prospetti di stato patrimoniale, conto economico e rendiconto
finanziario sono state inserite apposite voci relative alle transazioni con parti correlate,. Il
dettaglio dei valori dei rapporti
posti in essere con parti correlate è esposto nel paragrafo “operazioni con parti correlate”,
cui si rinvia.
In allegato alla nota al bilancio è stato inoltre predisposto l’elenco delle società incluse
nell’area di consolidamento.
Il presente bilancio consolidato rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione
patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico di periodo delle società
appartenenti al Gruppo tenendo conto delle considerazioni sopra esposte in merito alle
domande di concordato preventivo.
Il bilancio consolidato è assoggettato a revisione contabile da parte della società di
revisione PKF Italia S.p.A.
40
VARIAZIONI NELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO
L’area di consolidamento si è modificata a seguito delle operazioni qui riportate:
USCITE DALL’AREA DI CONSOLIDAMENTO
Seguendo quanto previsto dallo IAS 27 par. 21, per la semestrale al 30 aprile 2010 si è
reso
necessario procedere al deconsolidamento per quelle società per cui alla data di
redazione del presente bilancio la capogruppo ha perso il controllo “di fatto” delle società
che sono di seguito elencate:
Tunisi – Tunisia
Ventaglio do Brasil Hoteis e
Turismo Ltda
Maceiò – Brasile
Ventaclub S.a.r.l.
Rep.De Cabo Verde
VentaEgypt Ltd
Valuta
% indir.
%
Società
Gruppo partecipante
99,90 VentaClub S.r.l.
Tnd
99,90
€
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
Brl
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
Mga
99,00
99,00
VentaClub S.r.l.
Mad
99,00
99,00
VentaClub S.r.l.
CVE
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
100,00
Xof
1,00
95,00
95,00
I Viaggi del
Ventaglio S.p.A.
in liquidazione
VentaClub S.r.l.
VentaClub S.r.l
Mxp
99,00
99,00
Ventaglio
International S.A.
Kes
100,00
100,00
Ventaglio
International S.A.
€
100,00
100,00
Ventaglio
International S.A.
Egp
Egitto
Senegal
%
diretta
99,00
Messico
Mombasa – Kenya
Guarabu Marketing e Investimentos
Internacionais Lda
CAMBI UTILIZZATI PER LA CONVERSIONE DEI BILANCI DELLE SOCIETA’
ESTERE
Ai fini della traduzione dei bilanci delle società consolidate in valuta estera è stata
individuata quale valuta funzionale del Gruppo l’Euro. Le società consolidate svolgono
un’attività fortemente integrata a quella della Capogruppo, si ritiene pertanto che la loro
valuta funzionale ai sensi dello IAS 21 sia la stessa della casa madre. I cambi utilizzati
verso l’Euro sono i seguenti:
cambio finale
variazione
41
cambio medio
variazione
30-apr-10
30-apr-09
%
30-apr-10
30-apr-10
%
Dinaro tunisino
1,900
1,855
2%
1,898
1,822
4%
Dollaro statunitense
1,332
1,328
0%
1,182
1,307
-10%
Peso dominicano
48,813
47,669
2%
50,947
46,382
10%
Peso messicano
16,246
18,295
-11%
17,963
18,112
-1%
Real brasiliano
2,296
2,885
-20%
2,496
3,015
-17%
1.843,290
1.778,460
4%
1.896,905
1.716,207
11%
102,727
104,459
-2%
107,054
103,377
4%
2.723,050
2.789,380
-2%
2.871,918
2.506,252
15%
11,172
11,160
0%
11,275
11,110
1%
7,399
7,482
-1%
7,716
7,282
6%
Escudo di Capoverde
110,265
110,265
0%
110,265
110,265
0%
Franco Senegal
655,957
655,957
0%
655,957
655,957
0%
Scellino della Tanzania
Scellino kenyota
Franco del Madagascar
Dirham Marocco
Lira Egiziana
PRINCIPI CONTABILI APPLICATI
Di seguito sono indicati i più significativi principi contabili ed i connessi criteri di
valutazione adottati nella redazione del bilancio.
STATO PATRIMONIALE
Attività non correnti
Attività materiali
Sono iscritte al costo di acquisto o di produzione o di conferimento, comprensivo di
eventuali oneri accessori e dei costi diretti necessari a rendere l’attività disponibile per
l’uso previsto nel piano presentato ai fini del concordato. Le immobilizzazioni sono
42
sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio a quote costanti sulla base di aliquote
economico-tecniche determinate in relazione alle residue possibilità di utilizzo dei beni.
Le aliquote di ammortamento applicate sono:
• Fabbricati 3% - 5%;
• Impianti e macchinari 12,5% - 15%;
• Costruzioni leggere e attrezzature 12,5% - 25%;
• Mobili e macchine d’ufficio 10% - 20%;
• Automezzi 20% - 25%.
Il valore del terreno e quello dei fabbricati che insistono su di esso vengono separati e
solo il fabbricato viene assoggettato ad ammortamento.
I valori delle attività materiali sono valutati in modo coerente con i criteri utilizzati nella
predisposizione delle domande di concordato, che ne prevedono il loro recupero tramite
cessione.
Beni in leasing
I beni acquisiti tramite contratti di locazione finanziaria sono iscritti tra le
immobilizzazioni materiali con iscrizione al passivo di un debito finanziario di pari
importo. Il debito viene progressivamente ridotto in base al piano di rimborso delle quote
capitale incluso nei canoni contrattualmente previsti, mentre il valore del bene iscritto tra
le immobilizzazioni materiali viene sistematicamente ammortizzato in funzione della vita
economico – tecnica del bene stesso, oppure se inferiore in base ai termini di scadenza dei
contratti di locazione.
I costi per canoni di locazione derivanti da locazioni operative sono iscritti a quote
costanti in base alla durata del contratto.
Attività Immateriali
Le attività immateriali sono attività prive di consistenza fisica identificabili, controllate
dall’impresa e in grado di produrre benefici economici futuri.
Attività immateriali a vita indefinita
Le attività immateriali a vita indefinita si riferiscono agli avviamenti, quando acquisiti a
titolo oneroso, ed alle differenze di consolidamento.
L’avviamento a seguito di un’acquisizione o di un’operazione di fusione è inizialmente
valutato al costo, inclusivo degli oneri accessori, rappresentato dall’eccedenza residuale
del costo di acquisto
rispetto alla quota di pertinenza del valore equo netto (c.d. “fair value”) riferito ai valori
identificabili delle attività e delle passività.
L’avviamento, le differenze di consolidamento e le altre attività aventi vita utile indefinita
non sono assoggettate ad ammortamento sistematico, ma effettuando la verifica della
recuperabilità del loro
43
valore d’uso o di presumibile realizzo dell’attività, in base alle ipotesi e alle assunzioni
previste nelle domande di concordato.
Attività immateriali a vita definita
Tali attività sono valutate al costo di acquisto o di produzione e ammortizzate
sistematicamente in quote costanti a partire dal momento in cui il bene è disponibile per
l’utilizzo per il periodo della loro prevista utilità e comunque tenendo conto delle
valutazioni effettuate ai fini del concordato laddove non prevedano rettifiche positive. La
recuperabilità del loro valore è verificata secondo i criteri previsti dallo IAS 36 ed
illustrati nel paragrafo successivo.
In particolare:
• i costi relativi a concessioni, licenze e diritti simili riguardano, principalmente, i
costi sostenuti per le personalizzazioni del software relativo al sistema informatico
.Le aliquote di ammortamento applicate sono pari al 20% annuo;
• i marchi sono stati valutati al costo, ed ammortizzati sulla vita utile residua,
verificandone la recuperabilità in base al presumibile valore di realizzo e/o d’uso,
in linea con le valutazioni del concordato laddove non determinano rettifiche
positive.
Partecipazioni
Le partecipazioni in società controllate per le quali è possibile determinare in maniera
attendibile lo specifico valore sono esposte utilizzando, come criterio di valutazione, il
loro fair value. . Le partecipazioni nei confronti di società che sono state deconsolidate
sono iscritte al costo rettificate per eventuali perdite di valore.
Attività finanziarie non correnti
Le altre attività finanziarie non correnti sono valutate coerentemente con le ipotesi di
realizzo contenute nella domanda di concordato con ristrutturazione.
I crediti per imposte anticipate sono rilevati, nel rispetto del principio della prudenza, solo
se vi è la ragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le
differenze temporanee che hanno originato le imposte anticipate, di un reddito imponibile
sufficiente a recuperarle
Attività correnti
44
Rimanenze
Le giacenze di magazzino sono valutate al minore tra il costo medio ponderato di
acquisto ed il valore di presumibile realizzo secondo l’andamento del mercato.
Gli acconti versati dai committenti sono detratti dal valore delle rimanenze nei limiti dei
corrispettivi maturati; la parte restante è iscritta fra le passività.
Crediti
I crediti commerciali sono rilevati inizialmente al valore nominale e sono
successivamente rettificati con eventuali appropriate svalutazioni, iscritte a conto
economico, quando vi è l’effettiva evidenza che i crediti abbiano perso il loro valore. Tali
svalutazioni sono determinate in misura pari alla differenza tra il valore di iscrizione ed il
valore attuale dei futuri flussi di cassa attualizzati con un idoneo tasso d’interesse.
Crediti commerciali a breve termine
I crediti commerciali a breve termine sono iscritti a bilancio secondo la valutazione del
costo ammortizzato corrispondente al valor nominale al netto di svalutazioni per perdite.
I crediti sono iscritti secondo il loro presumibile valore di realizzo, tenendo anche in
considerazione le ipotesi previste nelle domande di concordato; quelli espressi in valuta
extra UEM sono stati valutati al cambio di fine periodo rilevato dalla Banca Centrale
Europea.
Attività finanziarie correnti
Le attività finanziarie destinate alla negoziazione sono valutate con le ipotesi di realizzo
contenute nelle domande di concordato con ristrutturazione.
Cassa e mezzi equivalenti
La cassa ed i beni equivalenti comprendono il saldo di cassa e i depositi non vincolati. Un
investimento può essere considerato una disponibilità liquida equivalente, quando è
prontamente convertibile in denaro ad un rischio di variazione del valore non rilevante, ed
inoltre tale liquidità equivalente ha lo scopo di soddisfare gli impegni di cassa a breve
termine senza essere stata costituita a scopo di investimento.
Passività non correnti
45
Benefici per i dipendenti successivi al rapporto di lavoro
Le passività verso i dipendenti riflettono il debito maturato alla data del 30 aprile 2010
sulla base della normativa giuslavoristica vigente. Nel caso specifico il debito effettivo
nei confronti dei dipendenti è stato congelato per effetto del Concordato alla data del 18
febbraio 2010; non si è pertanto reso necessario procedere ad attualizzazione in quanto la
maggior parte dei dipendenti è entrato nella procedura di cassa integrazione e per quelli
attualmente operativi l’eventuale attualizzazione risulta irrilevante.
Fondi rischi e oneri
I fondi per rischi ed oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza
certa o probabile che alla data di chiusura del periodo di riferimento sono indeterminati
nell’ammontare o nella data di accadimento. Gli accantonamenti ai fondi per rischi e
oneri sono iscritti in bilancio quando la Società ha un’obbligazione legale o implicita
risultante da eventi passati, ed è probabile che sia richiesto un pagamento a saldo
dell’obbligazione oltre che possibile effettuare una stima attendibile dell’importo relativo.
Non si procede invece ad alcun stanziamento a fronte di rischi per i quali il manifestarsi
di una passività è soltanto possibile. In questa evenienza si procede a darne menzione
nell’apposita sezione informativa su impegni e rischi e non si procede ad alcun
stanziamento
I fondi per rischi e oneri sono costi e oneri sono stanziati sia in presenza di obbligazioni
attuali, conseguenti agli eventi passati, che possono essere di tipo legale, contrattuale
oppure derivare da dichiarazioni o comportamenti delle imprese che determinano valide
aspettative nelle persone coinvolte (obbligazioni implicite), sia in presenza delle passività
che originano da tutte le assunzioni e le ipotesi formulate nelle domande di concordato
con ristrutturazione.
I debiti sono rilevati al valore nominale. Gli interessi compresi nel valore del debito
vengono differiti agli esercizi futuri in cui saranno sostenuti.
CONTO ECONOMICO
Ricavi e costi
I ricavi e i costi sono riconosciuti nel conto economico secondo il principio della
competenza temporale.
I ricavi delle vendite sono rilevati quando si verifica l’effettivo trasferimento dei rischi e
dei benefici rilevanti. In particolare i ricavi derivanti dalle prestazioni di servizi sono
rilevati con riferimento allo stadio di completamento dell’operazione alla data di
riferimento del bilancio quando il risultato di un’operazione di prestazione di servizi può
essere attendibilmente stimato.
46
Imposte sul reddito
Le imposte sul reddito correnti sono iscritte, per ciascuna società, in base alla stima del
reddito imponibile in conformità alle aliquote e alle disposizioni vigenti, o
sostanzialmente approvate alla data di chiusura del periodo in ciascun Paese, tenendo
conto delle esenzioni applicabili e dei crediti d’imposta spettanti.
Le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee tra il valore
attribuito ad una attività o passività in bilancio e i corrispondenti valori riconosciuti a fini
fiscali, sulla base delle aliquote in vigore al momento in cui le differenze temporanee si
riverseranno.
Le imposte anticipate sono contabilizzate nella misura in cui sia probabile l’esistenza di
adeguati imponibili fiscali futuri a fronte dei quali utilizzare tali saldi attivi; il valore delle
attività per imposte anticipate riportate in bilancio è oggetto di verifica alla data di
chiusura dell’esercizio.
Strumenti derivati
Secondo lo IAS 39, gli strumenti derivati sono attività e passività finanziarie rilevate in
bilancio al fair value.
I contratti derivati possono essere considerati di negoziazione o di copertura. Per
qualificare l’operazione di copertura, con conseguente contabilizzazione in regime di
hedge accounting, l’operazione deve essere documentata ed efficace nell’azione di
effettiva neutralizzazione del rischio che si intende coprire. Il rischio oggetto di copertura
è rappresentato dalle variazioni del valore di mercato oppure dei flussi di cassa
dell’oggetto coperto.
In tal caso lo strumento derivato è rilevato al fair value con effetto imputato a patrimonio
netto; in caso contrario tale effetto viene rilevato a conto economico.
Utile per azione
L’utile per azione viene determinato rapportando l’utile netto al numero medio ponderato
di azioni in circolazione nel periodo.
Uso di stime
La redazione del bilancio e delle relative note richiede l’effettuazione di stime e di
assunzioni che hanno effetto sui valori di attività e passività di bilancio e sull’informativa
relativa ad attività e passività potenziali alla data di bilancio.
47
INFORMATIVA DI SETTORE E PER AREA GEOGRAFICA
Per effetto della ridotta attività realizzata nel corso del semestre che non prevede
particolari stratificazioni dei costi e dei ricavi del periodo e per effetto dell’ attività
contingente derivante dalla procedura di Concordato in essere, non è stato possibile
evidenziare una suddivisione delle informazioni per settore e per area geografica. Di
conseguenza non si è proceduto ad evidenziare
l’informativa richiesta ai sensi dell’IFRS 8 (ex IAS 14) per i settori primari e secondari
che devono essere individuati sulla base dell’attuale struttura organizzativa interna e del
reporting direzionale di Gruppo.
COMMENTI ALLE VOCI DI STATO PATRIMONIALE
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
ATTIVITA’ NON CORRENTI
di Euro
58.356 migliaia
(1) IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI
migliaia di Euro
(Valori espressi in migliaia di Euro)
Incrementi
29.925
Terreni e
fabbr.ti
Impianti e
macch.
Attr. Ind.li e
comm.li
17.982
351
639
2.243
Imm.ni
in corso
6.252
Fabb.ti in
locaz.fin.
7.874
41
Totale
35.341
41
Decrementi
Ammortamenti e svalutazioni
Altre
imm.ni
(2)
(2)
(958)
(62)
(127)
(613)
Variazione area consolidamento
(2.165)
(17)
(242)
(307)
(343)
(621)
Totale variazioni
(3.082)
(79)
(369)
(922)
(343)
(621)
(5.416)
14.900
272
270
1.321
5.909
7.253
29.925
(3.074)
Gli immobili, impianti e macchinari ammontano a 29.925 migliaia di Euro e registrano un
decremento rispetto al 31 ottobre 2009 di 5.416 migliaia di Euro ( per 3.074 migliaia di
48
(2.381)
euro dovuti ad ammortamenti e a riduzioni per effettodel deconsolidamento delle società
indicate al capitolo VARIAZIONI NELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO
Nel periodo considerato si registra un significativo decremento pari a 3.082 migliaia di
euro alla voce Terreni e Fabbricati riconducibili principalmente al deconsolidamento di
Salama Beach che aveva al proprio attivo un fabbricato iscritto per 1.805 migliaia di euro
e ad una svalutazione pari a 730 migliaia di euro effettuata sull’immobile per effetto del
concordato su I Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate Srl.
La variazione pari a 922 migliaia di euro alla voce Altre Imm.ni Immateriali comprende
una svalutazione pari a 145 migliaia di euro sulla società Ventaclub Srl per effetto del
concordato ed altri 83 migliaia di euro riconducibile alla svalutazione effettuata su I
Viaggi del Ventaglio Resorts Ventaglio Real Estate Srl, in quanto si è considerato quale
valore irrecuperabile.
Gli ammortamenti e svalutazioni del periodo ammontano a 2.381 migliaia di Euro e sono
composti per 1.423 migliaia di euro ad ammortamenti e per 958 migliaia di euro a
svalutazioni.
(2) ATTIVITÀ IMMATERIALI
6.451 migliaia
di Euro
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
(Valori espressi in migliaia di Euro)
Conces.,
licenze e
marchi
Diff. di
consolidamento
Avv.to
750
3.513
Altre
imm.ni
0
Totale
154
6.806
Incrementi
38
38
Decrementi
(5)
2.389
Imm. in
corso e
acconti
(357)
(31)
(388)
Variazione area consolidamento
0
Totale variazioni
(357)
0
0
0
(0)
(350)
2.032
750
3.513
0
156
6.451
Le attività immateriali ammontano a 6.451 migliaia di Euro al 30 aprile 2010 e registrano
un decremento di 355 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009 principalmente
imputabile agli ammortamenti dell’esercizio.
49
(3) PARTECIPAZIONI
migliaia di Euro
1.346
Le partecipazioni ammontano a 1.346 migliaia di Euro e si compongono come
segue:
30 aprile 2010
Partecipazioni in imprese controllate
Partecipazioni in imprese collegate
Altre partecipazioni
PARTECIPAZIONI
31 ottobre 2009
Variazione
23
15
8
1.252
1.692
(440)
71
71
0
1.346
1.778
(432)
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE
30 aprile 2010
31 ottobre 2009
Variazione
Omni Tours Inc.
15
15
0
VentaEgypt Ltd
8
0
8
23
15
8
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE
La società Venta Egypt, risulta al 30 aprile 2010 tra le partecipazioni in imprese
controllate in quanto de consolidata e non svalutata.
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE
30 aprile 2010
Barbary Beach Development Limited
31 ottobre 2009
Variazione
1.241
1.241
Servicios Ventaglio S.A.
11
11
0
Suntrust Enterprises S.A.
0
440
(440)
1.252
1.692
(440)
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE
0
La voce comprende il valore delle partecipazioni collegate possedute dal Gruppo. Tali
partecipazioni sono considerate dal Gruppo poco significative sotto il profilo
dell’investimento e sono state valutate al costo.
Il decremento pari a 440 migliaia di euro è riconducibile alla cessione delle quote della
società.
Percentuale di possesso in imprese collegate al 30 aprile 2010:
50
Valore
Percentuale
di carico
di possesso
Servicios Ventaglio S.A.
TOTALE
1.241
15%
11
36%
1.252
1
PARTECIPAZIONI IN ALTRE IMPRESE
30 aprile 2010
C.I.S - Cons. Insediamenti e Servizi
Ventarail S.r.l.
PARTECIPAZIONI IN ALTRE IMPRESE
31 ottobre 2009
Variazione
68
68
0
3
3
0
71
71
0
Non si rilevano variazioni rispetto all’esercizio precedente.
(4) ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI
migliaia di Euro
11.110
Le attività finanziarie non correnti al 30 aprile 2010 ammontano a 11.110
migliaia di
Euro rispetto a 8.202 migliaia di Euro del precedente esercizio evidenziando un
incremento di Euro 2.908 migliaia di Euro.
La voce si compone principalmente di depositi cauzionali versati a garanzia dei contratti
per servizi turistici e dei contratti di locazione e l’incremento è riconducibile alla
ridefinizione del perimetro di consolidamento per effetto del quale crediti che in
precedenza venivano elisi in quanto intercompany, allo stato attuale risultano nei
confronti di parti terze.
(5) ATTIVITÀ PER IMPOSTE ANTICIPATE
migliaia di Euro
8.457
Le attività per imposte anticipate ammontano a
8.457 migliaia di Euro e risultano
invariate rispetto al precedente esercizio. Di seguito il dettaglio della voce:
31-ott-09
Ammortamenti
Fondi svalutazione crediti
Fondi svalutazione immobilizzazioni
Fondi manutenzioni cicliche aeromobili
svalutazioni Accantonamenti
Utilizzi
Altre
variazioni
30-apr-10
400
400
5.175
5.175
11
11
0
0
51
Fondo rischi pratiche legali
706
706
Fondo rischi diversi
764
764
Spese di rappresentanza
Compensi amministratori
Emolumenti sindacali
Compensi società di
deducibili
revisione
79
79
(49)
(49)
0
0
0
0
non
Risconto Airbus Capogruppo
0
Ricavi multivacanza Capogruppo
2.949
Attualizzazione poste di bilancio
71
Perdite fiscali
Altro
3.164
0
-2.949
0
57
-1.921
1.243
0
Attività associate ad attività in dismissione
Totale attività imposte anticipate
13.270
0
-4.870
0
0
57
8.457
-4.870
0
0
57
8.457
0
13.270
0
L’utilizzo relativo ai crediti per imposte anticipate si riferisce a quanto segue:
per 2.949 migliaia di euro: tali crediti erano stati iscritti a fronte dei risconti
passivi derivanti dai ricavi legati al prodotto multi vacanze. Tali risconti per
effetto del concordato sono stati giro contati tra i debiti diversi, in quanto la
procedura e i liquidatori hanno ritenuto che tale valore rappresentasse il debito
effettivo nei confronti di clienti che avevano sottoscritto i contratti di cui sopra.
In considerazione del fatto che non sussiste più la possibilità di recuperare le
imposte anticipate rilevate su tali risconti, si è reso necessario stornarle.
Per 1.921 migliaia di euro: si riferisco a crediti per imposte anticipate rilevate
nella controllata Columbus.
Il collegio dei liquidatori sottolinea come il mantenimento dei crediti per imposte
anticipate, che conseguono il proprio valore nella potenzialità di utilizzo in esercizi futuri
del sottostante beneficio fiscale, derivi dal convincimento nella realizzazione dei piani
economici previsionali pluriennali redatti a supporto della domanda di concordato
preventivo, naturalmente subordinatamente al passaggio in giudicato dei decreti di
omologa.
52
128
(6) ALTRE ATTIVITÀ NON CORRENTI
Euro
1.067 migliaia di
Le altre attività non correnti ammontano a 1.067 migliaia di Euro ( 46.197 migliaia di
euro al 31 ottobre 2009) e registrano un decremento di 45.130 migliaia di Euro rispetto al
31 ottobre 2010.
Rileviamo che una parte del decremento (10.362 migliaia di euro) è
riferito
al’annullamento dei risconti attivi iscritti da IVV nei confronti di clienti legati al prodotto
multi vacanze in conformità a quanto previsto dal concordato. A fronte di tale asset la
società nell’esercizio precedente aveva stanziato un apposito fondo rischi per accogliere
le valutazioni relative alla recuperabilità dell’attivo. Nel semestre in oggetto il valore dei
ratei e risconti attivi sono stati azzerati mediante utilizzo del fondo .
ATTIVITA’ CORRENTI
94.372 migliaia di Euro
Le attività correnti ammontano a
94.372 migliaia di Euro e registrano un incremento
pari a 32.698 migliaia di Euro per gli effetti di seguito analizzati.
(7) RIMANENZE
di Euro
Le rimanenze ammontano a
315 migliaia
315 migliaia di Euro e si compongono come segue:
30 aprile 2010
31 ottobre 2009
Variazione
Materiale aircraft
0
0
0
Derrate alimentari e bevande
6
81
(75)
195
197
(2)
64
225
(161)
265
503
(238)
Materiale promozionale
Altre materie prime
Totale materie prime, sussidiarie e di consumo
53
Prodotti finiti e merci
TOTALE RIMANENZE
50
142
(92)
315
645
(330)
(8) CREDITI COMMERCIALI
migliaia di Euro
74.125
I crediti commerciali ammontano a 74.125 migliaia di Euro e registrano un incremento
pari a 40.860 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009
30 aprile 2010
31 ottobre 2009
Variazione
Crediti commerciali verso terzi
15.638
33.265
(17.627)
Crediti commerciali verso società controllate
56.934
0
56.934
Crediti commerciali verso società consociate
622
622
Anticipi a fornitori
804
804
Altri crediti
127
127
TOTALE CREDITI COMMERCIALI
74.125
33.265
40.860
La voce crediti verso società controllate non consolidate si riferisce ai debiti verso il
gruppo iscritti nelle singoli bilanci individuali relativi alle società che nel corso del
semestre sono uscite dal perimetro di consolidamento.
(9) RATEI E RISCONTI ATTIVI
di Euro
1.702 migliaia
I ratei e risconti attivi ammontano a 1.702 migliaia di Euro e registrano un decremento
di 10.648 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009
Le principali variazioni al 30 aprile 2010 sono riconducibili a :
•
decremento per 2.731 miglia di euro per effetto dello stralcio dei risconti attivi
iscritti da IVV nei confronti di clienti legati al prodotto multi vacanze in
conformità a quanto previsto dal concordato. A fronte di tale asset la società
nell’esercizio precedente aveva stanziato un apposito fondo rischi per accogliere
54
le valutazioni relative alla recuperabilità dell’attivo .Nel semestre in oggetto il
valore dei ratei e risconti attivi sono stati azzerati mediante utilizzo del fondo .
•
decremento per 3.142 migliaia di euro riferite al deconsolidamento della
controllata Guarabu, che registrava risconti attivi di pari importo.
Il valore iscritto al 30 aprile 2010 si riferisce per 1.551 migliaia di euro alla controllata
Best Tours per prestazioni non ancora terminate per servizi turistici di competenza
economica relativa al periodo successivo;
(10) ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI
di Euro
4.738 migliaia
Le Altre attività correnti al 30 aprile 2010 ammontano a 4.738
migliaia di Euro,
rispetto a 3.551 migliaia di Euro del 31 ottobre 2009.
Nella voce sono inclusi crediti diversi e depositi cauzionali che si presume di poter
recuperare entro l’esercizio successivo.
(11) ATTIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI
479 migliaia di Euro
Le attività finanziarie correnti al 30 aprile 2010 sono pari a
479 migliaia di Euro e si
riferiscono principalmente a crediti vantati dalle società I Viaggi del Ventaglio S.p.A. in
liquidazione e Columbus S.r.l. nei confronti delle società di factoring.
Nel bilancio chiuso il 31 ottobre 2009 le Attività finanziarie correnti ammontavano a
1.580 migliaia di Euro.
(12) ATTIVITÀ PER IMPOSTE CORRENTI
migliaia di Euro
8.285
Le attività per imposte correnti al 30 aprile 2010 ammontano a 8.285
Euro e sono così composte:
55
migliaia di
30 aprile 2010
A.C.-Crediti vs Erario per IVA
31 ottobre 2009
Variazione
6.327
3.596
2.731
A.C.-Crediti vs Erario per Imposte dell'esercizio
535
872
(337)
A.C.-Altri Crediti vs.Erario
403
895
(492)
A.C.-Crediti vs Erario per IVA a rimborso
1.021
1.021
0
TOTALE ATTIVITA' PER IMPOSTE CORRENTI
8.285
6.384
1.902
I’incremento rispetto all’esercizio precedente è relativo principalmente all’iscrizione del
credito IVA annuale di gruppo riferita all’annualità precedente.
(13) CASSA E ALTRE DISPONIBILITÀ LIQUIDE EQUIVALENTI
migliaia di Euro
4.728
La cassa e le altre disponibilità liquide equivalenti al 30 aprile 2010 ammontano a 4.728
migliaia di Euro registrando un incremento pari a 829 migliaia di Euro rispetto al 31
ottobre 2009 .
Le disponibilità di cassa e le altre disponibilità liquide sono prevalentemente
rappresentate da giacenze libere di conto corrente denominate in Euro o convertite in
Euro al cambio di fine esercizio.
Sono inclusi nelle disponibilità liquide 1.155 miglia di euro di depositi pignorati che
possono essere assegnati ai pignoranti.
56
STATO PATRIMONIALE PASSIVO
(14) PATRIMONIO NETTO
migliaia di Euro
(158.001)
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
Il patrimonio netto di Gruppo è negativo per
158.001
migliaia di Euro e ha
registrato un decremento di 25.718 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009.
La variazione del patrimonio netto è riconducibile al risultato di periodo negativo per
55.334 migliaia di Euro e all’effetto positivo derivante dal deconsolidamento delle
partecipate estere per circa 29.791 miglia di euro.
PATRIMONIO NETTO DI TERZI
Il patrimonio netto di terzi ammonta a
201 migliaia di Euro e ha registrato un
decremento di 207 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009.
PROSPETTO DI RACCORDO PATRIMONIO NETTO CIVILISTICO E CONSOLIDATO
PROSPETTO DI RACCORDO CIVILISTICO E
CONSOLIDATO
31-ott-09
Patrimonio
netto
Risultato
Patrimonio netto e risultato d'esercizio de I Viaggi del
Ventaglio S.p.A. in liquidazione
Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni
consolidate
Iscrizione dei risultati e dei patrimoni netti società
consolidate
Plusvalenze e/o minusvalenze su cessioni immobilizzazioni
materiali e immateriali
Iscrizione dei plusvalori allocati a differenza da
consolidamento ed a immobilizzazioni materiali
Dividendi infragruppo eliminati nel bilancio consolidato
Svalutazioni crediti e/o plusvalenze su partecipazioni
consolidate
Storno avviamento e marchi da conferimento ramo
Patrimonio netto e risultato d'esercizio consolidato
57
30-apr-10
Patrimonio
netto
Risultato
(116.914)
(109.423)
(7.678)
(117.102)
0
(64.108)
0
(72.397)
(17.932)
(1.255)
(49.883)
(27.468)
0
0
0
0
(255)
3.268
(41)
2.007
(360)
0
0
0
44.911
39.860
1.844
57.403
532
(216)
138
(241)
(90.018)
(131.874)
(55.620)
(157.800)
PASSIVITA’ NON CORRENTI
Euro
106.527migliaia
di
Le passività non correnti ammontano a 106.527 migliaia di Euro e risultano in linea con
l’esercizio chiuso al 31 ottobre 2009.
(15) PASSIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI
migliaia di Euro
4.958
Le passività finanziarie non correnti ammontano a 4.958
migliaia di Euro e registrano
un decremento di 104 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009. Il debito si riferisce
principalmente ( 3.777 migliaia di euro ) a debiti iscritti nella controllata Heba.
(16) BENEFICI AI DIPENDENTI
migliaia di Euro
3.094
I benefici ai dipendenti al 30 aprile 2010 ammontano a
3.094 migliaia di Euro. La voce
è riconducibile all’ammontare dei diritti maturati dal personale dipendente per
trattamento di fine rapporto subordinato (TFR).
L’importo riflette il debito maturato alla data del 30 aprile 2010 sulla base della
normativa giuslavoristica vigente . Il debito per TFR nei confronti dei dipendenti è stato
congelato per effetto del Concordato alla data del 18 febbraio 2010; non si è pertanto reso
necessario procedere ad attualizzazione in quanto la maggior parte dei dipendenti è
entrato nella procedura di cassa integrazione e per quelli attualmente operativi l’eventuale
attualizzazione risulta irrilevante
58
(17) PASSIVITÀ PER
migliaia di Euro
1.072
IMPOSTE DIFFERITE
Le passività per imposte differite ammontano a
1.072 migliaia di Euro e registrano un
decremento di 2.149 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009.
31-ott-09
Imposte differite su plusvalore fabbricati
Imposte differite su T.f.r.
Imposte differite su costi multivacanza
Capogruppo
Plusvalenza cessione ramo d'azienda
Utili su cambi non realizzati
Accantonamenti
variaz area
consolidam
Utilizzi
30 –apr-2010
1.335
610
725
102
102
0
1.177
1.177
0
519
172
347
88
88
0
Attualizzazione fondi
0
0
Altro
0
0
Passività associate ad attività in
dismissione
3.221
0
2.149
0
1.072
Totale passività per imposte differite
3.221
0
2.149
0
1.072
54.327
(18) ALTRE PASSIVITÀ NON CORRENTI
migliaia di Euro
Le altre passività non correnti ammontano a 54.327 migliaia di Euro e registrano un
decremento di 5.476 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009.
La voce si riferisce principalmente alle passività differite relative ai ricavi per la vendita
di camere per periodi pluriennali, riscontati sulla base della durata del contratto
sottoscritto con il cliente finale, in relazione alla società capogruppo per 43.591 migliaia
di euro, che alla data del 30 aprile per effetto della procedura di concordato risultano
iscritte nei debiti diversi oltre 12 mesi.
59
(19) FONDI RISCHI E ONERI
migliaia di Euro
I fondi rischi e oneri ammontano a
43.076
43.076 migliaia di Euro e registrano un incremento di
12.855 migliaia di Euro rispetto al 31 ottobre 2009.
Sono principalmente composti da:
30 aprile 2010
Fondo controversie clienti e fornitori
31 ottobre 2009
Variazione
2.027
Fondo controversie fiscali e legali
Altri Fondi
TOTALE FONDI RISCHI E ONERI
2.027
35.443
29.642
5.606
579
5.027
43.076
30.221
12.855
Di seguito si fornisce l’evidenza dei principali Fondo stanziati a copertura delle passività
esistenti alla data di chiusura del semestre:
60
5.801
30 aprile 2010
Fondo rischi su Contenziosi clienti e f ornitori (IVV)
2.027
TOTALE FONDI CONTROVERSIE CLIENTI E FORNITORI
2.027
IVV
Fondo erario IVA rimborso
Contenzioso Adinos
Contenzioso Fiscale anni 2002-2004
Sanzione f idejussione IVA
Contenzioso legale Messico
Contenzioso su credito Mediof actor
Rischi per debito tributario verso Columbus x consolidato f iscale
Rischi per sanzioni e interessi debiti previdenziali
1.360
1.355
2.200
1.000
2.000
1.700
1.567
1.058
Ve ntaclub
Contenzioso con Euroturistica
Contenzioso Lybra Resorts
Contenzioso " Andilana"
Rischi INPS-enpals
3.000
3.261
7.777
796
Colum bus
Penale Carige Assicurazioni
Penali minimi garantiti 2009
Altri rischi per penali
1.030
4.970
1.669
Karibu
Contenzioso f iscale
700
TOTALE FONDI CONTROVERSIE LEGALI E FISCALI
Fondo
Fondo
Fondo
Fondo
35.443
per penali su minimi garantiti esercizio 2009 ( Columbus)
Spese per concordato ( Ventaclub)
Rischi su immobilizzazioni immateriali ( Ventaclub)
srischi su depositi cauzionali (ventaclub)
4.970
208
145
283
TOTALE ALTRI FONDI
5.606
TOTALE FONDI RISCHI
43.076
PASSIVITA’ CORRENTI
migliaia di Euro
Le passività correnti ammontano a
204.001
204.001 migliaia di Euro e sono in linea con
l’esercizio precedente rispetto al 31 ottobre 2009 per gli effetti di seguito analizzati.
(20) DEBITI FINANZIARI
di Euro
11.922 migliaia
I debiti finanziari ammontano a 11.922 migliaia di Euro e si compongono come segue:
30 aprile 2010
31 ottobre 2009
Variazione
Debiti verso banche per c/c passivi
8.923
8.178
745
Debiti verso banche per finanziamenti
2.702
2.931
(229)
297
4.301
(4.005)
Altri debiti finanziari
61
TOTALE DEBITI FINANZIARI
I debiti finanziari ammontano a
11.922
15.410
(3.489)
11.922 migliaia di Euro e registrano un decremento di
I debiti verso banche per c/c passivi si decrementano principalmente per effetto della
minore esposizione nei confronti delle principali banche finanziatrici.
I debiti verso banche per finanziamenti si riferiscono ai finanziamenti ricevuti dalla
Capogruppo da Unicredit Banca d’Impresa e da Intesa San Paolo.
(21) DEBITI COMMERCIALI
I debiti commerciali ammontano a
173.170 migliaia di Euro e si incrementano di
30 aprile 2010
Debiti verso fornitori
Acconti da clienti
Debiti commerciali verso collegate
Debiti commerciali verso controllanti
Debiti commerciali verso controllate nn consolidate
31 ottobre 2009
Variazione
118.127
131.426
(13.299)
8.991
20.288
(11.297)
11
362
(351)
329
326
3
45.712
TOTALE DEBITI COMMERCIALI
33.454
173.170
152.402
20.768
La voce si è incrementata per effetto delle società escluse dal perimetro di
consolidamento
(22) RATEI E RISCONTI PASSIVI
di Euro
2.893 migliaia
I ratei e risconti passivi ammontano a
2.893 migliaia di Euro e si decrementano di
15.958 migliaia
(23) DEBITI TRIBUTARI
migliaia di Euro
I debiti tributari ammontano a
4.380
4.380
migliaia di Euro e si compongono come
segue:
30 aprile 2010
Debiti tributari relativi a società italiane
3.795
62
31 ottobre 2009
2.905
Variazione
890
Debiti tributari relativi a società estere
TOTALE DEBITI TRIBUTARI
585
4.368
(3.783)
4.380
7.273
(2.893)
(24) DEBITI VARI E ALTRE PASSIVITÀ
Euro
11.636 migliaia di
I debiti vari e altre passività ammontano a
11.636
migliaia di Euro e sono così
composti:
30 aprile 2010
31 ottobre 2009
Variazione
Debiti verso dipendenti
4.722
3.230
1.492
Debiti verso istituti di previdenza
5.598
5.623
(25)
Altri debiti e passività
1.316
1.208
108
11.636
10.061
1.575
TOTALE DEBITI VARI E ALTRE PASSIVITA'
COMMENTI ALLE VOCI DI CONTO ECONOMICO
TOTALE RICAVI NETTI CONSOLIDATI
di Euro
52588 migliaia
(25) RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI
di Euro
28.314 migliaia
I ricavi delle vendite e delle prestazioni ammontano a 28.314 migliaia di Euro e sono
così composti:
30 aprile 2010
Ricavi per vendite di servizi turistici
30 aprile 2009
114.797
(88.459)
0
41.713
(41.713)
1.484
6.455
(4.971)
492
1.641
(1.149)
28.314
164.606
(136.292)
Ricavi per vendite di servizi aerei
Ricavi per vendite multivacanza
Commissioni Attive
RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI
Il decremento dei ricavi delle vendite e delle prestazioni è pari a
136.292 migliaia di
Euro (-81%) rispetto all’esercizio precedente.
Il decremento delle vendite e delle prestazioni del Gruppo
è da ricondursi alla
contrazione dell’attività che ha generato la crisi aziendale che ha portato all’attuale
63
Variazione
26.338
situazione di Concordato Preventivo in cui si trovano la società Capogruppo e tre delle
sue più importanti controllate.
(26) ALTRI RICAVI E PROVENTI
Gli altri ricavi e proventi ammontano a
24.274
migliaia di Euro si riferiscono
prevalentemente alle poste rettificative che si sono generate al fine di adeguare i valori
contabili alla valutazione effettuata in sede di aggiornamento della situazione dell’attivo e
del passivo al 18 febbraio 2010 data di ammissione dei concordati.
Di seguito si riporta il dettaglio specifico delle principali voci contenute nella presente
sezione:
30 aprile 2010
Penalità attive
30-apr-09
Variazione
398
1.754
(1.356)
Contributi Marketing
70
383
(313)
Commissioni attive da assicurazioni
88
260
(172)
Rimborsi assicurativi
12
6
6
15
(15)
61
383
(322)
2
(2)
Addebiti personale a terzi
Plusvalenze da alienazione
Affitti attivi
Altri proventi da servizi aerei
1.418
(1.418)
Altri proventi
23.645
7.675
15.970
TOTALE ALTRI RICAVI E PROVENTI
24.274
11.896
12.378
64
Si segnala che la voce altri proventi pari a 23.645 migliaia di euro sono relativi alle pose
iscritte in bilancio al fine di adeguare i valori contabili a quanto previsto dalla procedura
di concordato.
Il dettaglio delle principali voci viene fornito di seguito:
Dettaglio di Altri proventi
30 aprile 2010
Adeguamento per rinuncia crediti da parte delle società controllate
9.225
Adeguamento debiti come previsto nella procedura di concordato
di ristrutturazione
1.274
Rettifica attualizzazione del credito 4Fly
1.263
Adeguamento fondo rischi
3.707
Rettifica Fondo imposte
904
Rettifica Fondo Imposte differite
1.266
Rettifica del valore degli acconti per acconti ricevuti
2.046
Storno Risconto passivo "vacanze nel mondo"
256
Adeguamento Fondo svalutazione crediti
2.494
Altre rettifiche
50
0
TOTALE
22.485
TOTALE COSTI OPERATIVI
36250 migliaia di Euro
(27) ACQUISTI
Euro
474 migliaia di
Gli acquisti ammontano a 474 migliaia di Euro e si compongono come segue:
30 aprile 2010
Derrate alimentari e bevande
30 aprile 2009
Variazione
156
2.285
(2.129)
48
314
(266)
7
810
(803)
70
580
(510)
0
137
(137)
10
81
(71)
Carburante per aeromobili
0
14.653
(14.653)
Pasti e bevande per catering
0
1.417
(1.417)
Materiali manutenzione aeromobili
0
302
(302)
Materiale bar e ristorazione
1
216
(215)
32
144
(112)
118
297
(179)
32
368
(336)
474
21.604
(21.130)
Materiali di pulizia e di consumo
Materiali manutenzione
Carburanti
Merce a materiale vario per boutiques
Materiali animazione e sport
Materiale promozionale
Cancelleria e stampati
Altri
TOTALE ACQUISTI
Il decremento della voce è riconducibile alla contrazione dell’attività del Gruppo.
65
(28) PRESTAZIONI DI SERVIZI
Le prestazioni di servizio ammontano a
compongono come segue:
28.819
30 aprile 2010
Servizi turistici
Voli
Servizi aerei
Servizi alberghieri
Commissioni passive ad intermediari
Utenze
Spese pubblicitarie
Stampa e spedizione cataloghi
Prestazioni professionali e consulenze
Assistenze e manutenzioni
Provvigioni
Compensi ad amministratori e sindaci
Assicurazioni
Corrieri
Viaggi e trasferte
Corsi di formazione del personale
Altri costi
TOTALE COSTI PER SERVIZI
migliaia di Euro e si
30 aprile 2009
Variazione
10.799
11.424
0
371
1.913
436
40.196
28.607
16.576
2.013
10.568
1.919
(29.397)
(17.183)
(16.576)
(1.642)
(8.655)
(1.483)
334
667
2.219
2.273
(1.885)
(1.606)
2.285
83
(537)
481
170
21
48
141
183
5.629
8.497
1.392
1.035
980
203
1.428
299
2.283
(3.344)
(8.414)
(1.929)
(554)
(810)
(182)
(1.380)
(158)
(2.100)
28.819
126.117
(97.298)
Il decremento della voce è riconducibile alla sensibile contrazione dell’attività del Gruppo
66
(29) COSTO DEL LAVORO
Euro
Il costo del lavoro ammonta a
come segue:
5.554
5.554
migliaia di
migliaia di Euro e si compone
30 aprile 2010
Personale sede
30 aprile 2009
5.252
Personale compagnie aeree
Personale gestioni
TOTALE COSTO DEL LAVORO
Variazione
10.283
(5.031)
6.897
(6.897)
302
3.669
(3.367)
5.554
20.849
(15.293)
Il decremento del costo del personale è dovuto alla riduzione del personale sia di sede che
delle gestioni estere, in seguito a operazioni di ristrutturazione aziendale, nonchè al
ricorso alla Cassa Integrazione sulla Capogruppo e sulle sue controllate, come meglio
precisato in apposita sezione della Relazione sulla Gestione.
(30) COSTI DIVERSI
di Euro
I costi diversi ammontano a
segue:
1.403 migliaia
1.403
migliaia di Euro e si compongono come
30 aprile 2010
Affitti
Leasing e noleggi
Imposte e tasse diverse
Penalità passive
Altri costi
TOTALE COSTI DIVERSI
67
30 aprile 2009
Variazione
1.090
5.188
(4.098)
72
7.956
(7.884)
(1.326)
9
1.335
28
173
(145)
204
1.882
(1.678)
1.403
16.534
(15.131)
(31) AMMORTAMENTI
migliaia di Euro
2.506
E SVALUTAZIONI DI IMMOBILIZZAZIONI
La voce si riferisce a ammortamenti di immobilizzazioni materiali ed immateriali per
(32) ACCANTONAMENTI E ALTRE SVALUTAZIONI
migliaia di Euro
La voce ammonta a
57.390
57.390
migliaia di Euro e accoglie accantonamenti per passività
a fronte di rischi legali e per svalutazione di crediti; inoltre comprende svalutazioni
effettuate al fine di adeguare il valore dei valori contabili alla procedura di con
concordato.
Il dettaglio di tali voci viene di seguito esposto:
30 aprile 2010
30 aprile 2009
Variazione
svalutazione crediti a breve
7.477
7.477
TOTALE SVALUTAZIIONE CREDITI
7.477
7.477
accantonamenti costi concordato
3.798
accantonamento rischi legali
27.863
accantonamento rischi crediti
3.292
3.798
540
27.323
3.292
TOTALE ACCANTONAMENTO RISCHI
34.953
Riallineamento per riconciliazioni con fornitori
1.428
1.428
Adeguamento valore imposte antcipate
2.342
2.342
Annullamento effetto Breakage
6.566
6.566
Costi competenza anni precedenti
4.624
4.624
TOTALE COSTI ADEGUAMENTO
CONCORADATO
14.960
14.960
TOTALE ALTRI ACCANTONAMENTI E
ALTRE SVALUTAZIONI
57.390
68
540
540
33.224
56.850
(33) PROVENTI (ONERI) DA PARTECIPAZIONI
Euro
(7.386)
migliaia di
Si riferiscono a perdite durevoli di valore di attività immobilizzate, relative alle partecipazioni
in Guarabu per 4.481 miglia di euro e per la differenza a Salama Beach per 2.905 migliaia di
euro.
(34) PROVENTI (ONERI) FINANZIARI
Euro
(1.667) migliaia di
Gli oneri finanziari netti ammontano a -1.667 migliaia di Euro e si compongono come
segue:
30 aprile 2010
Interessi attivi
Differenze di cambio attive
Altri proventi finanziari
30 aprile 2009
Variazione
62
351
(289)
1.928
11.735
(9.807)
0
35
(35)
Totale proventi finanziari
1.990
12.121
(10.131)
Interessi passivi
(635)
(2.893)
2.258
Spese e commissioni
(146)
(1.054)
908
(2.898)
(11.866)
8.968
(44)
(236)
192
Differenze di cambio passive
Perdite per rischi di cambio
Interest cost benefici ai dipendenti
0
(70)
70
66
(796)
862
Totale oneri finanziari
(3.657)
(16.915)
13.258
TOTALE ONERI FINANZIARI NETTI
(1.667)
(4.794)
3.127
Altri oneri finanziari
69
(35) PROVENTI (ONERI) FINANZIARI NON RICORRENTI 0 migliaia di Euro
(36) ALTRI RICAVI E PROVENTI NON RICORRENTI
Euro
1 migliaia di
La voce è pari a 1 migliaia di euro
(37) IMPOSTE SUL REDDITO
migliaia di Euro
3.014
Le imposte a fine esercizio sono pari a 3.014 migliaia di euro.
ALTRE INFORMAZIONI
31-ott-09
30-apr-10
30-apr-09
Variazione
10 Dirigenti
1
13
(12)
10 Totale Dirigenti
1
13
(12)
1.165 Altri dipendenti
352
1.641
(1.289)
1.165 Totale Altri dipendenti
352
1.641
(1.289)
1.175 TOTALE DIPENDENTI
353
1.654
(1.301)
I semestre 2010
I semestre 2009
5
17
(12)
1.894 Altri dipendenti
400
2.136
(1.736)
1.908 MEDIA DIPENDENTI
405
2.153
(1.748)
DATO MEDIO
I semestre 2010
14 Dirigenti
70
Variazione
Milano, 29 giugno 2010
Dott. Franco Tatò
(Presidente del Collegio dei
Liquidatori)
71
ELENCO DELLE IMPRESE APPARTENENTI AL GRUPPO
Le partecipazioni incluse nei prospetti “A” e “B” sono tutte detenute a titolo di proprietà.
ELENCO DELLE IMPRESE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO CON IL METODO INTEGRALE
I Viaggi del Ventaglio S.p.A.in
liquidazione
Milano – Italia
VentaClub S.r.l.
Milano – Italia
I Viaggi del Ventaglio Resorts
Ventaglio Real Estate S.r.l.
Valuta
€
Cap. sociale
%
diretta
%
indir.
%
Società partecipante
Gruppo
10.107.985
€
5.234.200
100,00
100,00
€
6.000.000
100,00
100,00
€
520.000
99,68
99,68
€
142.000
84,51
84,51
Tzs
1.600.000.000
100,00
100,00
Mxp
387.409.000
100,00
68,92
Milano – Italia
O. V. Columbus S.r.l.
Genova - Italia
Best Tours S.p.A.
Milano – Italia
A.G. Co. Ltd
I Viaggi del Ventaglio
S.p.A.
in liquidazione
S.p.A.
in liquidazione
S.p.A.
in liquidazione
S.p.A.
in liquidazione
Ventaglio International
S.A.
Zanzibar – Tanzania
IVV de Mexico S.A. de C.V.
€
465.000
100,00
100,00
Tzs
1.000.000
99,00
99,00
S.A.
Resorts Ventaglio Real
Estate S.r.l.
Resorts
VentaClub S.r.l.
Usd
2.087.500
93,00
93,00
S.A.
€
22.114.110
100,00
100,00
Dop
216.610.000
100,00
100,00
Resorts
S.A.
Dop
1.000.000
99,40
99,40
S.A.
Dop
100.000
99,40
99,40
S.A.
€
100.000
100
100,00
€
114.000
75,00
75,00
Usd
3.260.000
100,00
100,00
Cancun – Messico
31,08
Heba Vacanza S.r.l. in liquidazione
Magliano (GR) - Italia
Karibu Ltd
Mawimbini Hotel Village Ltd
Ventaglio International S.A.
Lussemburgo
La Rosa de Bayahibe S.A.
Repubblica Dominicana
Nisporeny S.A.
Rep. Dominicana
Nicoya S.A.
Rep. Dominicana
Lauda Air S.r.l.
Cardano al Campo (VA) - Italia
Ventaglio Retail S.r.l.
Milano – Italia
Harbour Management Ltd
Freeport - Bahamas
72
S.p.A.
in liquidazione
S.p.A.
in liquidazione
S.A.
ELENCO DELLE ALTRE PARTECIPAZIONI SUPERIORI AL 10%
Valuta
Cap. sociale
%
diretta
€
10.000
25,00
%
indir.
%
Società partecipante
Gruppo
Ventarail S.r.l.
25,00
S.p.A.
Milano – Italia
Mxp
50.000
36,00
36,00
in liquidazione
IVV de Mexico S.A. de
C.V.
€
26.000
15,00
15,00
VentaClub S.r.l.
€
10.400
25,00
S.p.A.
€
5.000
25,00
25,00
Egp
50.000
25,00
25,00
Thb
25.000.000
49,00
49,00
VentaClub S.r.l.
Usd
5.000
15,00
15,00
€
187.500
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
Tunisi – Tunisia
Tnd
100.000
99,90
99,90
VentaClub S.r.l.
Mombasa – Kenya
Kes
1.800.000
100,00
100,00
Ventaglio do Brasil Hoteis e Turismo
Ltda
Maceiò – Brasile
Brl
4.120.384
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
Mad
100.000
99,00
99,00
VentaClub S.r.l.
Mga
40.000.000
99,00
99,00
VentaClub S.r.l.
Egp
50.000
100,00
S.p.A. in liquidazione
Rep.De Cabo Verde
CVE
5.000.000
100,00
100,00
VentaClub S.r.l.
Mxp
100.000
99,00
99,00
Xof
2.600.000
95,00
95,00
VentaClub S.r.l
Servicios Ventaglio de Mexico S.A.
Cancun – Messico
Ventaclub Events S.r.l. in fallimento
Milano – Italia
25,00
Milano – Italia
Ventadiving Gestao Lda
in liquidazione
Ventadiving Sinai Ltd
Sharm El Sheikh – Egitto
Ventaclub Thai Co. Ltd
Bangkhok – Thailandia
Bahamas
Ventaclub S.a.r.l.
VentaEgypt Ltd
Egitto
99,00
1,00
VentaClub S.r.l.
Messico
Senegal
73
I VIAGGI DEL VENTAGLIO S.P.A. IN LIQUIDAZIONE ED
IN CONCORDATO PREVENTIVO CON
RISTRUTTURAZIONE
VIA DEI GRACCHI N°35 20146 MILANO
[email protected]
WWW.VENTAGLIO.COM
CAPITALE SOCIALE 10.107.985 EURO INTERAMENTE VERSATO
REG. IMP.MILANO N. 169880 R.E.A. N.°940957
CODICE FISCALE E PARTITA IVA 02830600157
AUT.REG.LOMBARDIA DECR. N. 061813/95 E N. 066105/95
74
ATTIVO
A)
30-apr-10
31-ott-09
Variazione
Crediti verso soci per vers. ancora dovuti
B)
Immobilizzazioni
I
- Immobilizzazioni Immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento
-
2) Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
2.018.945
2.289.373
-
5) Avviamento
-
7) Altre
Totale immobilizzazioni immateriali
II
2.018.945
2.289.373
-
270.428
16.613
- Immobilizzazioni materiali
1) Terreni e fabbricati
2) Impianti e macchinari
3) Attrezzature industriali e commerciali
4) Altri beni
128
128
68.598
85.211
-
-
64.305
128.950
-
64.645
273.285
473.596
-
200.311
406.316
687.885
-
281.569
18.717.934
18.707.934
70.672
70.672
-
18.788.606
18.778.606
10.000
50.437.510
50.436.377
1.133
5) Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale immobilizzazioni materiali
III
270.428
-
- Immobilizzazioni finanziarie
1) Partecipazioni in:
a) Imprese controllate
b) Imprese collegate
c) Altre imprese
Totale partecipazioni
10.000
-
2) Crediti:
di cui oltre l’esercizio successivo
b) Imprese collegate
-
c) Verso altri
1.697.458
3.124.335
- 1.426.877
52.134.968
53.560.712
- 1.425.744
73.348.835
75.316.576
- 1.967.741
53.645
53.645
-
38.344.135
32.525.467
5.818.668
20.237.069
- 20.237.069
95.873.484
127.053.089
- 31.179.605
Totale crediti
Totale immobilizzazioni finanziarie
Totale immobilizzazioni
C)
-
Attivo circolante
I
- Rimanenze
II
- Crediti
1) Verso clienti
-
-
2) Verso imprese controllate
-
3) Verso imprese collegate
-
4) Verso imprese controllanti
-
5) Verso imprese consociate
-
5 bis) Crediti tributari
310.854
117.086
193.768
6.764.026
9.711.558
- 2.947.532
-
5 ter) Imposte anticipate
5 ter) Imposte anticipate
6.764.026
9.711.558
- 2.947.532
7.481.373
2.791.333
4.690.040
148.773.872
172.198.533
- 23.424.661
-
6) Verso altri
-
Totale crediti
III
- Attività finanziarie non immobilizzate
-
1) Partecipazioni in:
-
-
Totale attività finanziarie non immobilizzate
IV
1) Depositi bancari e postali
2.788.609
736.550
2.052.059
3) Denaro e valori in cassa
4.764
48.918
Totale disponibilità liquide
2.793.373
785.468
2.007.905
151.620.890
173.037.646
- 21.416.756
48.873
13.274.226
- 13.225.353
225.018.598
261.628.448
- 36.609.850
Totale attivo circolante
D)
-
- Disponibilità liquide
Ratei e Risconti
TOTALE ATTIVO
-
44.154
1
PASSIVO
A)
30-apr-10
31-ott-09
Variazione
Patrimonio netto
I
- Capitale
II
- Riserva da sovrapprezzo delle azioni
10.107.985
10.107.985
-
III
- Riserva di rivalutazione
-
IV
- Riserva legale
-
V
- Riserva per azioni proprie
-
VI
- Riserve statutarie
-
VII
- Altre riserve
VIII
- Utili (perdite) portati a nuovo
- 119.531.591
-
IX
- Utile (perdita) del periodo
-
7.678.133
- 116.914.090
Totale patrimonio netto di gruppo
- 117.101.739
- 109.423.604
2.617.499
- 116.914.092
109.235.957
-
-
- Utile (perdita) del periodo di terzi
-
Totale patrimonio netto di terzi
Totale patrimonio netto
B)
Fondi per rischi ed oneri
C)
Trattamento di fine rapporto lav. subordinato
D)
Debiti
3) Debiti verso banche
-
-
- 117.101.739
- 109.423.604
-
7.678.135
55.850.032
60.390.977
-
4.540.945
1.563.372
1.316.807
246.565
10.170.254
9.853.722
316.532
-
-
4) Debiti verso altri finanziatori
4.007.555
-
4.007.555
2.069.610
4.142.354
-
2.072.744
85.198.109
64.961.402
20.236.707
136.429.989
178.664.319
- 42.234.330
-
5) Acconti
-
6) Debiti verso fornitori
-
8) Debiti verso imprese controllate
-
9) Debiti verso imprese collegate
349.540
-
349.540
325.777
-
26.720
-
10) Debiti verso imprese controllanti
299.057
-
11) Debiti verso imprese consociate
-
12) Debiti tributari
1.816.992
1.443.568
373.424
2.780.118
2.242.124
537.994
45.922.627
1.377.630
44.544.997
-
13) Debiti verso istituti di previdenza
-
14) Altri debiti
Totale debiti
E)
7.678.135
- Capitale di terzi
Ratei e risconti
TOTALE PASSIVO
43.591.269
284.686.756
267.367.991
17.318.765
20.182
41.976.277
- 41.956.095
225.018.603
261.628.448
- 36.609.845
ECONOMICO
A)
30-apr-10
30-apr-09
Variazione
Valore della produzione
1)
Ricavi per prestazioni
11.230.027
75.620.151
5)
26.806.606
13.244.119
13.562.487
Totale valore della produzione
38.036.633
88.864.270
- 50.827.637
253.437
245.450
B)
- 64.390.124
Costi della produzione
-
6)
Per materiale promozionale e di consumo
-
7)
Per servizi
- 10.997.487
8)
Per godimento beni di terzi
-
9)
Per il personale:
a) salari e stipendi
7.987
- 80.884.749
535.082
69.887.262
-
535.082
-
- 1.329.479
- 3.506.325
b) oneri sociali
-
400.019
- 1.057.316
c) trattamento di fine rapporto
-
674.355
-
210.491
-
e) altri costi del personale
2.176.846
657.297
-
463.864
20.022
20.022
- 2.403.853
- 4.794.154
2.390.301
-
270.428
-
271.177
b) ammortamento immobilizzazioni materiali
-
281.568
-
317.593
36.025
d) svalutazione crediti compresi nell’attivo circolante
- 2.494.200
-
634.892
- 1.859.308
Totale ammortamenti e svalutazioni
- 3.046.196
- 1.223.662
- 1.822.534
Totale costi per il personale
10)
-
a) ammortamento immobilizzazioni immateriali
749
11)
Variazione rimanenze materiale promozionale e merci
12)
Accantonamenti per rischi
13)
Altri accantonamenti
14)
Oneri diversi di gestione
- 12.645.782
- 1.634.550
Totale costi della produzione
- 43.218.231
- 88.790.552
45.572.321
Differenza tra valore e costi della produzione (A-B)
- 5.181.598
73.718
- 5.255.316
C)
- 13.581.844
- 13.581.844
- 11.011.232
Proventi e oneri finanziari
15)
Proventi da partecipazioni
a) da imprese controllate
b) da imprese collegate
Totale proventi da partecipazioni
16)
-
266.000
Altri proventi finanziari
a1) da imprese controllate
-
a2) da imprese collegate
17)
-
d5) da altri
762.994
Totale altri proventi finanziari
762.994
762.994
- 2.063.000
2.825.994
Interessi ed altri oneri finanziari
-
1) verso imprese controllate
-
2) verso imprese collegate
-
3) verso imprese controllanti
-
123.908
Totale interessi ed altri oneri finanziari
-
123.908
-
188.092
17bis) Utili e perdite su cambi
Totale proventi e (oneri) finanziari
D)
-
5) verso altri
450.994
-
-
123.908
-
123.908
- 2.329.000
188.092
2.779.994
Rettifiche di valore di attività finanziarie
18)
Rivalutazione di partecipazioni
19)a
Svalutazioni di partecipazioni
19)b
Svalutazione di immob.finanziarie
Totale delle rettifiche
1
E)
Proventi e (oneri) straordinari
20)
Proventi
21)
Oneri
Totale proventi e (oneri) straordinari
Risultato prima delle imposte (A-B+/-C+/-D+/-E)
22)
233.000
- 4.730.604
-
413.000
-
180.000
180.000
- 2.435.282
- 2.295.322
Imposte sul reddito dell’esercizio
- Imposte correnti
- Imposte differite
- Imposte anticipate
- 2.947.531
Totale imposte sul reddito dell’esercizio
- 2.947.531
- 2.652.000
-
- Utile (perdita) del periodo
- 7.678.135
- 5.087.282
- 2.590.853
295.531
2
ORGANIGRAMMA DEL GRUPPO
Le società del Gruppo alla data del 30 aprile 2010 sono le seguenti:
I Viaggi del Ventaglio SpA
in liquidazione
Italia
LAUDA AIR SRL
100%
100,00% 100,00% VENTAGLIO I VIAGGI SRL
100%
VENTACLUB SRL
I VIAGGI DEL VENTAGLIO
O.V. COLUMBUS SRL
99,68%
VENTARAIL SRL
25,0%
RESORTS VENTAGLIO
REAL ESTATE SRL
15,0%
75,0% VENTAGLIO RETAIL SRL
VENTACLUB EVENTS SRL
in fallimento
84,5%
BEST TOURS SPA
25,0% VENTADIVING ITALIA SRL
100%
HEBA VACANZA SRL
in liquidazione
Estero
99,0%
KARIBU LTD
100%
Zanzibar
VENTAGLIO INT. SA
100% VENTADIVING G. LDA
Lussemburgo
GUARABU MARKETING E
INVESTIMENTOS
99,94% VENTUR CLUB TUNISIE SA
Tunisia
100%
Portogallo
99%
Portogallo
A.G. CO. LTD
Zanzibar
100% VENTADIVING SINAI LTD
Egitto
100%
VENTAGLIO HELLAS SA
SALAMA BEACH HOTEL LTD 100%
Grecia
Kenya
VENTAGLIO DO BRASIL
99,99% HOTEIS E TURISMO LTDA
Brasile
99,995%
93,0%
Zanzibar
HARBOUR MANAG. LTD
Bahamas
VENTACLUB SARL
NICOYA SA
Rep. Dominicana
Madagascar
100%
99,4%
LA ROSA DE BAYAHIBE SA
99,999% Rep. Dominicana
68,92%
99,0% VENTACLUB MAROC SARL
49,0% VENTACLUB (THA.) CO. LTD
NISPORENY SA
Rep. Dominicana
Thailandia
100% VENTACLUB CABO VERDE SA
100%
Rep. De Cabo Verde
VENTAEGYPT LTD
IVV DE MEXICO SA
Messico
31,08%
36%
SERVICIOS VENTAGLIO DE
MEXICO SA
Messico
Marocco
1%
MAWIMBINI H.V. LTD
OMNITOURS INC.
Stati Uniti
99,4%
99%
VENTAKUMAL SA
Messico
15%
BARBARY BEACH
DEVELOPMENT LIMITED
Bahamas
99%
Egitto
95% VENTACLUB SENEGAL SARL
Senegal
3

relazione semestrale consolidata

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