lo funds - europe high conviction, (eur) r

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Conviction
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LO FUNDS - EUROPE HIGH CONVICTION, (EUR) R
Factsheet | Aprile 2014
Azioni | Europa
EVENTI DI RILIEVO
DESCRIZIONE
Struttura giuridica
Domicilio
Valuta di riferimento
Ritenuta alla fonte UE *
- Distribuzione
- Rimborso
SICAV
Lussemburgo
EUR
·
·
·
Non soggetto
Non soggetto
RISCHI CONNESSI
·
* Assogettamento nel paese di domicilio. Puõ variare del paese di
distribuzione.
·
Portafoglio concentrato composto da 30-50 titoli dell’Europa occidentale.
Idee forti, selezione dei titoli orientata ai fondamentali tesa a individuare anomalie di prezzo e catalizzatori.
Approccio alle opportunità d’investimento diversificato e non correlato.
Il Fondo è esposto al rischio di mercato e potrebbe registrare una performance assoluta negativa in un contesto
di mercato ribassista.
Il Fondo è gestito attivamente e la sua performance può discostarsi significativamente dal benchmark.
STILE D'INVESTIMENTO
Large cap
> USD 5 mld
Mid cap
USD 1-5 mld
GESTIONE DEL FONDO
·
Small cap
< USD 1 mld
Value
Core
Growth
APPROCCIO DI INVESTIMENTO
·
PROFILO DI RISCHIO
1
2
3
4
5
6
Basso
Elevato
PROCESSO DI SELEZIONE
·
Registrato in
AT, BE, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, NL
Lancio del fondo
19 dicembre 1997
Liquidità
Quotidiana
Commissione di gestione
0.75%
Commissione di distribuzione
1.55%
Capitale minimo
EUR 1'000
Commissione di performance
15% della sovraperformance / High watermark
TER (30.09.2013)
2.75%
Società di gestione
Lombard Odier Funds (Europe) S.A.
NUMERI DI VALORE
Classe A
Classe A
Durante il processo di selezione dei titoli individuali, il gestore si basa sulla sua propria analisi finanziaria delle
società. Il risultato è un portafoglio concentrato composto da azioni di 30 - 50 società diverse.
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FUND FACTS
ISIN
Telekurs
Fondata nel 1796, Lombard Odier è la più antica banca privata di Ginevra e una delle maggiori in Europa. Il
Gruppo Lombard Odier è presente in 20 paesi. Il Fondo si affida al know-how di un team esperto di professionisti
di Lombard Odier Asset Management specializzati in azioni europee.
·
·
L’universo d’investimento del Fondo comprende circa 300 titoli. Talvolta esclude settori considerati non appetibili
o difficili da analizzare a fondo (ad esempio banche, assicurazioni, industrie miniero-metallurgiche, energia).
Il team di gestione opera una selezione costante sull’universo d’investimento e monitora le situazioni in sviluppo
identificate mediante le proprie indagini e la propria rete di analisti sell-side.
I dati finanziari storici sono sottoposti a un’analisi rigorosa e si valuta la credibilità delle proiezioni rispetto alla
performance del passato. Si conduce un’analisi accurata dei concorrenti a livello di business e ricerca in base al
modello delle cinque forze di Porter.
STRUTTURAZIONE DEL PORTAFOGLIO E GESTIONE DEI RISCHI
·
·
Il portafoglio del Fondo è il risultato di un’analisi dei fondamentali effettuata dal team di gestione. La sua
composizione può discostarsi sostanzialmente dal benchmark in termini di allocazione geografica e di
sottosettore (approccio libero rispetto al benchmark).
Il Fondo ha rigorosi livelli di acquisto e vendita. I fattori di rischio vengono costantemente monitorati a livello di
titoli e di portafoglio utilizzando sia strumenti sviluppati internamente che software esterni.
LU0357520724
3922714
CARATTERISTICHE ATTESE DEL FONDO
Concentrazione nei Top 10
Media del numero di posizioni
Tracking Error
Turnover
25-40%
30-50
10-15%
100%
INDICE DI RIFERIMENTO
Nome
Bloomberg Ticker
MSCI Europe ND
MSDEE15N
Informazioni sulle quotazioni : funds.lombardodier.com · Bloomberg ClasseA : LOMERRA, Reuters ClasseA : 3922714X.CHE
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IMPORTANT INFORMATION - The Fund(s) referenced in this communication is only registered for public offering in certain jurisdictions.
Tutti i documenti sui fondi comuni del Gruppo Lombard Odier sono distribuiti a solo scopo informativo e non costituiscono una raccomandazione o sollecitazione a sottoscrivere azioni/quote dei fondi menzionati. Il prospetto dei
fondi, i prospetti semplificati (ove applicabile), il contratto di fondo d’investimento nonché l’ultima relazione annuale e semestrale sono disponibili a titolo gratuito su richiesta presso il rappresentante in Svizzera, Lombard Odier
Asset Management (Switzerland) SA, 6 av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, nonché sul sito web funds.lombardodier.com. Prima di effettuare un investimento si prega di leggere i suddetti documenti e prendere nota dei fattori
di rischio. Nota: non si fornisce alcuna garanzia circa il raggiungimento degli obiettivi dei fondi presentati. Il valore di un investimento può aumentare o diminuire. Se il fondo è denominato in una valuta diversa dalla valuta di
riferimento di un investitore, le variazioni del tasso di cambio possono avere un impatto avverso su prezzo e reddito. Si raccomanda a tutte le persone interessate all’investimento in uno dei fondi presentati di avvalersi di una
consulenza legale e fiscale indipendente al fine di valutare se l’investimento è adeguato ai propri obiettivi.
Il TER indicato nel presente documento viene calcolato sulla base delle spese imputate direttamente al fondo. Per informazioni più dettagliate, invitiamo gli investitori a consultare l'ultima relazione annuale o semestrale del fondo
(e in particolare: quota di una commissione di performance, TER sintetico).