KIID report - Lazard Asset Management

Documento contenente le informazioni
chiave per gli investitori
ISIN
IE0005060581
Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, appartenente al
gruppo Lazard
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.
Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare a capire la natura di questo fondo e i rischi ad esso connessi.
Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Lazard Pan European Equity Fund € Retail Distributing Class
Lazard Pan European Equity Fund un comparto di Lazard Global Active Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Obiettivi e politica d'investimento
Lazard Pan European Equity Fund (il "Fondo") persegue la realizzazione di una crescita del
capitale nel lungo termine investendo in azioni di società europee.
Il Fondo perseguirà il suo obiettivo investendo principalmente in titoli azionari (azioni) e
titoli correlati ad azioni di, o riconducibili a, società quotate o scambiate su Mercati
Regolamentati (come definiti nel prospetto dell'OICVM) in Europa, nonché in altri strumenti
finanziari che offrono un’esposizione a tali azioni.
Il Fondo investe in azioni delle società europee di maggiori dimensioni. Il Gestore degli
Investimenti privilegia mercati con condizioni economiche attraenti e valore competitivo.
Il Fondo può detenere una quota del proprio valore in liquidità ove il Gestore degli
Investimenti lo ritenga nel migliore interesse del Fondo stesso.
Il Fondo può inoltre investire fino al 10% del proprio valore in quote o azioni di altri fondi
d’investimento (tra cui exchange traded fund e altri comparti dell'OICVM) che offrono
un'esposizione azionaria coerente con la propria politica di investimento.
Gli investimenti in strumenti quotati o scambiati in Russia non supereranno mai il 5% del
valore del Fondo e si limiteranno a strumenti scambiati sulla Borsa Valori di Mosca.
Il Fondo può usare derivati (ovvero contratti finanziari il cui valore è legato al prezzo
dell’investimento sottostante) a fini di gestione efficiente del portafoglio.
Gli investitori potranno acquistare o vendere azioni del Fondo in qualsiasi giorno di apertura
delle borse valori a Dublino e Londra.
Il Fondo può scegliere a propria discrezione gli investimenti da detenere, entro i limiti
dell'Obiettivo d'Investimento e Politica.
Il Fondo mira a realizzare un risultato superiore al MSCI Emerging Markets Index, espresso
in euro.
Le distribuzioni che vi siano pagate saranno di regola reinvestite per acquistare altre azioni
salvo che abbiate scelto di ricevere pagamenti in denaro.
Raccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che
prevedono di ritirare il proprio capitale nel breve-medio termine.
Profilo di rischio e rendimento
Rischio più
basso
Rendimenti solitamente
inferiori
1
2
Rischio più
elevato
Rendimenti solitamente
superiori
3
4
5
6
7
La categoria del rischio e rendimento si calcola utilizzando dati storici e potrebbe non
costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria
di rischio e rendimento può cambiare nel tempo e non costituisce un obiettivo o una
garanzia.
La categoria più bassa (ossia la categoria 1) non significa “esente da rischi”.
Il rating di rischio di questo Fondo è calcolato sulla base della volatilità storica - ossia
quanto è fluttuato il valore degli attivi sottostanti del Fondo negli ultimi 5 anni.
Questo Fondo è stato collocato nella categoria di rischio sopra indicata, poiché in base
ai dati storici gli attivi sottostanti nel Fondo hanno mostrato una volatilità elevate.
Nota: esistono altri rischi che potrebbero non riflettersi nelle categorie di rischio e
rendimento di cui sopra. Alcuni di questi rischi sono riassunti qui sotto.
• Il valore degli investimenti del Fondo può oscillare per effetto della performance
complessiva del/i mercato/i di riferimento.
• I rendimenti dell’investimento possono risentire di variazioni del tasso di cambio fra
la valuta base del Fondo, la valuta degli investimenti del Fondo, la valuta di
denominazione della classe di azioni e la valuta nazionale.
• Il Fondo può investire in quote o azioni di altri fondi d’investimento. Tali altri fondi
possono essere soggetti a loro volta a commissioni e spese di gestione proprie.
Non esiste alcuna garanzia del capitale o protezione del valore del Fondo. Il valore degli
investimenti e del reddito da esso generato può aumentare o diminuire, e un investitore
potrebbe non recuperare l'importo inizialmente investito.
Si rimanda a “Fattori di rischio” nel Prospetto e al Supplemento del Fondo per maggiori
informazioni relative ai rischi.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 01 luglio 2016.
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Lazard Pan European Equity Fund € Retail Distributing Class
Lazard Pan European Equity Fund un comparto di Lazard Global Active Funds Public Limited Company (l’"OICVM")
Spese
Le spese a carico degli investitori vengono utilizzate per coprire i costi di
gestione del fondo, compresi i relativi costi di marketing e distribuzione. Tali
spese riducono il potenziale di crescita dell’investimento.
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano gli importi
massimi. In alcuni casi le spese potrebbero essere inferiori, come è possibile
verificare presso il proprio consulente finanziario.
L’importo relativo alle spese correnti si basa sulle spese dell’anno conclusosi
al 31 dicembre 2015 e non comprende alcuna commissione legata al rendimento
o i costi delle operazioni di portafoglio sostenuti nell’acquisto e nella vendita
di attività per il Fondo. Tale cifra può variare da un anno all’altro.
Nel caso di acquisto o vendita di un numero elevato di azioni del Fondo si può
applicare un importo per "Oneri e spese" come descritto nel Prospetto, qualora
gli Amministratori ritengano che ciò sia nel miglior interesse degli altri azionisti.
Si rimanda a "Commissioni e spese" nel Prospetto dell’OICVM, e "Prezzo di
rimborso" e "Prezzo di sottoscrizione" nel Supplemento del Fondo.
Si possono effettuare conversioni tra comparti dell’OICVM. Può essere
addebitata una commissione fino all’1% del prezzo di rimborso del Fondo
originale.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento.
5,00%
Spesa di sottoscrizione
2,00%
Spesa di rimborso
Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga
investito e prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Spese prelevate dal fondo in un anno
Spese correnti
2,08%
Spese prelevate dal fondo a determinate condizioni specifiche
Commissione legata al rendimento
n.a.
Risultati conseguiti nel passato
60%
40%
20%
27,2
32,5
22,2
19,5 20,2
18,1
22,8 20,5
14,4
9,3 11,7
2,3 3,2
7,2 7,4
8,8
2014
2015
0%
-9,0 -7,5
-20%
-40%
-41,1 -43,3
-60%
-80%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
la data di inizio del Fondo è stato: 17/04/1996
Il grafico illustra i risultati annuali calcolati in EUR per ogni anno civile completo
dal lancio della categoria di azioni. La data di lancio della categoria di azioni è
stata: 11/07/1996.
I risultati ottenuti nel passato non sono un’indicazione affidabile di quelli futuri.
I risultati ottenuti nel passato illustrati nel diagramma tengono conto di tutte
le spese, esclusa la spesa di sottoscrizione del Fondo.
MSCI non offre attestazioni o garanzie, esplicite o implicite, e non si assume
alcuna responsabilità in merito ai dati relativi a MSCI eventualmente contenuti
nel presente documento. Sono vietati la ridistribuzione o l'uso di detti dati
relativi a MSCI per la creazione di indici, titoli o prodotti finanziari. La presente
relazione non è stata approvata, esaminata né redatta da MSCI.
Lazard Pan European Equity Fund € Retail Distributing Class
MSCI Europe GR EUR
Informazioni pratiche
Il Depositario dell’OICVM è BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Il Fondo è uno dei vari comparti dell’OICVM. Le attività e le passività di ogni
comparto sono separate per legge e i diritti di investitori e creditori nei confronti
di un comparto saranno normalmente limitati alle sue attività.
Si possono effettuare conversioni tra comparti dell’OICVM. Si rimanda a
"Conversione tra Fondi" nel Prospetto.
Ulteriori informazioni relative al Fondo sono disponibili nel Prospetto nonché
nella Relazione e nel Bilancio annuale e semestrale redatti per l’OICVM nel
suo complesso e disponibili gratuitamente in inglese,tedesco ed italiano presso
Lazard Asset Management Limited, 50 Stratton Street, Londra W1J 8LL e
presso Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH, Neue Mainzer Straße
75, D-60311 Francoforte sul Meno, Germania. I documenti sono inoltre
disponibili in inglese all'indirizzo www.lazardassetmanagement.co.uk oppure
http://www.lazardnet.com/lam/de/eng/index.shtml e in italiano all'indirizzo
http://www.lazardnet.com/lam/IT.
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited può essere ritenuta responsabile
unicamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento
che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti
del Prospetto per l’OICVM.
Questo Fondo è autorizzato in Irlanda e regolamentato da Banca Centrale d’Irlanda. Ove rilevante, si dichiara che la Società di Gestione è autorizzata in Irlanda e regolamentata da
Banca Centrale d’Irlanda.
Questo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori è aggiornato al 01 luglio 2016.
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