docFare affari in Singapore e in South East Asia South East Asia
download 
Reclamo Transcript
Fare affari in Singapore e in South East Asia South East Asia
Fare affari in Singapore e in South East Asia South East Asia Il quadro legale e tributario Banco Popolare Brescia /Verona, 15-16 /10/2013 Quadro legale e tributario Il processo di internazionalizzazione i t i li i Regole R l generali: li prospettiva tti «mondo» d • Investire all’estero • Esportare vs Internazionalizzare • Tax&Legal: ridurre i rischi, ottimizzare i risultati in un quadro reputable Regole particolari: prospettiva Sud Est asiatico • Ambiente iper attrattivo • La mentalità pro‐business pro business • Regole locali e prospettiva globale • Mancanza ombrello EU – ma rapporti pp EU/Asean / in evoluzione 2 Quadro legale e tributario Il processo di internazionalizzazione i t i li i • • • • • Il primo e l’ultimo step: plan & control+maintenance G8 e le «3 T»: Trade, Tax & Trasparency Compliance S Struttura giuridica i idi e contrattuale l – Architettura A hi d ll’i dell’investimento i • Investitore corporate • Investitore private • Investitore istituzionale Architettura tributaria: • Esterovestizione • CFC (White & Black List) • Transfer T f Pricing Pi i • Monitoraggio Fiscale: il nuovo RW • Interposizione 3 Quadro legale e tributario Il processo di internazionalizzazione: i t i li i funzioni f i i Valore strategico Headquarters Direzioni di area geografica e/o di area di business Ricerca e sviluppo Progettazione - Design Produzione – Trasformazione fisica Amministrazione – Servizi centralizzati Condizionamento - Assemblaggio Logistica - Stoccaggio Assistenza tecnica Acquisti - Vendite Grado di internazionalizzazione 4 Quadro legale e tributario Il processo di iinternazionalizzazione: t i li i modalità d lità Scelte di investimento diretto Grado di controllo Filiale al 100%/Branch / Joint venture controllata Joint venture paritaria Joint venture minoritaria Partecipazione di minoranza Accordi di trasferimento di tecnologie e know-how Traffico di perfezionamento passivo Subfornitura internazionale Accordi commerciali (agenti / concessionari / distributori) Import / export Grado di internazionalizzazione 5 Quadro legale e tributario Il processo di iinternazionalizzazione: t i li i modalità d lità LE DIVERSE SCELTE ORGANIZZATIVE: LE DIVERSE SCELTE ORGANIZZATIVE: Agenti/Distributori/Etc. Agenti/Distributori/Etc Ufficio di rappresentanza → diversi limiti operativi Branch (s.o) Subsidiary = Società all’Estero Accordi di cooperazione (JV ETC) Accordi di cooperazione (JV ETC) 6 Quadro legale e tributario Il processo di iinternazionalizzazione: t i li i modalità d lità ITA CO DISTRIBUTORE LOCALE REP OFFICE CLIENTE AGENTE INDIPENDENTE EXPORT 7 Quadro legale e tributario Il processo di iinternazionalizzazione: t i li i modalità d lità ITA CO FLUSSI (DIVIDENDO) MATERIA IMPONIBILE MATERIA IMPONIBILE BRANCH MALESIA CO MALESIA CO DRIVER DECISIONALI: ‐ Business plan start Business plan start‐up up ‐ limiti locali (settori protetti, divieto WFOE) limiti locali (settori protetti, divieto WFOE) ‐ ottenimento licenze ‐ ottenimento tax holidays ‐ necessità commerciali ‐ personalità giuridica (gestione del rischio) p g (g ) 8 Quadro legale e tributario Singapore, Malesia, Si M l i Indonesia: I d i quadro d sinottico SINGAPORE Forme societarie MALESIA •Sole proprietorship •Partnership •LLP •Limited Partnership •Private Limited Company •Pubblic Limited Company •Branch •Rep office •Sole proprietorship; •Partnership; •Company limited by guarantee; •“Berhad”(Bhd); •“Sendirian Berhad” (Sdn Bhd); •Branch; • Rep office. INDONESIA •PMA: Limited Liability Company con almeno un socio Company con almeno un socio estero in conformità al Foreign Investment Law. •branch; • Rep office. IMPOSTE SUL REDDITO Black list italiane CFC, costi, individuals CFC, costi, individuals White list country Residenza fiscale Place of effective management Place of effective management Place of effective management Aliquota 17%. Limited Exempt Private Company può essere esentata sui primi 100.000 SGD e sul 50% dei successivi 200 000 SGD per i primi successivi 200.000 SGD per i primi tre anni. L'aliquota standard 25%. L’aliquota piccole‐medie imprese residenti è del 20% sui primi 500.000 MYR. 25%, 20% branch. L’aliquota applicata alle imprese residenti con reddito lordo inferiore a 4,8 miliardi di IDR beneficia di una riduzione del beneficia di una riduzione del 50%. Territoriale Territoriale Worldwide Base imponibile 9 Quadro legale e tributario Singapore, Malesia, Si M l i Indonesia: I d i quadro d sinottico SINGAPORE MALESIA INDONESIA Perdite Riportabili Riportabili Riportabili CFC Rules No Si Si Thin Capitalization Rules No Si Prassi non codificata Capital gains Singapore non sottopone a tassazione gli atti dispositivi di Assets ad eccezione Portfolio eccezione Portfolio Investment. Non sono sottoposte a tassazione le plusvalenze salvo derivanti dalla cessione salvo derivanti dalla cessione di immobili o azioni di società immobiliari. Tassati i gain ricorrenti (Portfolio), al 15 o 10%. L’Indonesia assoggetta le plusvalenze alla medesima tassazione dei redditi tassazione dei redditi ordinari e le relative perdite sono deducibili. Interessi, spese di vitto e alloggio, noleggio di autoveicoli, spese rappresentanza, svalutazione crediti comm li crediti comm.li. Interessi passivi (thin cap), spese di carattere personale, accantonamenti sovrasoglia poi distribuiti, royalties SO a casa madre. SO a casa madre Minusvalenze indeducibili. Costi indeducibili Svalutazione crediti, spese automezzi, spese rappresentanza, fees legali e consulenze, omaggi. 10 Quadro legale e tributario Singapore, Malesia, Si M l i Indonesia: I d i quadro d sinottico SINGAPORE MALESIA INDONESIA IMPOSTE INDIRETTE IVA Applicabile su tutte cessioni di beni, prestazioni di servizi e importazioni. Tasso standard 7%. esclusione su volume di affari inf. 1 milione di SGT. Sales, service tax Beni: imposta sul consumo finale, aliquota standard 10%, agevolata 5% (alimenti, legno, g ( g costruzioni), 15% su alcool e tabacco. Servizi: imposta sulla prestazione pari al 6%. Aliquota standard pari al 10%, non c’è aliquota ridotta. Sono previste numerose fattispecie di p esenzione. Real estate tax L’imposta gravante sulla proprietà immobiliare è versata da ciascun proprietario (non residenziale 10%, 0‐6% residenziale). Si. Prelievo differenziato in base alla municipalità locale. I terreni e i fabbricati e strutture permanenti sono soggetti ad un’imposta annuale. Il tasso è generalmente non superiore al 0,5% del valore di vendita delle proprietà immobiliare; c’è una soglia di esenzione fino ai 24 mln di IDR di valore. ai 24 mln di IDR di valore 11 Quadro legale e tributario Ritenute Rit t Flussi: Fl i Singapore, Si Malesia, M l i Indonesia Dividendi SINGAPORE MALESIA INDONESIA I dividendi erogati all I dividendi erogati all’estero estero non sono soggetti a ritenuta alla fonte. I dividendi non sono soggetti I dividendi non sono soggetti a ritenuta alla fonte. Detassati i dividendi esteri. II dividendi pagati da dividendi pagati da imprese indonesiane a soggetti non residenti sono soggetti a ritenuta alla fonte del 20%, salvo non sia ridotta da una convenzione id tt d i fiscale. I dividendi esteri sono ordinariamente tassati. Dividendi riscossi sono normalmente esenti se tassati all’estero (>15%). Branch Remittance Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Non applicabile Interessi Gli interessi pagati a soggetti non residenti sono soggetti al 15% di ritenuta alla fonte salvo 15% di ritenuta alla fonte, salvo trattato. Gli interessi sono soggetti ad una ritenuta alla fonte del 15% salvo non sia ridotta da 15% , salvo non sia ridotta da una convenzione fiscale. Gli interessi pagati a non residenti sono soggetti a ritenuta alla fonte del 20% ritenuta alla fonte del 20%, salvo non sia ridotta da una convenzione fiscale. Esenzione o tasso ridotto su interessi esteri rimessi in Singapore e relativi a progetti Singapore e relativi a progetti “autorizzati”. 12 Quadro legale e tributario Ritenute Rit t fl flussi: i Singapore, Si Malesia, M l i Indonesia Royalties y SINGAPORE MALESIA INDONESIA Le royalities pagate a non residenti sono soggette al 10% salvo trattato. Soggette ad una ritenuta alla fonte del 10% sui canoni pagati a non residenti, salvo non si applichi un tasso ridotto in forza di una convenzione fiscale. convenzione fiscale. Soggette ad una ritenuta alla fonte del 20% sui canoni pagati a non residenti, salvo non si applichi un tasso ridotto in forza di una convenzione forza di una convenzione fiscale. I servizi tecnici sono soggetti a ritenuta alla fonte del 10% (salvo siano prestati (salvo siano prestati interamente all’estero). sui costi pagati ad un non residente, salvo non si applichi un tasso ridotto in forza di una convenzione fiscale. Appaltatori esteri tassati in acconto al 13% sulla parte “servizio”. Una ritenuta del 20% è applicata sui servizi tecnici e gli affitti dall’estero gli affitti dall estero. Alcuni pagamenti ricevuti sono soggetti a fattispecie d’ d’esenzione, altrimenti aliquota i lt i ti li t sui redditi societari vigente. Fee e servizi tecnici Assistenza tecnica, servizi, management fees sono soggetti a ritenuta alla fonte soggetti a ritenuta alla fonte del 17% (salvo siano rese al 100% fuori da Singapore). 13 Quadro legale e tributario Singapore, Malesia, Si M l i Indonesia: I d i quadro d sinottico Agevolazioni SINGAPORE MALESIA INDONESIA •Esenzione dei redditi qualificati fino a 15 anni (commisurato alla taglia dell’investimento). Tassazione sui redditi incrementali, dal 5% al 15% fino a 10 anni (rinnovabile fino ad un periodo massimo totale di 20 anni). • Aliquote agevolate del 5% o 10% sullo stabilimento di Headquarters (sedi operative, sedi d’affari, sedi centrali e sedi produttive) •Settore Marittimo e finanziario •Finanza agevolata: Co‐ finanziamento per sostenere il set‐up di centri R&S e / o lo sviluppo di capacità di R&S in aree tecnologiche strategiche. •Esenzioni totali o parziali per i primi 5/10 anni dalla costituzione della società. •Doppia deduzione per le spese di ricerca e sviluppo e per i costi sostenuti per promuovere l’esportazione di beni e servizi, il turismo ed il commercio. •Esenzioni fiscali su servizi “qualificati” per un periodo di 10 anni sono riconosciute alle società che stabiliscono sedi operative, centri internazionali di appalto, HQ e regionali, centri di gestione della tesoreria. •Labuan International Offshore Financial Centre: aliquota del 3% o soggette a una tassazione fissa di 20.000 MYR. •Esenzione dalla imposta sul reddito delle società per un periodo di 5/10 anni dall'inizio dello svolgimento dell’attività; •Riduzione del 50% della tassazione sul reddito delle imprese nei 2 anni successivi alla fine del periodo di prima esenzione. •Regime agevolato sono i soggetti operanti nei settori dei metalli, del petrolio e gas, dell'energia rinnovabile e delle telecomunicazioni . •Altri settori potranno essere aggiunti alla lista sulla base della valutazione del governo. 14 Quadro legale e tributario Singapore, Malesia, Si M l i Indonesia: I d i rete t trattati SINGAPORE Flussi in uscita Dividendi Interessi Royalties 0% 15% 10% MALESIA Flussi in uscita Dividendi Interessi Royalties 0% 15% 10% INDONESIA Flussi in uscita Dividendi Interessi R Royalties lti 20% 20% 20% Conv.Italia 10% 12 5% 12.5% 15%/20% Conv.Italia 10% 15% 15% Conv.Italia 10/15% 10% 10/15% 15 Quadro tributario L corretta La tt pianificazione i ifi i dell’investimento d ll’i ti t Set norme antielusive per l’investitore italiano: •Indeducibilità costi (art. 110 Tuir), salvo esimenti •Controlled foreign companies (art. 167 e 168 Tuir), salvo esimenti •Tassazione piena su dividendi e capital gain, salvo esimenti i i di id di i l i l i i p p •Comunicazione black list operazioni attive passive IVA •Inversione onere della prova persone fisiche (art. 2‐bis Tuir). Ruolo della clausola anti discriminazione art. 23 del trattato in vigore in attesa modifica liste. 16 Contatti Belluzzo&Partners - Asia Pacific DESK LUIGI BELLUZZO [email protected] ETTORE DE PACE [email protected] EMILIANO LENTI [email protected] GIACOMO FRANCIONI [email protected] MILANO Via Cordusio 2, 20123 tel. +39 02 365 69657 [email protected] VERONA Stradone San Fermo 14, 37121 tel. +39 045 800 5353 [email protected] LONDON 38, Craven Street WC2N 5NG ph. +44 (0)20 700 42660 [email protected] www.belluzzo.net Belluzzo&Partners opera in Italia come Associazione Professionale tra Commercialisti e Avvocati e in Inghilterra come LLP. Our Firm acts in Italy as Associazione Professionale tra Commercialisti e Avvocati and as an LLP in England. Ulteriori informazioni, inclusi i Soci, sono disponibili sul sito web e in ogni ufficio. Further information, including Equity partners’ details, is available on the web site or at each office. Il nostro Studio ha corrispondenti in oltre 100 nazioni nel mondo. Siamo membri fondatori di RETIS Professionisti Italiani nel mondo, un consorzio non profit che riunisce alcune tra le migliori strutture italiane di consulenza nel mondo. Our Firm has correspondents in over 100 countries worldwide. We are founding member of RETIS Professionisti Italiani nel Mondo, a non profit consortium which links some of the top Italian firms worldwide. 17 Disclaimer • • • • Tutti i testi e documenti sono di proprietà di Belluzzo&Partners. Belluzzo&Partners Il contenuto delle presenti slide è meramente didattico e nessun investimento o decisione con effetti giuridici potrà essere preso sulla base delle informazioni qui contenute. Si consiglia di richiedere sempre un parere circostanziato. Per ogni ulteriore informazione o segnalazione ll’autore autore è disponibile e contattabile Æ [email protected] Queste slide sono state rese disponibili il 1 ottobre 2013. 18 GRAZIE Sul sito www.belluzzo.net potete accedere a molte informazioni organizzate per le aree: organizzate per le aree: ‐ Tax&Legal ‐ Private&Family ‐ Business&Finance Non facciamo tutto, ma quello che facciamo lo facciamo bene! TM
